Strategi Investasi AI Peter Thiel 2024-2025

Peter Thiel, tokoh yang sangat berpengaruh di Silicon Valley yang dikenal dengan pandangan kontranya, memandang lanskap AI saat ini sebagai analog dengan internet pada tahun 1999. Meskipun dia mengakui bahwa AI akan transformatif, Thiel memandang lanskap investasi di sektor ini sebagai "berbahaya".

Esai ini berpendapat bahwa pernyataan "momen 1999" Thiel adalah alat strategis untuk menyaring kebisingan pasar. Thiel menggunakan perspektif ini untuk memfokuskan investasi pada perusahaan yang mampu membangun dominasi abadi setelah potensi ledakan gelembung AI. Strategi Thiel selaras dengan pendekatan investasi nilai jangka panjang, menekankan peran AI dalam menyelesaikan tantangan mendasar yang terkait dengan dunia fisik dan dinamika geopolitik.

Perusahaan Thiel, Founders Fund, telah mengumpulkan $4,6 miliar untuk Founders Fund Growth III, yang semakin mendukung pandangan bahwa ini adalah momen yang tepat untuk berinvestasi pada pemimpin teknologi masa depan sebelum pergolakan pasar. Melalui Founders Fund, Thiel Capital, dan Valar Ventures, Thiel telah menyusun jaringan penyebaran modal. Investasi yang dilakukan oleh Founders Fund dan Thiel Capital mewakili pandangan Thiel tentang dampak AI pada dunia.

Thiel dengan sengaja menciptakan ketegangan antara pernyataan hati-hati dan tindakan berani. Pendekatan ini memberikan perlindungan strategis untuk menghindari investasi AI generik, yang berlimpah, dan untuk fokus pada perusahaan dengan potensi "monopoli," karakteristik dari filosofi Thiel dalam "Zero to One." Laporan ini akan membedah investasi yang dilakukan oleh Thiel, menunjukkan bagaimana mereka membentuk strategi untuk menavigasi permulaan era AI.

Memetakan Investasi AI Thiel: 2024-2025

Bagian berikut menyajikan survei terperinci tentang investasi terkait AI Peter Thiel dari pertengahan 2024 hingga pertengahan 2025. Tabel tersebut meringkas alokasi modal dan menjelaskan rasional di balik setiap investasi berdasarkan prinsip inti Thiel.

Cognition AI: Taruhan pada Rekayasa Perangkat Lunak Otonom

Cognition adalah laboratorium AI yang berspesialisasi dalam aplikasi AI untuk inferensi. Produknya, Devin, adalah program AI yang melakukan pekerjaan seorang insinyur perangkat lunak. Devin dapat menangani semua langkah dalam proses pengembangan perangkat lunak. Devin beroperasi secara independen dengan mengintegrasikan baris perintah, editor kode, dan browser dalam lingkungan virtual. Devin diuji menggunakan SWE-bench dan berhasil memecahkan 13,86% masalah dunia nyata yang diuji secara independen.

Founders Fund mempelopori putaran pendanaan Seri A sebesar $21 juta untuk Cognition pada tahun 2024, yang selaras dengan gaya investasi Thiel, yang melibatkan investasi pada perusahaan yang menciptakan pasar baru melalui otomatisasi tenaga kerja terampil, daripada hanya meningkatkan alat yang ada. Tujuan Devin adalah menggantikan insinyur perangkat lunak, menciptakan monopoli, daripada berfungsi sebagai kopilot.

Anduril Industries: Membangun Gudang Senjata Bertenaga AI Barat

Anduril Industries, sebuah perusahaan teknologi pertahanan, sedang merancang drone militer dan sistem pertahanan bertenaga AI. Inti dari Anduril adalah Lattice OS, platform kontrol komando berbasis AI. Platform ini menggunakan sensor untuk mengumpulkan informasi untuk mendeteksi, melacak, dan mengkategorikan ancaman dengan kecepatan yang jauh lebih cepat daripada manusia. Anduril bertujuan untuk "menyelamatkan Barat" dengan menyebarkan teknologi senjata canggihnya. Thiel adalah pendukung Anduril dan misinya.

