Lanskap AI telah diubah secara tak terelakkan dalam 100 hari setelah kebangkitan meteorik DeepSeek R1 pada 20 Januari 2025. Periode ini telah menyaksikan DeepSeek muncul sebagai kekuatan dominan, tidak hanya memamerkan kecakapan AI Tiongkok tetapi juga membentuk lintasan pengembangan AI global. Laporan ini menggali dampak transformatif dari kebangkitan DeepSeek, menjelajahi pengaruhnya pada usaha AI, strategi investasi, dan dinamika kompetitif dalam industri ini.
Penyelamat bagi Startup AI
Bagi Zhang Yang, pendiri sebuah perusahaan perangkat keras AI, kemunculan DeepSeek tidak kurang dari sebuah penyelamat. Di ambang kehancuran pada akhir tahun 2024, perusahaan Zhang Yang, yang berfokus pada perangkat keras AI pendamping, telah berjuang untuk mengamankan pendanaan yang memadai meskipun telah melakukan upaya ekstensif. Permintaan untuk produk mereka terbatas, dan perusahaan dengan cepat menghabiskan sumber dayanya untuk penelitian dan pengembangan.
Peluncuran DeepSeek R1 pada awal tahun 2025 terbukti menjadi titik balik. Perusahaan Zhang Yang menerima pesanan signifikan dari merek terkenal yang berupaya mengembangkan perangkat rumah pintar untuk anak-anak berdasarkan model DeepSeek R1. Peluang tak terduga ini mengubah bisnis Zhang Yang dari ambang kebangkrutan menjadi keadaan pertumbuhan yang pesat. "Saya benar-benar ingin berterima kasih kepada Liang Wenfeng," celetuk Zhang Yang, mengungkapkan rasa terima kasihnya.
Transformasi ini bukanlah kasus yang terisolasi. Li Po, yang terjun ke kewirausahaan AI setelah meninggalkan Microsoft pada Juli 2023, membagikan aplikasi DeepSeek kepada orang tuanya selama Tahun Baru Imlek. Dia mencatat bahwa DeepSeek adalah aplikasi AI pertama yang benar-benar beresonansi dengan masyarakat umum.
Startup Li Po, yang berada pada tahap pendanaan awal tahun lalu, mendapati dirinya menghadapi persyaratan ketat yang biasanya terkait dengan pendanaan Putaran Pra-A dan A. Namun, tahun ini, timnya telah terlibat dalam diskusi yang menjanjikan dengan beberapa dana dolar AS terkemuka. Bagi Li Po, yang sebelumnya berfokus pada pasar luar negeri, pengakuan internasional DeepSeek telah berfungsi sebagai kartu nama, yang menunjukkan tidak hanya tingkat teknologi AI yang canggih di Tiongkok tetapi juga potensi tim AI Tiongkok untuk menurunkan biaya dan mempercepat komersialisasi.
Pasir yang Bergeser dari Investasi AI
100 hari setelah rilis DeepSeek R1 telah menyaksikan pergeseran signifikan dalam lanskap modal ventura AI.
Pada Agustus 2024, Zhu Xiaohu, Mitra Pengelola di GSR Ventures, memperkirakan bahwa tidak ada perusahaan model besar independen yang akan bertahan lebih dari lima tahun, yang menunjukkan bahwa "Enam Macan Kecil" AI pada akhirnya akan diakuisisi oleh perusahaan yang lebih besar. Namun, dalam 60 hari setelah kesuksesan pelarian DeepSeek, Zhu Xiaohu memposting di umpan WeChat-nya pada Maret 2025, menyatakan kesediaannya untuk berinvestasi di DeepSeek dengan penilaian apa pun jika perusahaan membuka diri untuk pendanaan.
Meskipun kepercayaan baru pada AI ini, pola investasi telah bergeser dari pengembangan model besar dan menuju aplikasi AI dan kecerdasan terwujud. Misalnya, Huarong Capital berinvestasi di Fluiditas berbasis Silikon, yang layanan akselerasi penalaran untuk DeepSeek sangat penting dalam adopsi luasnya. ZhenGe Fund dan lainnya telah berinvestasi besar-besaran dalam kecerdasan terwujud, dengan pendanaan Putaran B YuShu Technology sebesar 1 miliar yuan menetapkan rekor baru di bidang ini. Perusahaan ekuitas swasta juga telah mulai menjelajahi area vertikal seperti "AI + Kesehatan" dan "AI + Hukum". Misalnya, valuasi Harvey, alat pembuatan kontrak hukum, berlipat ganda hanya dalam enam bulan.
