揺らぐ’揺るぎない米国イノベーション’神話
長年にわたり、米国と中国の経済エンジンを比較する議論には、心地よい物語が定着していた。その物語によれば、米国は真のイノベーションの源泉であり、技術フロンティアの道を切り開くパイオニアであった。一方、中国はこの物語において、勤勉で、おそらくは派生的で、最終的には米国のブレークスルーの低コスト版を生産することに長けた追随者と見なされていた。この見解は、時にはより露骨に’中国は模倣する’と述べられ、特に人工知能（AI）の領域で根強く定着しているように見えた。ここでは、豊富な資金と世界中の才能を引き寄せる磁石を持つ米国の巨大テック企業が、乗り越えられないリードを保持しているように思われた。中国企業は、その努力にもかかわらず、常に一歩遅れているように見えた。
その長年の前提は、単に揺らいだだけでなく、1月に劇的に崩壊した。その震源は、既存の巨人ではなく、Hangzhouに拠点を置く比較的地味なスタートアップ、DeepSeekであった。同社が発表した’推論’大規模言語モデル（LLM）であるR1は、業界に衝撃を与えた。その理由は？ R1は、わずか数ヶ月前にリリースされた米国の対抗馬であるOpenAIのo1に追随するだけでなく、その性能に匹敵したからだ。この成果だけでも注目に値するが、さらに2つの要因がこれを地殻変動的な出来事にした。R1はほとんど一夜にして出現したように見え、驚くべき効率で開発されたのだ。DeepSeekは、R1の直接の前身であるV3の最終的な’トレーニングラン’にかかった費用がわずか**$6 million**であったことを明らかにした。この数字を比較対象として考えると、Teslaの元AI科学者であるAndrej Karpathyは、同等の米国モデルのトレーニングに投入される数千万ドル、時には数億ドルと比較して、これを率直に’冗談のような予算’と呼んだ。
その影響は即座かつ甚大だった。R1のダウンロード数が急増するにつれて、Wall Streetにはパニックが広がった。投資家は、米国のテック企業の長期的な優位性という前提に突然疑問を抱き、出口へと殺到した。NvidiaやMicrosoftのような業界の巨人たちの株式から**$1 trillion**以上の市場価値が蒸発した。その反響はSilicon Valleyの指導者層の最高レベルにまで達した。OpenAIのCEOであるSam Altmanは公然と懸念を表明し、DeepSeekが取った道、すなわちopen-sourceモデルへの移行というアイデアさえ口にした。DeepSeekは、そのモデルを公開し、変更可能にすることで、他者が利用するための参入障壁とコストを劇的に引き下げ、この動きは強力に響いた。
‘私を含め、かなりの数の人々が、中国がこのような最先端のブレークスルーを生み出す能力を根本的に見誤っていた’と、George Washington Universityの政治学助教授であり、洞察に満ちたChinAIニュースレターの著者であるJeffrey Dingは認める。その物語は心地よかったが、現実ははるかに複雑であることが証明された。
過小評価から緊急の再評価へ
米国のテックおよび投資コミュニティに不安が広がる一方で、中国のムードは著しく異なっていた。DeepSeekの創設者であるLiang Wenfengは、中国ビジネス界の影響力の上層部に躍り出て、2月に行われたXi Jinping主席との会合で名誉ある席を確保した。彼は、AlibabaのJack MaやHuaweiのRen Zhengfeiといった確立された著名人と同じ部屋におり、これは国家による承認の明確なシグナルであった。この高レベルの認識は単なる象徴的なものではなかった。電気自動車（EV）リーダーのBYDや家電大手のMideaを含む主要な中国企業は、DeepSeekの強力でコスト効率の高いAIを自社製品ラインに統合する計画を迅速に発表した。
この突然の成功は、蔓延する悲観論に苦しんでいた中国経済に、待望の楽観論をもたらした。’DeepSeekは、政府のイニシアチブが達成に苦労した方法で、経済を単独で活性化させる可能性を秘めている’と、アドバイザリーファームDGA–Albright Stonebridge Groupで技術政策分析を率いるPaul Trioloは述べる。このスタートアップは、グローバルな舞台で競争できる国産イノベーションの象徴となった。