Founders Fund telah menjadi investor dan pendukung awal Anduril, berpartisipasi dari putaran benih hingga pendanaan Seri F sebesar $2 miliar pada tahun 2024 dan memimpin diskusi untuk putaran pendanaan potensial sebesar $2,5 miliar pada tahun 2025. Anduril mewujudkan argumen Thiel bahwa teknologi memungkinkan kekuatan nasional, sehingga ia berharap untuk membangun basis industri pertahanan asli AI yang dapat mengungguli kontraktor pertahanan tradisional. Anduril bekerja sama dengan Palantir, yang juga ikut didirikan oleh Thiel, untuk membentuk usaha patungan untuk menawar kontrak militer, membangun ekosistem teknologi pertahanan terintegrasi.

Crusoe Energy: Memanfaatkan Stranded Energy untuk Memberdayakan AI

Crusoe Energy adalah perusahaan infrastruktur AI yang menciptakan pusat data modular di ladang minyak. Pusat data ini menggunakan gas alam terlantar dan sumber energi bersih lainnya yang seharusnya terbuang, untuk memberi daya pada platform Crusoe Cloud-nya, menyediakan daya komputasi AI yang hemat biaya dan ramah iklim.

Perusahaan menawarkan teknologi cloud AI menggunakan NVIDIA GPU dan layanan terkelola dan menampilkan model bisnis "mengutamakan energi". Ini mengatasi dua masalah: persyaratan energi AI dan penghapusan energi yang terbuang dalam ekstraksi minyak.

Founders Fund memimpin putaran pendanaan Seri D Crusoe sebesar $600 juta pada Desember 2024. Investasi oleh Thiel ini mendukung penggabungan bit dan atom, mengatasi kendala pasokan energi fisik dan infrastruktur dalam pengembangan AI. Crusoe berfokus pada tantangan-tantangan ini, menciptakan parit melalui kontrak dan logistik dunia nyata, yang sulit untuk direplikasi.

Ataraxis AI: Onkologi Presisi melalui AI

Ataraxis menggunakan AI untuk merevolusi perawatan kanker. Teknologi inti perusahaan adalah model fondasi AI multi-modal bernama "Kestrel." Model ini dilatih menggunakan sejumlah besar data klinis dan gambar patologis untuk memperkirakan kekambuhan kanker dan respons pengobatan. Akurasinya 30% lebih besar daripada pengurutan genom, standar emas yang ada.

Founders Fund dan Thiel Bio (perusahaan investasi biotek Thiel) berpartisipasi dalam putaran pendanaan Seri A Ataraxis sebesar $20,4 juta pada Maret 2025. Parit vertikal Thiel berperan di sini, di mana Ataraxis menciptakan platform klinis tunggal, bukan algoritme. Dengan model Kestrel dan produk diagnostik Payudara Ataraxis, tujuannya adalah untuk sepenuhnya menggantikan teknologi diagnostik yang ada. Ini menghadirkan model bisnis yang sangat menguntungkan yang mendapatkan penghalang substansial setelah persetujuan dari regulator.

Memperkuat Tesis Inti

Jaringan investasi Thiel memiliki berbagai investasi yang lebih kecil yang memperkuat tesis AI-nya:

• Pilgrim (Thiel Capital): Investasi yang berfokus pada penggabungan AI, biotek, dan aplikasi militer dan meningkatkan ketahanan fisiologis personel militer. Ini mendukung fokus pada pertahanan dan geopolitik, yang diamati dengan Anduril dan Palantir.
• Netic AI (Founders Fund): Perusahaan ini menerapkan teknologi AI untuk mengotomatiskan pusat operasi keamanan (SOC). Ini mirip dengan tujuan Cognition untuk menerapkan otomasi tenaga kerja untuk menurunkan biaya personel di bidang TI bisnis.
• Sentient (Founders Fund): Investasi benih sebesar $85 juta untuk platform pengembangan AI terdesentralisasi. Ini adalah langkah kontrarian oleh Thiel, bertaruh pada jalur teknologi alternatif sementara sebagian besar portofolionya mempromosikan pembangunan sistem terpusat.

