Un Diluvio di Accordi: il Portafoglio di Investimenti in Espansione di Nvidia
L’ascesa di Nvidia nel panorama dell’intelligenza artificiale è stata a dir poco meteorica. L’azienda, un tempo conosciuta principalmente per le sue unità di elaborazione grafica (GPU), è diventata un attore centrale nella rivoluzione dell’IA, con la sua tecnologia alla base di molti dei progressi più significativi nel campo. Questa trasformazione è stata alimentata da un aumento della domanda delle GPU ad alte prestazioni di Nvidia, ideali per le attività ad alta intensità di calcolo richieste dagli algoritmi di IA. Di conseguenza, Nvidia ha registrato un aumento significativo di entrate, redditività e riserve di liquidità, in particolare dall’avvento di ChatGPT e dalla successiva proliferazione dei servizi di IA generativa. Questa forza finanziaria ha consentito a Nvidia di intraprendere una serie di investimenti strategici, sostenendo numerose startup che stanno spingendo i confini dell’innovazione dell’IA.
L’attività di investimento di Nvidia è aumentata drasticamente negli ultimi anni, riflettendo l’impegno dell’azienda a promuovere la crescita dell’ecosistema IA in generale. I numeri dipingono un quadro vivido di questa espansione. Secondo i dati di PitchBook, Nvidia ha partecipato a 49 round di finanziamento per aziende di IA nel 2024, un salto considerevole rispetto ai 34 del 2023. Questo aumento è ancora più sorprendente se confrontato con i quattro anni precedenti combinati, durante i quali Nvidia ha finanziato solo 38 accordi di IA. Queste cifre escludono gli investimenti effettuati da NVentures, il fondo di venture capital aziendale formale di Nvidia, che ha anche notevolmente intensificato la sua attività, impegnandosi in 24 operazioni nel 2024 rispetto a sole 2 nel 2022.
La strategia di investimento aziendale di Nvidia è guidata da un chiaro obiettivo: sostenere le startup che sono considerate ‘game changer e market maker’, espandendo così l’ecosistema IA complessivo. Gli investimenti dell’azienda coprono una vasta gamma di applicazioni di IA, dalle tecnologie fondamentali come i modelli linguistici di grandi dimensioni ad aree più specializzate come la guida autonoma e la robotica. Le sezioni seguenti approfondiscono alcuni degli investimenti più importanti di Nvidia, concentrandosi su quelli che hanno superato i 100 milioni di dollari dal 2023.
Il Club del Miliardo di Dollari: Sostenere i Titani dell’IA
Alcuni degli investimenti più significativi di Nvidia sono stati in aziende che sono in prima linea nella rivoluzione dell’IA, raccogliendo round che superano il miliardo di dollari. Questi investimenti sottolineano l’impegno di Nvidia a sostenere lo sviluppo di tecnologie e piattaforme IA rivoluzionarie.
OpenAI: L’investimento di Nvidia in OpenAI, il creatore di ChatGPT, ha segnato una pietra miliare significativa. A ottobre, Nvidia avrebbe contribuito con 100 milioni di dollari a un enorme round da 6,6 miliardi di dollari che ha valutato OpenAI a un incredibile valore di 157 miliardi di dollari. Mentre l’investimento di Nvidia è stato sostanziale, è stato sminuito da altri sostenitori, in particolare Thrive, che ha investito circa 1,3 miliardi di dollari.
xAI: Anche xAI di Elon Musk si è assicurata il sostegno di Nvidia, con il produttore di chip che ha partecipato a un round da 6 miliardi di dollari. Questo investimento ha evidenziato una dinamica interessante nel panorama dell’IA, rivelando che non tutti gli investitori di OpenAI hanno aderito alla sua richiesta di astenersi dal sostenere i concorrenti diretti. Dopo aver investito in OpenAI a ottobre, Nvidia si è unita al cap table di xAI solo pochi mesi dopo.
Inflection: L’investimento di Nvidia in Inflection, una società fondata dal co-fondatore di DeepMind Mustafa Suleyman, ha avuto una traiettoria unica. Nel giugno 2023, Nvidia ha co-guidato il round da 1,3 miliardi di dollari di Inflection. Tuttavia, meno di un anno dopo, Microsoft ha assunto i fondatori di Inflection AI, acquisendo una licenza tecnologica non esclusiva per 620 milioni di dollari. Questa mossa ha lasciato Inflection con una forza lavoro ridotta e un futuro meno certo.
