Indikator terbaru menunjukkan potensi perlambatan dalam ekspansi agresif Microsoft di sektor AI. Namun, pemeriksaan lebih dekat mengungkap kalibrasi ulang strategis daripada penarikan total.
Microsoft baru-baru ini mengumumkan bahwa mereka mungkin akan ‘memacu secara strategis’ inisiatif pusat datanya. Penyesuaian ini mengikuti penataan kembali kemitraannya dengan OpenAI dan meningkatnya kekhawatiran tentang potensi kelebihan pasokan infrastruktur AI. Pergeseran dalam strategi Microsoft ini mencerminkan tren industri yang lebih luas, bergerak menjauh dari pelatihan AI intensif menuju penerapan model yang lebih hemat biaya.
Dari Ekspansi Gila-gilaan ke Penyesuaian Strategis
Perlombaan untuk mendominasi lanskap infrastruktur AI sangat intens, terutama sejak kemunculan ChatGPT pada akhir tahun 2022. Perusahaan teknologi besar telah berinvestasi besar-besaran dalam tanah, konstruksi, dan daya komputasi untuk mendukung beban kerja AI generatif yang berkembang pesat. Microsoft, didukung oleh kemitraannya dengan OpenAI, telah berada di garis depan ekspansi ini.
Selama dua tahun, konsensus di industri teknologi tidak tergoyahkan: bangun lebih banyak, bangun lebih cepat. Pengejaran tanpa henti akan kapasitas cloud dan Nvidia GPU yang lebih besar kini menemui jeda strategis.
Noelle Walsh, Kepala Operasi Cloud Microsoft, baru-baru ini menyatakan bahwa perusahaan mungkin akan ‘memacu secara strategis rencana kami.’ Pengumuman ini signifikan bagi sektor AI yang terbiasa dengan tuntutan konstan untuk lebih banyak sumber daya. Walsh menjelaskan lebih lanjut tentang situasi yang berkembang:
‘Selama beberapa tahun terakhir, permintaan untuk layanan cloud dan AI kami telah tumbuh lebih cepat dari yang kami perkirakan. Untuk mengatasi peluang ini, kami mulai melaksanakan proyek ekspansi infrastruktur terbesar dan paling ambisius dalam sejarah kami,’ tulisnya dalam postingan LinkedIn. ‘Menurut sifatnya, setiap usaha baru yang signifikan dengan skala sebesar ini membutuhkan kelincahan dan penyesuaian saat kami belajar dan berkembang bersama pelanggan kami. Ini berarti kami akan memperlambat atau menjeda beberapa proyek di fase awal.’
Meskipun Walsh tidak memberikan detail spesifik, analis TD-Cowen Michael Elias menunjuk ke beberapa contoh yang menunjukkan penarikan oleh Microsoft. Selama enam bulan terakhir, Microsoft dilaporkan telah menarik diri dari lebih dari 2 gigawatt kapasitas cloud AI yang direncanakan di AS dan Eropa, kapasitas yang sudah disewa. Selain itu, Microsoft telah menunda atau membatalkan sewa pusat data yang ada di wilayah ini, menurut catatan investor terbaru Elias.
Pengurangan aktivitas sewa ini sebagian besar disebabkan oleh keputusan Microsoft untuk mengurangi dukungannya untuk beban kerja pelatihan OpenAI. Modifikasi terbaru dalam kemitraan mereka memungkinkan OpenAI untuk berkolaborasi dengan penyedia cloud lain, mendiversifikasi ketergantungan infrastrukturnya.
‘Namun, kami terus percaya bahwa pembatalan dan penangguhan sewa menunjukkan kelebihan pasokan kapasitas pusat data relatif terhadap perkiraan permintaan saat ini,’ tambah Elias. Pengamatan ini menimbulkan kekhawatiran, mengingat triliunan dolar yang diinvestasikan dalam harapan pertumbuhan tak terkendali yang berkelanjutan dalam AI generatif. Setiap petunjuk bahwa lintasan ini mungkin melambat adalah penyebab kekhawatiran.
Realitas yang Bernuansa: Penataan Kembali, Bukan Mundur
Situasinya lebih kompleks daripada sekadar mundur. Apa yang kita saksikan adalah penataan kembali strategis. Analis Barclays Raimo Lenschow memberikan konteks yang berharga, mencatat bahwa fase awal pengeluaran industri sangat fokus pada pengamanan tanah dan bangunan untuk menampung chip dan teknologi komputasi yang dibutuhkan untuk membangun dan mengoperasikan model AI.
Selama ‘perebutan lahan’ ini, adalah umum bagi perusahaan cloud besar untuk mengamankan sewa yang mungkin mereka negosiasikan ulang atau tinggalkan di kemudian hari. Sekarang Microsoft lebih nyaman dengan cakupan sumber daya yang diamankan, perusahaan kemungkinan mengalihkan pengeluarannya ke investasi tahap selanjutnya, seperti membeli GPU dan perangkat keras lain untuk pusat data barunya.