しかし、DeepSeekが孤立した現象ではないことを理解することが重要である。それは、多くの米国のオブザーバーがほとんど見過ごしてきた、ダイナミックで急速に進化する中国のAIセクターから生まれたものである。AlibabaやByteDance（TikTokの親会社）のような確立されたテック大国は、独自のAIモデルをリリースしており、その中には重要な推論ベンチマークで西側のモデルを上回るものもある。これらの巨人を超えて、時には’AI dragons’や’AI tigers’と呼ばれる、より小さく機敏なスタートアップの活気に満ちたエコシステムが、中国独自の効率的なAIを実用的なアプリケーションに積極的に展開し、モバイルアプリ、洗練されたAIエージェント、そしてますます高性能化するロボットを動かしている。
この復活は投資家に見過ごされておらず、彼らは今、状況を再評価している。資本は中国のテクノロジー株に還流している。香港に上場しているテック企業を追跡する主要な指標であるHang Seng Tech Indexは、**年初来で35%**急騰している。このラリーをリードしているのは、AIブームから直接的または間接的に恩恵を受けている企業である。クラウドコンピューティングとAIモデル開発の主要プレーヤーであるAlibaba、印象的なテキストからビデオへのAIモデルKlingの作成者であるKuaishou、そしてHuaweiに国内生産のAIチップを供給する上で重要な役割を果たしている、中国の指定された’国家チャンピオン’である半導体製造のSMICなどである。
中国の実証済み戦略：ファストフォロワーの利点
DeepSeekの急速な台頭は多くの投資家を不意打ちしたが、中国の経済軌道を熟知しているオブザーバーは、見慣れたパターンを認識していた。AIセクターは、中国が’ファストフォロワー’戦略を活用して同等性を達成し、潜在的にはグローバルリーダーシップを獲得する最新の産業となる態勢にあるように見える。これは新しい現象ではない。以下を考慮してほしい：
- 再生可能エネルギー: 中国の製造業者は、世界的なクリーンエネルギーへの移行における重要な構成要素である太陽光パネルと風力タービンのグローバルサプライチェーンを支配している。
- 電気自動車: 中国のEVメーカーの急増は自動車業界の様相を一変させ、中国を世界最大の自動車輸出国にした。西側ブランドによって生産されたEVでさえ、しばしば中国製のバッテリーに大きく依存している。
- その他のフロンティア: 商用ドローン、産業用ロボット、バイオテクノロジーといった多様な分野で、中国企業は手ごわいグローバルな競争相手としての地位を確立している。
西側の懐疑論者はしばしば、これらの成功を主に、巨額の政府補助金、知的財産権の窃盗、不正な密輸、または輸出規制違反といった不公正な利点に帰することで、軽視しようとする。これらの要因が特定の事例で役割を果たしている可能性はあるものの、それらは中国の技術的競争力のより根本的で持続可能な推進力を見落としている。これらの永続的な強みには以下が含まれる：
- 広大な製造エコシステム: 中国の比類なき産業基盤は、新技術を迅速に商業化し、大量生産するために必要な規模とインフラを提供する。
- 戦略的模倣: 他所で開拓されたイノベーションから学び、適応し、改善する根付いた意欲により、中国企業は技術的なギャップを迅速に埋めることができる。
- 深い人材貯水池: 中国は毎年、膨大な数のエンジニアと技術専門家を輩出し、イノベーションを推進するために必要な人的資本を提供している。
- 積極的な政府支援: 中国国家はしばしば強力な触媒として機能し、資金を提供し、戦略的優先順位を設定し、国内産業を積極的に擁護する。
経済学者であり、『The New China Playbook』の著者であるKeyu Jinは、中国のイノベーションスタイルについて、ニュアンスのある視点を提供している。彼女は、それがしばしば、米国のイノベーションハブに頻繁に関連付けられる**’breakthrough, systemwide thinking’（画期的でシステム全体の思考）よりも、‘tailor-made problem-solving’（オーダーメイドの問題解決）**に焦点を当てていることが多いと示唆している。この実用的なアプローチは、ターゲットを絞った’十分な’ソリューションを優先することで、中国企業がDeepSeekのR1のような、最先端に近づきながらも驚くほど手頃な価格の高度な技術を大量生産することに優れることを可能にする。西側企業がAI開発と展開のコスト上昇に取り組む中、中国はコスト意識の高いグローバル市場がまさに要求するものを提供するために自らを位置づけている。