Penekanan DeepSeek pada solusi sumber terbuka berbiaya rendah tidak hanya menurunkan hambatan untuk masuk bagi pengembangan aplikasi AI tetapi juga mengintensifkan persaingan di industri AI.
Misalnya, YueZhiAnMian, salah satu dari "Enam Macan Kecil" AI, dilaporkan memotong 70% anggaran pemasarannya untuk chatbot Kimi untuk fokus pada pelatihan model, mencoba mereplikasi pendekatan teknis DeepSeek. Zhipu AI, yang sebelumnya memberhentikan 20% stafnya pada tahun 2024 karena tekanan komersialisasi, mengumumkan pada bulan Maret bahwa mereka akan membuka sumber model seri GLM-nya, bergabung dengan gerakan sumber terbuka. Ia juga menerima lebih dari 1,5 miliar yuan dalam pendanaan dari aset milik negara di Hangzhou dan Zhuhai, yang berupaya menegaskan pengaruhnya sebagai "tim nasional".
Agen AI Li Po, "WorkfxAI," berfokus pada skenario vertikal seperti e-niaga, perbankan, dan perawatan kesehatan. Dengan menyempurnakan model dengan data dari domain spesifik ini, ia telah menghasilkan pendapatan hampir satu juta yuan. "Persaingan bukan lagi tentang parameter teknis tetapi tentang siapa yang dapat lebih cepat dan efektif mengikat model ke skenario tertentu," kata Li Po.
DeepSeek juga terus melakukan iterasi dan berinovasi. Pada 25 Maret, DeepSeek secara resmi mengumumkan peningkatan versi minor ke model V3, dan pada 30 April, mereka merilis model besar DeepSeek-Prover-V2-671B, yang berfokus pada bukti matematis. Terlepas dari apakah efeknya positif atau negatif, gempa bumi "tidak disengaja" yang dipicu oleh DeepSeek tidak diragukan lagi akan memiliki konsekuensi yang lebih mendalam dan luas.
Daya Tarik Pendanaan Luar Negeri
"Pendanaan domestik mencari ke luar negeri. Munculnya DeepSeek telah membuat investor luar negeri lebih tertarik pada tim AI Tiongkok."
Li Po adalah salah satu anggota paling awal dari tim pencarian Bing Microsoft. Dari Alibaba ke Microsoft, dan kemudian memulai usaha AI-nya sendiri pada Juli 2023, ia telah membangun tim baik di Tiongkok maupun di luar negeri. Namun, tahun lalu, ia tidak dapat mengamankan jumlah pendanaan yang memuaskan.
Sebelum kesuksesan pelarian DeepSeek pada Januari 2025, pengusaha AI seperti Li Po menghadapi pasar investasi yang tertekan.
Di bidang Agen Li Po, mengamankan pendanaan putaran malaikat di Tiongkok membutuhkan pencapaian pendapatan tahunan sebesar $1 juta dalam waktu enam bulan, mulai dari nol. Pada saat itu, tidak ada pemahaman yang jelas tentang AI di antara pengguna B-end atau C-end di Tiongkok, yang membuat persyaratan tampak keras bagi startup seperti Li Po. "Ketika menggalang dana putaran malaikat atau awal, investor pada dasarnya menggunakan standar Putaran Pra-A atau A. Tidak cukup memiliki banyak pengguna untuk mendapatkan pendanaan. Mereka menuntut tingkat pendapatan dan tingkat pembayaran Putaran A/Pra-A."
Di negara asing, kata kunci yang terkait dengan tim Tiongkok adalah "terbelakang secara teknologi, peniru". Tim Li Po juga gagal mendapatkan perhatian.
Setelah kesuksesan ledakan DeepSeek selama Tahun Baru Imlek, angin berubah.
Li Po tidak perlu lagi dengan susah payah menjelaskan apa itu AI kepada kerabat dan teman-temannya. Kesuksesan DeepSeek membuatnya dapat dimengerti bahkan oleh orang tuanya di kampung halaman. Pada saat yang sama, terobosan teknologi DeepSeek membuat investor luar negeri menyadari bahwa "Teknologi AI Tiongkok telah menyusul. Meskipun mungkin tidak seinovatif OpenAI dalam hal kinerja, DeepSeek telah membuktikan bahwa kita dapat menurunkan harga." Dana luar negeri yang sebelumnya mengabaikan Li Po sekarang menjadi lebih cenderung melihat tim Tiongkok.