‘Dengan kata lain, Microsoft ‘terlalu banyak berinvestasi’ dalam tanah dan bangunan dalam beberapa kuartal terakhir tetapi sekarang kembali ke irama yang lebih normal,’ tulis Lenschow dalam catatan investor baru-baru ini. Microsoft masih berencana untuk menginvestasikan $80 miliar dalam pengeluaran modal untuk tahun fiskal 2025 dan mengharapkan peningkatan dari tahun ke tahun lebih lanjut. Ini menunjukkan bahwa perusahaan tidak benar-benar mundur dari AI, tetapi lebih berinvestasi secara strategis, dengan pandangan yang lebih tajam pada efisiensi dan laba atas investasi.
Pergeseran dari Pelatihan ke Inferensi
Bagian dari pergeseran strategis ini tampaknya merupakan perpindahan dari pelatihan AI ke inferensi. Pra-pelatihan melibatkan pembuatan model baru, yang membutuhkan sejumlah besar GPU yang saling berhubungan dan teknologi jaringan mutakhir—upaya yang mahal. Inferensi, di sisi lain, melibatkan penggunaan model yang sudah dilatih untuk mendukung layanan seperti agen AI atau kopilot. Meskipun secara teknis kurang menuntut, inferensi diharapkan menjadi pasar yang lebih besar.
Saat inferensi semakin melampaui pelatihan, fokusnya beralih ke infrastruktur yang terukur dan hemat biaya yang memberikan pengembalian modal setinggi mungkin. Pada konferensi AI baru-baru ini di New York, diskusi lebih berpusat pada efisiensi daripada mencapai Artificial General Intelligence (AGI), konsep menciptakan mesin yang melampaui kecerdasan manusia. Mengejar AGI adalah usaha yang sangat mahal.
Startup AI Cohere mencatat bahwa model barunya, ‘Command R,’ hanya membutuhkan dua GPU untuk dijalankan, jauh lebih sedikit daripada kebanyakan model dalam beberapa tahun terakhir. Mustafa Suleyman, CEO Microsoft AI, baru-baru ini mengakui dalam sebuah podcast bahwa pengembalian dari jalannya pra-pelatihan yang besar semakin berkurang. Namun, dia menekankan bahwa pemanfaatan komputasi Microsoft tetap ‘luar biasa,’ hanya beralih ke fase lain dalam saluran AI.
Suleyman juga mengklarifikasi bahwa beberapa sewa dan proyek yang dibatalkan tidak pernah diselesaikan, yang mewakili diskusi eksplorasi yang umum dalam proses perencanaan bisnis cloud hyperscale. Penataan kembali strategis ini terjadi ketika OpenAI, mitra dekat Microsoft, mulai mencari kapasitas dari penyedia cloud lain dan bahkan mengisyaratkan untuk mengembangkan pusat datanya sendiri. Namun, Microsoft mempertahankan hak penolakan pertama atas kapasitas OpenAI baru, yang menunjukkan integrasi dekat yang berkelanjutan antara kedua perusahaan.
Lanskap Kompetitif: Kelincahan, Bukan Kelemahan
Penting untuk menyadari bahwa kelincahan tidak boleh disalahartikan sebagai kelemahan. Microsoft kemungkinan beradaptasi dengan perubahan dinamika pasar, bukan mengurangi ambisinya. Pasar hyperscaler tetap sangat kompetitif.
Menurut Elias, Google telah turun tangan untuk menyerap kapasitas yang telah dilepaskan Microsoft di pasar internasional. Di AS, Meta mengisi celah yang ditinggalkan oleh Microsoft. ‘Kedua hyperscaler ini berada di tengah peningkatan tahun-ke-tahun yang signifikan dalam permintaan pusat data,’ catat Elias, mengacu pada Google dan Meta. Pergeseran strategis Microsoft mungkin lebih merupakan tanda kedewasaan daripada kemunduran. Saat adopsi AI memasuki fase berikutnya, para pemenang tidak harus menjadi mereka yang paling banyak menghabiskan uang, tetapi mereka yang berinvestasi paling bijaksana.
Singkatnya, strategi AI Microsoft yang berkembang mencerminkan pemahaman yang bernuansa tentang pasar, pergeseran fokus dari pelatihan ke inferensi, dan komitmen terhadap alokasi sumber daya yang efisien. Penataan kembali ini memposisikan Microsoft untuk tetap menjadi pemain terkemuka di lanskap AI, menekankan investasi strategis daripada ekspansi tak terkendali. Kelincahan dan kemampuan beradaptasi perusahaan akan menjadi kunci untuk menavigasi dinamika sektor AI yang berubah dengan cepat.