Wayve: La startup con sede nel Regno Unito, focalizzata sullo sviluppo di un sistema di autoapprendimento per la guida autonoma, ha ricevuto una spinta significativa da Nvidia. A maggio, Nvidia ha partecipato a un round da 1,05 miliardi di dollari per Wayve, che sta attualmente testando i suoi veicoli nel Regno Unito e nella Baia di San Francisco.
Scale AI: Nvidia ha unito le forze con i giganti della tecnologia Amazon e Meta, insieme ad Accel, per investire 1 miliardo di dollari in Scale AI nel maggio 2024. Scale AI è specializzata nella fornitura di servizi di etichettatura dei dati, un componente cruciale per l’addestramento dei modelli di IA. Questo investimento ha valutato la società con sede a San Francisco a quasi 14 miliardi di dollari.
Il Club delle Centinaia di Milioni: un Ampio Spettro di Innovazione dell’IA
Oltre ai round da miliardi di dollari, Nvidia ha anche effettuato investimenti sostanziali in una vasta gamma di aziende, ciascuna delle quali contribuisce a diversi aspetti del panorama dell’IA. Questi investimenti dimostrano l’impegno di Nvidia a sostenere un’ampia gamma di applicazioni e tecnologie IA.
Crusoe: Questa startup sta costruendo data center e ha ottenuto 686 milioni di dollari alla fine di novembre, secondo un documento SEC. Founders Fund ha guidato l’investimento, con Nvidia che si è unita a una lunga lista di altri investitori.
Figure AI: Nel febbraio 2024, Figure AI, una startup di robotica, ha raccolto un round di Serie B da 675 milioni di dollari. Nvidia, insieme all’OpenAI Startup Fund, Microsoft e altri, hanno partecipato al round, che ha valutato la società a 2,6 miliardi di dollari.
Mistral AI: L’investimento di Nvidia in Mistral AI, uno sviluppatore di modelli linguistici di grandi dimensioni con sede in Francia, ha segnato il suo secondo impegno nei confronti dell’azienda. A giugno, Mistral AI ha raccolto un round di Serie B da 640 milioni di dollari con una valutazione di 6 miliardi di dollari, con il continuo supporto di Nvidia.
Lambda: Lambda, un provider di cloud AI che offre servizi per l’addestramento di modelli, ha ottenuto un round di Serie D da 480 milioni di dollari a febbraio, valutando la società a 2,5 miliardi di dollari. SGW e Andra Capital hanno co-guidato il round, con Nvidia, ARK Invest e altri che si sono uniti. Una parte significativa dell’attività di Lambda ruota attorno al noleggio di server basati sulle GPU di Nvidia.
Cohere: L’investimento di Nvidia in Cohere, un fornitore di modelli linguistici di grandi dimensioni che si rivolge alle imprese, ha raggiunto i 500 milioni di dollari a giugno. Questo ha segnato il secondo investimento del produttore di chip nella startup con sede a Toronto, dopo averla sostenuta per la prima volta nel 2023.
Perplexity: L’impegno di Nvidia nei confronti di Perplexity, una startup di motori di ricerca AI, è stato costante. Dopo aver inizialmente investito nel novembre 2023, Nvidia ha partecipato a ogni successivo round di finanziamento, incluso un round da 500 milioni di dollari a dicembre, che ha valutato la società a 9 miliardi di dollari, secondo i dati di PitchBook.
Poolside: A ottobre, Poolside, una startup di assistente di codifica AI, ha annunciato un round di finanziamento da 500 milioni di dollari guidato da Bain Capital Ventures. Nvidia ha partecipato al round, che ha valutato la startup AI a 3 miliardi di dollari.
CoreWeave: L’investimento di Nvidia in CoreWeave, un provider di cloud computing AI, risale all’aprile 2023, quando CoreWeave ha raccolto 221 milioni di dollari. Da allora, la valutazione di CoreWeave è salita da circa 2 miliardi di dollari a 19 miliardi di dollari e la società ha presentato domanda per una IPO. Il modello di business di CoreWeave è incentrato sul consentire ai clienti di noleggiare GPU Nvidia su base oraria.
Together AI: A febbraio, Nvidia ha partecipato al round di Serie B da 305 milioni di dollari di Together AI, una società che fornisce infrastrutture basate sul cloud per la creazione di modelli di IA. Il round, co-guidato da Prosperity7 (una società di venture saudita) e General Catalyst, ha valutato Together AI a 3,3 miliardi di dollari. Nvidia aveva precedentemente sostenuto la società nel 2023.