逆風を乗り越えて：規制強化から復活へ
中国における現在のAIブームは、ほんの数年前からの顕著な転換を表している。つい最近の2022年には、中国は人工知能において米国に大きく遅れをとる運命にあるというのが一般的な見方だった。この認識は、2020年に開始された北京による国内テックセクターへの広範な規制強化によって煽られた。政治指導者たちは、テックジャイアントの増大する力と認識された無責任さを警戒し、成長とイノベーションを抑制する措置を実施した。例えば、より厳格なデータプライバシー規制は、かつては盛んだった国際取引所での中国テック企業のIPOパイプラインを事実上枯渇させた。
2022年後半のOpenAIのChatGPTのリリースは、認識されていたギャップを鮮明に照らし出した。その後、中国企業によって開発されたLLMは、一般的に、中国語のみで動作する場合でさえ、ChatGPTの能力に匹敵することができなかった。これらの課題を悪化させたのは、洗練されたLLMのトレーニングと実行に不可欠な高性能Nvidia AIチップを具体的にターゲットとした、厳格な米国の輸出規制であった。この重要なハードウェアへのアクセスは中国企業にとって厳しく制限され、米国のリードを確固たるものにしたように見えた。
しかし、Jeffrey Dingのようなオブザーバーによると、物語は2024年の秋頃から微妙に変化し始めた。’ギャップが狭まっているのを目の当たりにし始めた’と彼は指摘し、特にopen-sourceコミュニティ内での進歩を強調している。中国企業は機会を認識した。彼らは、’より効率的にトレーニングできる小型モデルに最適化’し始め、最も強力で制限されたハードウェアの必要性を回避し、代わりに巧妙なソフトウェア最適化とアクセシビリティに焦点を当てた。
同時に、規制の逆風の表面下で、中国のAIセクターは静かに革新的なスタートアップの連続的な波を育成していた。最初のコホートには、機械学習とコンピュータービジョンに特化したSenseTimeやMegviiのような企業、いわゆる’little dragons’が含まれ、これらは国際的に大きな注目を集めた。焦点が生成AIに移ると、新しいグループが出現した：Baichuan、Moonshot、MiniMax、Zhipuといった企業からなる’AI tigers’である。現在では、これらの注目すべきプレーヤーでさえ、Hangzhouに拠点を置く6つの有望なスタートアップのクラスターである最新世代の’dragons’によって、いくぶん影が薄くなっている。DeepSeekがその先頭を走っている。
中国AI加速の解剖学
Alibabaの発祥地として最もよく知られている広大な大都市Hangzhouは、予期せず中国の現在のAI革命のるつぼとして浮上した。そのユニークな位置づけは、いくつかの利点を提供する。’北京から十分に離れているため、煩雑な官僚的なハードルを回避できるという利点がある’と、AIコンサルタンシーProemの創設者であるGrace Shaoは説明する。’それでも、上海に近接しているため、国際的な資本と人材へのアクセスが容易になる’。さらに、Hangzhouは’Alibaba、NetEaseなどのテックジャイアントの存在によって長年にわたって育成されてきた、非常に強力な人材プールを誇っている’とShaoは付け加える。Alibaba自身もopen-source環境の育成に重要な役割を果たしてきた。驚くべきことに、主要なopen-source AIプラットフォームであるHugging Faceでパフォーマンスによってランク付けされたトップ10のLLMは、Alibaba独自のTongyi Qianwenモデルを使用してトレーニングされた。
中国がAIレースでこれほど急速に追いつく能力を支えるいくつかの重要な要因がある：