Saat ini, pendanaan putaran awal Li Po telah mencapai tahap akhir, "Tujuannya adalah untuk menggalang $5 juta."
Fang Cheng, seorang mitra di dana modal ventura domestik terkemuka, juga mengatakan kepada Alpha bahwa pengurangan harga DeepSeek akan menyebabkan ledakan di pasar aplikasi AI, dan ada konsensus untuk secara aktif berinvestasi di hulu (seperti chip) dan hilir (seperti aplikasi dan perangkat keras) AI. "Kemunculan DeepSeek memang menyebabkan konvergensi persepsi semua orang."
Fang Cheng menemukan bahwa kemunculan DeepSeek tidak hanya menyebabkan perusahaan besar bergegas meluncurkan model besar pemikiran mendalam, tetapi juga pengusaha AI belajar dari DeepSeek.
"WorkfxAI" Li Po juga telah mulai menambahkan proses demonstrasi pemikiran di seluruh desain produk dan berbagai tautannya. Popularitas DeepSeek membuatnya menyadari bahwa apakah itu ToB atau ToC, pengguna menginginkan lebih banyak transparansi dan kemampuan menjelaskan. Pengguna ingin tahu apa yang sebenarnya dilakukan AI.
Merangkul Transparansi dan Kemampuan Menjelaskan
Seperti Li Po, setelah kesuksesan DeepSeek, Cheng Sen tidak hanya mengganti sebagian model produknya dengan DeepSeek tetapi juga memodifikasi proses internal produk berdasarkan inspirasi yang diperolehnya.
Setelah meninggalkan perusahaan Internet terkemuka untuk memulai bisnisnya sendiri pada bulan September tahun lalu, Cheng Sen meluncurkan alat Agen-nya sendiri pada bulan Januari tahun ini. Ketika menganalisis alasan kesuksesan DeepSeek, Cheng Sen menyadari bahwa kualitas generasi tinggi DeepSeek disebabkan oleh pemikiran internalnya yang ditampilkan secara eksternal, memungkinkan pengguna C-end untuk secara langsung mengeluarkan instruksi dan membatasi model besar dalam proses CoOT (Chain of Thought).
Oleh karena itu, Cheng Sen juga menambahkan node dalam produk untuk memasukkan proses pemikiran mesin ke dalam putaran output berikutnya. "Kualitas output memang lebih tinggi setelah menambahkan proses pemikiran." Meskipun biaya konsumsi token bulanan telah meningkat 2-3 kali lipat dibandingkan sebelumnya, jumlah pengguna terdaftar juga meningkat dari 4.000 pada bulan Februari menjadi lebih dari 30.000 saat ini.
Namun, Fang Cheng mengakui bahwa meskipun tim telah melihat dua kali lebih banyak proyek baru-baru ini dibandingkan dengan November tahun lalu, ada pemahaman diam-diam di industri untuk menghindari bidang basis model besar tempat DeepSeek berada, dan sebagai gantinya berfokus pada investasi dalam aplikasi AI dan trek kecerdasan terwujud.
"DeepSeek telah membuktikan bahwa model besar tidak harus ditumpuk dengan daya komputasi untuk meningkatkan kinerja, tetapi juga telah meningkatkan hambatan untuk model besar lagi. Sekarang sulit bagi dana selain aset milik negara untuk mengambil alih investasi tindak lanjut di Enam Macan Kecil." Fang Cheng mengatakan bahwa bahkan jika investor telah melonggarkan retorika mereka terhadap pengusaha, tidak banyak yang benar-benar mengambil tindakan.
Realitas Penggalangan Dana dalam Lanskap yang Kompetitif
Bagi pengusaha, pasar investasi saat ini tampak seperti matahari musim semi, tampak cerah tetapi tidak dapat mengirimkan panas.
"Dibandingkan dengan tahun lalu, ada lebih banyak investor yang melihat ke arah Agen, tetapi lebih sulit untuk menggalang dana."
Cheng Sen mengatakan kepada Alpha bahwa tahun lalu dia, seperti Li Po, diblokir oleh hampir kondisi pendanaan yang keras. Gelar perusahaan Internet terkemuka tidak dengan lancar "menghasilkan uang". Pada akhirnya, ia memilih untuk mengambil uang dari investor individu sebagai dana awal.
Dengan popularitas DeepSeek, investor terlihat lebih aktif daripada tahun lalu, tetapi DeepSeek telah lebih menurunkan ambang batas teknis untuk pengembang biasa, dan hasilnya adalah ada lebih banyak pesaing, dan lebih sulit untuk menggalang uang.