Sakana AI: L’investimento di Nvidia in Sakana AI, una startup con sede in Giappone, riflette il suo interesse per approcci innovativi all’addestramento dei modelli di IA. A settembre, Nvidia ha investito in Sakana AI, che si concentra sull’addestramento di modelli di IA generativa a basso costo utilizzando piccoli set di dati. La startup ha raccolto un sostanziale round di Serie A di circa 214 milioni di dollari, valutandola a 1,5 miliardi di dollari.
Imbue: Imbue, un laboratorio di ricerca sull’IA focalizzato sullo sviluppo di sistemi di IA in grado di ragionare e codificare, ha ottenuto un round da 200 milioni di dollari nel settembre 2023. Gli investitori includevano Nvidia, Astera Institute e l’ex CEO di Cruise Kyle Vogt.
Waabi: La startup di autotrasporto autonomo Waabi ha raccolto un round di Serie B da 200 milioni di dollari a giugno, co-guidato dagli investitori esistenti Uber e Khosla Ventures. Altri investitori includevano Nvidia, Volvo Group Venture Capital e Porsche Automobil Holding SE.
Accordi Superiori a 100 Milioni di Dollari: uno Sguardo al Futuro dell’IA
Gli investimenti di Nvidia si estendono oltre i mega-round, comprendendo una gamma di aziende che stanno sviluppando tecnologie innovative con il potenziale per plasmare il futuro dell’IA. Questi investimenti, superiori a 100 milioni di dollari, evidenziano l’impegno di Nvidia a sostenere un ecosistema IA diversificato e dinamico.
Ayar Labs: A dicembre, Nvidia ha investito nel round da 155 milioni di dollari di Ayar Labs. Ayar Labs sta sviluppando interconnessioni ottiche progettate per migliorare il calcolo dell’IA e l’efficienza energetica. Questo ha segnato il terzo investimento di Nvidia nella startup.
Kore.ai: Questa startup, focalizzata sullo sviluppo di chatbot AI focalizzati sulle imprese, ha raccolto 150 milioni di dollari nel dicembre 2023. Nvidia ha partecipato al finanziamento, insieme a FTV Capital, Vistara Growth e Sweetwater Private Equity.
Hippocratic AI: Hippocratic AI, una startup che sviluppa modelli linguistici di grandi dimensioni per l’assistenza sanitaria, ha annunciato un round di Serie B da 141 milioni di dollari a gennaio, valutando la società a 1,64 miliardi di dollari. Kleiner Perkins ha guidato il round, con Nvidia che ha partecipato insieme agli investitori di ritorno Andreessen Horowitz, General Catalyst e altri. Le soluzioni AI dell’azienda sono progettate per gestire attività non diagnostiche rivolte ai pazienti, come procedure preoperatorie, monitoraggio remoto dei pazienti e preparazione degli appuntamenti.
Weka: A maggio, Nvidia ha investito in un round da 140 milioni di dollari per Weka, una piattaforma di gestione dei dati nativa per l’IA. Il round ha valutato la società della Silicon Valley a 1,6 miliardi di dollari.
Runway: Nel giugno 2023, Runway, una startup che crea strumenti di IA generativa per i creatori di contenuti multimediali, ha raccolto un’estensione di Serie C da 141 milioni di dollari. Gli investitori includevano Nvidia, Google e Salesforce.
Bright Machines: Nel giugno 2024, Nvidia ha partecipato a una Serie C da 126 milioni di dollari di Bright Machines, una startup di software basata su robotica intelligente e intelligenza artificiale.
Enfabrica: Nel settembre 2023, Nvidia ha investito nella Serie B da 125 milioni di dollari del progettista di chip di rete Enfabrica. Sebbene la startup abbia raccolto altri 115 milioni di dollari a novembre, Nvidia non ha partecipato al round.
Gli investimenti strategici di Nvidia non sono semplici transazioni finanziarie; rappresentano uno sforzo calcolato per plasmare la traiettoria della rivoluzione dell’IA. Sostenendo una vasta gamma di aziende, dai player affermati alle startup emergenti, Nvidia sta promuovendo un ecosistema che sta guidando l’innovazione in vari settori. Questi investimenti sono una testimonianza della visione di Nvidia di un futuro alimentato dall’IA, un futuro in cui la sua tecnologia gioca un ruolo centrale nel plasmare il mondo che ci circonda. L’impegno dell’azienda a sostenere ‘game changer e market maker’ sottolinea la sua fiducia nel potenziale di trasformazione dell’IA e la sua dedizione ad accelerarne lo sviluppo. Mentre l’IA continua a evolversi, gli investimenti strategici di Nvidia giocheranno senza dubbio un ruolo cruciale nel definire il prossimo capitolo di questa rivoluzione tecnologica.