- 比類なきスケール: 中国の巨大な規模は、固有の利点を提供する。Shaoは、ユビキタスなWeChatスーパーアプリの運営者であるTencentがDeepSeekのLLMを統合し、10億人以上のユーザーが利用できるようにしたとき、DeepSeekのユーザーベースがほぼ一夜にして記念碑的な急増を経験したことを指摘している。これにより、スタートアップは即座に中国の広大なデジタルエコシステム内で誰もが知る名前になった。
- 協調的な国家戦略: 政府の役割は単なる規制を超えて広がり、イノベーションのランドスケープを積極的に形成する。ターゲットを絞った政策、財政的インセンティブ、および規制の枠組みを通じて、当局は’state-coordinated’（国家調整型）イノベーションシステムを育成する。民間セクターは一般的に、このシステム内で確立された優先順位に沿っている。政府は事実上’チアリーダー’として機能するとTrioloは言う。’Liang WenfengがLi Qiang首相やXi Jinping主席との会談を確保すると、それはシステム全体に強力なシグナルを送る’と彼は説明する。この2月の高レベルの承認は、連鎖反応を引き起こした：国有通信会社がDeepSeekのLLMを採用し、次にテックおよび消費者大手、そして最後に、支援的な地方政府のイニシアチブが続いた。
- 輸出規制の意図せぬ触媒効果: 皮肉なことに、中国のAI進歩を麻痺させることを目的とした米国の制限は、意図せずに国内のイノベーションを刺激した可能性がある。’資金調達の確保は私たちの主要な障害ではなかった。高度なチップの出荷禁止が真の課題だ’とLiang Wenfengは昨年、中国メディアに率直に語った。長年、中国の国内チップ産業は、優れた代替品が海外サプライヤーから容易に入手できたため、停滞していた。しかし、米国の貿易制限は’国全体を最先端を追求するように動員した’と経済学者のKeyu Jinは主張する。通信大手のHuaweiは、米国の激しい圧力に直面しているにもかかわらず、自己完結型の高度なチップサプライチェーンを構築する中国の取り組みにおける要として浮上している。そのAscend AIチップは、まだNvidiaのトップティアのパフォーマンスに匹敵しないかもしれないが、トレーニング済みのAIモデルを実世界のアプリケーションで実行するという重要なタスクである’inference’（推論）のために、DeepSeekのようなスタートアップによってますます採用されている。
- 豊富で進化する人材: 中国の大学は、AI分野に貢献したいと熱望する情熱的で熟練したエンジニアを大量に輩出している。DeepSeekのような企業の主要な人材の一部は西側での訓練を受けているが、Trioloは重要な傾向を強調している：’Liang Wenfengは、西側での経験がない、MITやStanfordのような機関で訓練されていないトップティアの若い才能を積極的に採用した’。彼は、訪問するCEOたちが一貫して’中国の第二、第三、さらには第四ティアの大学を卒業する個人の質の高さに感銘を受けている。その深さと量の生の才能を見つけることは、米国では困難である’と付け加える。さらに、Grace Shaoのようなオブザーバーは、中国の’post-90s generation’（90年代以降生まれの世代）の創業者たちの考え方に明白な変化を検出している。古い世代は’コピーするが、改善する’ことに満足していたかもしれないが、Shaoは示唆する、’今日の起業家はopen-sourceを単なる戦術としてではなく、哲学的な選択として見ている。中国が既存のものを単に複製するのではなく、オリジナルのソリューションを革新できる、そしてすべきであるという自信が高まっている’。
覇権への道に残るハードル
DeepSeekの成功に代表される目覚ましい進歩にもかかわらず、中国が太陽光パネル製造や電気自動車生産のようなセクターで現在享受しているのと同じレベルのグローバルな支配をAIで達成する運命にあると宣言するのは時期尚早である。長期的な軌道に影を落とす、重大な障害が残っている。