Investasi ini mewakili tata letak strategis yang kompleks, di mana Thiel menggunakan "strategi barbel" dalam investasi AI-nya. Di satu sisi, ia melakukan investasi yang signifikan dalam sistem terpusat yang dirancang untuk otomasi industri dan proyeksi kekuatan tingkat nasional (seperti Anduril, Crusoe, dan Palantir). Di sisi lain, ia melakukan investasi yang lebih kecil dalam AI terdesentralisasi, seperti Sentient, yang ia dukung karena prinsip-prinsip libertariannya dan untuk melindungi diri terhadap kontrol AI oleh perusahaan teknologi besar. Dengan strategi ini, Thiel berupaya mengatasi risiko yang terkait dengan AI dan alternatif potensial untuk teknologi di masa depan.

Pilar Investasi AI Thiel

Bagian ini menganalisis data investasi Thiel dengan membedah pendekatan investasi AI-nya melalui pilar-pilar inti yang saling terkait.

Pilar 1: Geopolitik Komputasi - AI sebagai Alat Negara

Thiel percaya AI adalah alat untuk bersaing dalam skala global untuk peradaban; oleh karena itu, ia berinvestasi di bidang-bidang yang membuktikan hal ini. Untuk mengilustrasikan, Anduril bertujuan untuk "menyelamatkan Barat" melalui misinya, dengan perusahaan menggunakan nama-nama dalam mereknya yang dipinjam dari "Lord of the Rings" Tolkien, sementara Palantir bekerja bersama komunitas intelijen AS dan berfokus pada bidang pertahanan biologis melalui solusi AI. Thiel berkontribusi pada pembangunan kompleks industri pertahanan AI yang akan melampaui model tradisional (yaitu Lockheed Martin dan Raytheon), memberikan keuntungan teknologi bagi AS dalam persaingannya dengan negara-negara lain.

Pilar 2: Memprioritaskan Fisik

Investasi AI Thiel mengungkapkan bahwa peluang yang tidak terealisasi terletak pada mengatasi hambatan fisik, dengan berfokus pada perusahaan yang menyelesaikan tantangan yang disebabkan oleh pengembangan AI. Crusoe Energy mencontohkan hal ini, membangun model bisnisnya dengan menyelesaikan masalah yang terkait dengan dua kendala komputasi AI: konsumsi energi dan pembangunan pusat data. Demikian pula, produk AI inti Anduril menggunakan drone, dengan Founders Fund termasuk Radiant, yang mengembangkan mikroreaktor nuklir portabel. Investasi ini menjawab kebutuhan masa depan untuk komputasi dengan kepadatan tinggi.

Pemikiran Thiel adalah evolusi dari pemikiran "Zero to One" -nya. AI menjadi lebih besar, dengan pengembangannya terikat oleh dunia fisik yang membutuhkan investasi pada perusahaan yang melampaui batasan-batasan ini. Karena infrastruktur perangkat keras, logistik, energi, dan kontrak, sulit bagi pesaing untuk melewati.

Pilar 3: Otonomi

Thiel lebih tertarik pada AI yang secara mandiri melakukan tenaga kerja bernilai tinggi daripada hanya melayani manusia. Dia mencari otomasi radikal daripada peningkatan bertahap.

Devin Cognition bertujuan untuk menjadi "insinyur AI" independen dan berupaya mengotomatiskan lebih dari sekadar membantu pemrograman. Netic AI juga berupaya mengotomatiskan pusat operasi keamanan, sementara OS Anduril dimaksudkan untuk membebaskan personel dengan menangani deteksi, pelacakan, dan berfokus pada pengambilan keputusan tingkat yang lebih tinggi.