Faktanya, dalam 100 hari sejak kesuksesan DeepSeek, jalur model besar menjadi semakin ramai.
Data AppGrowing menunjukkan bahwa sejak Februari, investasi Kimi telah menurun tajam, dari lebih dari 100 juta yuan dalam investasi bulanan pada bulan Desember 2024 dan Januari, menjadi 44,25 juta yuan pada bulan Februari. Sebagai sekolah teknik yang relatif terkenal di antara Enam Macan Kecil, YueZhiAnMian juga telah mengungkapkan berita tentang pengurangan signifikan dalam anggaran investasi produk.
Pada saat yang sama, ketika DeepSeek mengumumkan bahwa margin laba teoretisnya adalah 545%, bahkan dengan harga token yang sangat rendah, ia masih dapat menghasilkan keuntungan. Zhipu, yang bernilai lebih dari 20 miliar yuan dan baru saja menerima lebih dari 1,5 miliar yuan dalam pendanaan di berbagai tempat, memiliki penjualan sebesar 300 juta yuan pada tahun 2024, menurut Phoenix.com, tetapi masih memiliki kerugian sebesar 2 miliar yuan. Di depan DeepSeek, yang lebih sumber terbuka dan memiliki visibilitas lebih tinggi, pengusaha AI, bahkan Enam Macan Kecil teratas, menghadapi putaran eliminasi yang sengit dalam komersialisasi bisnis B-end.
MiniMax juga baru-baru ini dikabarkan memiliki kepergian Wei Wei, kepala platform terbuka. Menanggapi hal ini, MiniMax mengatakan bahwa bisnis B-end domestik telah mengantarkan tahap perkembangan baru dan akan dipimpin oleh pemimpin lain. Tekanan komersialisasi perusahaan model besar yang disebabkan oleh kegilaan DeepSeek tampaknya tidak dapat dihindari bagi MiniMax juga.
Bahkan dalam skenario vertikal, tingkat persaingan hanya meningkat. Apa yang ada di depan pengusaha AI adalah masalah komersialisasi mendesak yang perlu dijawab.
Zero One Wanwu, yang didirikan oleh Li KaiFu, telah menghentikan "pra-pelatihan" model bahasa besar dan sebagai gantinya berfokus pada penjualan solusi bisnis kecerdasan buatan yang disesuaikan menggunakan model DeepSeek. Baichuan Intelligence telah beralih ke pasar perawatan kesehatan.
Cheng Sen memilih untuk mengembangkan layanan yang disesuaikan untuk bisnis B-end yang lebih kecil, menargetkan dua kelompok usia: tua dan muda.
Di bawah kegilaan Deepseek, Cheng Sen mengumumkan di Xiaohongshu bahwa Agen-nya memiliki akses ke Deepseek, dan jumlah suka dapat mencapai lebih dari 4.000, yang merupakan postingan paling populer sejak ia memulai bisnisnya. Namun, karena jumlah pengguna meningkat dari 4.000 pada bulan Februari menjadi lebih dari 30.000, dan konsumsi token bulanan meningkat 2-3 kali lipat, Cheng Sen masih perlu mencari jalan keluar untuk tim.
Namun, apakah itu dalam bentuk dukungan tempat tinggal tim atau menjelajahi model pengisian daya SaaS komersial, Cheng Sen mengakui bahwa ini hanyalah sumber uang tunai yang mungkin, "Lagi pula, SaaS komersial domestik telah dikembangkan selama bertahun-tahun, dan perusahaan besar belum membentuk model yang sangat baik."
Berbeda dengan kebingungan mencari investor ketika memulai bisnis pada awal tahun lalu, tim Cheng Sen memutuskan untuk mempersempit basis pengguna menjadi dua kelompok usia, tua dan muda. Meskipun daya konsumsi kedua kelompok ini dipertanyakan, Cheng Sen memutuskan untuk terlebih dahulu melakukan "hal-hal berharga, tidak masalah jika kita tidak dapat menggalang uang tahun ini."
Tekanan Tak Tergoyahkan dari Persaingan Teknologi
Tampaknya gelombang yang ditimbulkan oleh kerikil DeepSeek masih terbatas.
Bagi pengusaha, apa yang belum berubah dalam 60 hari plus dan 100 hari sejak kesuksesan pelarian DeepSeek adalah tekanan yang disebabkan oleh persaingan teknologi yang tidak pernah berakhir.