おそらく最も手ごわい課題は、特にテックスタートアップの機会に関して、中国の資本市場が未発達な状態にあることだ。2020年代初頭の規制強化は、すでに比較的低迷していた国内のベンチャーキャピタルシーンに深刻な打撃を与え、活動をほぼ停止させた。これに加えて、北京とワシントンの間の地政学的な緊張の高まりにより、多くの外国のベンチャー投資家が中国テックへのエクスポージャーを大幅に削減した。DeepSeek自身の資金調達の話は示唆に富んでいる：伝統的なベンチャー支援を欠いていたため、親会社であるヘッジファンドの潤沢な財源に依存していた。この型破りな資金調達源への依存は、他の多くの有望なAIスタートアップが成長とスケーリングに必要な資本を確保する上で直面する困難を浮き彫りにしている。
さらに、中国の国内証券取引所は歴史的に、研究開発に多額の投資を行う初期段階のテック企業に共通の特徴である、赤字のスタートアップを上場させることにためらいを示してきた。一時期、有望な中国企業は、より深い資本プールとより寛容な上場要件へのアクセスを求めて、新規株式公開（IPO）のためにNew Yorkに目を向けていた。しかし、ワシントンと北京双方の規制当局による監視強化により、この重要な国境を越えた資本の流れは大部分が choked off（窒息）させられた。’資本市場は依然として著しく未発達で、未熟で、流動性に欠けている’とTrioloは率直に述べる。’これは大きなボトルネックを表している。それは北京で深夜まで重大な懸念を引き起こしている問題だ’。
この重大な弱点を認識し、中国指導部は3月の年次’Two Sessions’（両会）政治集会中に介入する意向を示した。北京は、AIのような’hard technology’（硬技術）セクターに特化して、驚異的な1兆中国元（約$138 billion）を動員することを任務とする’national venture capital guidance fund’（国家ベンチャーキャピタル指導基金）を設立する計画を発表した。この動きは、民間セクターだけでは資金調達ギャップを埋めることができず、グローバルに競争力のあるテック企業を育成するためには、実質的な国家主導の支援が必要であるという暗黙の認識を表している。
グローバルな賭け：Open Sourceと新興市場
資本調達の課題があっても、中国のAIスタートアップの軌道は、彼らがSilicon Valleyで典型的な巨額の資金調達ラウンドを必要とせずに、世界的に大きな影響を与える可能性があることを示唆している。中国当局によって積極的に支援され、Alibabaのような企業によって擁護されているopen-source開発の戦略的な採用は、潜在的により資本効率の良い道を提供する。オープンなエコシステムを育成することにより、彼らは中国で開発されたAI技術のより広範な採用を奨励し、それらを様々なアプリケーションやプラットフォーム内に組み込むことを目指している。Alibabaのような企業も商業的な利点を見ており、繁栄するopen-sourceモデルが最終的にはより多くの顧客を彼らのより広範なクラウドコンピューティングおよびサービスエコシステムに向かわせると主張している。
中国発のAIモデルは、特に潜在的により保護主義的な貿易政策の下で、米国内で広範な採用を得る上でハードルに直面するかもしれないが、その魅力は世界の他の地域で相当なものになる可能性がある。DeepSeekの効率性とオープン性への重点は、OpenAIのような主要な米国プレーヤーが好む高価でプロプライエタリなモデルに対する説得力のある代替案を提示する。このアプローチは、アジア、アフリカ、ラテンアメリカの新興市場で強く響く可能性がある。これらの地域は、しばしば豊富な創意工夫によって特徴付けられるが、限られたコンピューティングリソースと資本によって制約されている。
中国企業は、手頃な価格の太陽光パネル、予算に優しい電気自動車、競争力のある価格帯で機能豊富なスマートフォンなど、様々な技術セクターで信頼性の高い低コストの代替品を提供することにより、外国市場に効果的に浸透する能力をすでに実証している。DeepSeekのようなイノベーターやAlibabaのような確立されたプレーヤーが、効果的なAIのための最も高価でハイエンドなコンピューティングインフラへの依存を成功裏に減らし続けることができれば、’Global South’（グローバルサウス）を構成する広大な市場は、西側企業がプレミアム価格で提供する絶対的な最先端を目指すのではなく