Ada keyakinan besar pada disrupsi ekonomi yang menguntungkan pasar yang ada, sementara otomasi membuka pasar baru yang disebabkan oleh penurunan biaya tenaga kerja. Otomasi dimaksudkan untuk menjadi revolusioner dengan menjadi fitur daripada bug.

Pilar 4: Parit Vertikal

Investasi Thiel sering kali menampilkan proses integrasi dari bawah hingga pengguna akhir untuk membangun parit vertikal yang tidak dapat ditembus.

Crusoe menggabungkan platform cloud, pusat data, dan energi untuk mengontrol operasi, sementara Ataraxis menggunakan loop tertutup dengan model AI Kestrel dan produk diagnostik Payudara Ataraxis. Anduril mendesain perangkat keras, AI, dan perangkat lunaknya sendiri.

Strategi ini dimaksudkan untuk mengintimidasi persaingan dengan mengharuskan orang lain untuk mereproduksi sistem perangkat keras, aplikasi, data, dan persetujuan peraturan yang kompleks. Thiel bersedia menanggung risiko jangka panjang dengan modalnya.

Pilar 5: Lindung Nilai Terbalik

Terlepas dari tren umum, Thiel berinvestasi dalam alternatif AI terdesentralisasi.

Investasi benih sebesar $85 juta ke Sentient adalah bukti inti karena perusahaan bertujuan untuk menciptakan platform pengembangan AI untuk mendesentralisasikan kontrol dari perusahaan teknologi melalui teknologi seperti blockchain. Dia berupaya melindungi diri terhadap kekuatan yang terkonsentrasi di perusahaan seperti Google dan Microsoft.

Dengan Thiel bekerja untuk membangun alat AI untuk struktur terpusat, ia mendukung alternatif yang dapat mengganggu masa depan ini. Lindung nilai dibawa melalui Sentient, yang memprioritaskan arsitektur yang berpusat pada pengguna.

Dengan pilar-pilar yang bekerja bersama, Thiel mencari perusahaan yang mewujudkan sistem untuk bernavigasi di pasar AI yang berbahaya.

Prospek dan Implikasi Strategis

Bagian ini berupaya untuk mengeksplorasi apa yang ditunjukkan oleh strategi Thiel tentang pasar AI dan menjelaskan bagaimana sebuah perusahaan dapat menarik investasinya.

Portofolio Thiel

Thiel memiliki strategi memprediksi perubahan pada pasar AI yang melibatkan:

• Filter Besar: Rencana Thiel menyiratkan koreksi besar pada pasar karena perusahaan AI tanpa hambatan teknologi mendalam akan dihilangkan. Fokus akan berubah dari aplikasi ke penyelesaian masalah, dan perusahaan dengan parit sejati akan menjadi satu-satunya yang tersisa.
• Kebangkitan Kompleks Industri AI: Modal akan bergeser ke sektor energi teknologi keras dan AI, di mana AI terikat pada sumber daya dan keamanan. Portofolio Thiel akan menetapkan standar untuk apa yang akan datang.
• Struktur Bimodal Ekonomi AI: Ekonomi mungkin terbagi, dengan satu sisi terdiri dari perusahaan yang mengendalikan teknologi, dan sisi lainnya terdiri dari perusahaan yang membangun aplikasi di platform AI.

Perusahaan AI "Gaya Thiel"

Berikut adalah daftar untuk mengidentifikasi apa yang mungkin menarik modal Thiel:

1. Misi Geopolitik atau Sipil: Apakah tujuan perusahaan memperkuat teknologi atau bidang yang terkait dengan peradaban?
2. Dunia Fisik: Apakah itu mengatasi kendala dalam sumber daya?
3. Otomasi: Apakah itu menggantikan fungsi manusia daripada membantunya?
4. Model Bisnis: Apakah seluruh rantai sedang dilihat, dari pangkal hingga aplikasi?
5. Pemikiran Terbalik: Apakah itu memecahkan masalah yang diabaikan oleh arus utama?

Thiel menjawab pertanyaan tentang seperti apa AI dalam "momen 1999"-nya melalui investasinya.