WorkfxAI Li Po mempertahankan frekuensi pembaruan yang diulang setiap 1-2 bulan. Pembaruan fungsional pabrik besar seperti Google, OpenAI, ByteDance, Alibaba, DeepSeek, dll., akan menjadi referensi untuk kemajuan pembaruan WorkfxAI, "Setelah Gemini dan OpenAI diperbarui, kami akan segera memperbarui."
Untuk mempertahankan hambatan teknis dalam menyediakan platform Agen untuk pengguna B-end, tim Li Po harus berjalan di jalan iterasi berkelanjutan.
Dan baru-baru ini, DeepSeek Vv3 telah mencapai pembaruan fungsional, dan model R2, yang berfokus pada kemampuan penalaran, juga diperkirakan akan dirilis sebelum Mei. Pada bulan Maret, OpenAI membuat pembaruan besar untuk GPT-4o dan Sora, dan meluncurkan model teks-ke-gambar baru. Tidak hanya mendukung pertanyaan berkelanjutan, konversi gaya, dan PPT gambar, tetapi bahkan melampaui Midjourney, platform terkemuka di bidangnya, dalam beberapa aspek kinerja.
Kepakan dari raksasa teknologi mungkin menjadi badai bagi pengusaha. "Algoritma dan model yang membutuhkan begitu banyak waktu dan tenaga untuk disempurnakan dapat digantikan oleh pembaruan model besar sekali." Cheng Sen menambahkan.
Untuk mengimbangi iterasi teknologi, pengusaha perlu bersaing dengan perusahaan besar untuk orang dan sumber daya. Meskipun popularitas DeepSeek telah menyebabkan penyesuaian strategis oleh perusahaan besar seperti ByteDance, Alibaba, dan Tencent, yang telah menghasilkan sejumlah talenta teknis yang sangat baik yang tiba-tiba muncul di pasar, "masih belum cukup orang. Paket gaji tahunan talenta algoritma yang baik bukanlah sesuatu yang mampu ditanggung oleh startup biasa." Fang Cheng menambahkan.
Perlu dicatat bahwa dalam kompetisi yang penuh dengan hal yang tidak diketahui ini, tekad perusahaan besar dan pengusaha untuk terus berinvestasi dalam AI tidak akan berubah, dan bahkan telah diperkuat lebih lanjut dalam 60 hari plus sejak popularitas DeepSeek.
Selain mengimbangi DeepSeek dan merebut dividen limpahan, Tencent tidak hanya secara aktif mempromosikan Yuanyuanbao, tetapi juga meluncurkan model besar penalaran mendalam T1-nya sendiri pada waktu yang tepat. Pada saat yang sama, Alibaba juga baru-baru ini meningkatkan pentingnya Quark lagi, memposisikannya sebagai aplikasi unggulan AI Alibaba.
Menurut data AppGrowing, sejak akhir Februari, Tongyi Qianwen secara bertahap meningkatkan investasinya dalam periklanan, dan volume investasinya memasuki TOP10 setelah merilis model inferensi sumber terbuka QwQ-32B pada 6 Maret. Departemen model besar Doubao Byte (Seed) juga mengusulkan pada pertemuan seluruh staf bahwa aplikasi model jangka panjang harus dilakukan sesuai dengan kemampuan model, dan model inferensi Doubao akan diperbarui sepenuhnya.
"Model besar seperti senjata nuklir, dan perusahaan besar harus memilikinya apa pun yang terjadi. Karena jika ada terobosan besar dalam kemampuan model dan Anda tidak mengikutinya, pengguna Anda masih akan direbut." Penilaian Fu Sheng tentang kompetisi aplikasi AI saat ini juga menggemakan tindakan perusahaan besar.
Secara keseluruhan, "DeepSeek lebih seperti inspirasi, kemunculannya telah memberi pasar konsensus dan membuat pengusaha lebih bersemangat, tetapi efek praktis yang sebenarnya tidak jelas. DeepSeek mungkin perlu menandingi OpenAI dalam semua aspek kemampuan umum. Jika ia masih dapat memiliki harga serendah itu pada saat itu, ia akan sepenuhnya memimpin revolusi AI." Li Po menambahkan.
Apakah itu perusahaan besar, Enam Macan Kecil AI, atau bahkan DeepSeek, pertempuran seputar model dasar dan aplikasi AI ini belum mencapai akhirnya. 100 hari popularitas DeepSeek mungkin lebih seperti catatan kaki teknis, dan pengusaha Tiongkok mulai mengendarai ombak. Selanjutnya, ada lebih banyak hal yang tidak diketahui yang menunggu mereka.