Peran Perintis High-Flyer dan Kebangkitan DeepSeek
Dampak High-Flyer melampaui portofolio multi-miliar dolarnya sendiri. Perusahaan ini juga merupakan kekuatan di balik DeepSeek, start-up AI paling terkemuka di Tiongkok. Model bahasa besar (LLM) DeepSeek yang hemat biaya tidak hanya memikat Silicon Valley tetapi juga telah menantang dominasi Barat yang mapan di arena AI. Efisiensi dan keterjangkauan LLM DeepSeek telah menjadikannya pengubah permainan, mendemokratisasi akses ke kemampuan AI tingkat lanjut untuk manajer investasi Tiongkok.
Kemunculan DeepSeek telah memacu kesibukan aktivitas di antara para calon manajer hedge fund Tiongkok. Perusahaan seperti Baiont Quant, Wizard Quant, dan Mingshi Investment Management mengintensifkan upaya penelitian AI mereka. Secara bersamaan, lusinan perusahaan reksa dana secara aktif mengintegrasikan DeepSeek ke dalam alur kerja investasi mereka, mengakui potensi transformatif dari teknologi ini.
Baiont Quant: Merangkul Revolusi AI
Feng Ji, chief executive Baiont Quant, dengan tepat menggambarkan lingkungan saat ini sebagai “berada di mata badai” revolusi AI. Baiont Quant mewakili jenis baru perusahaan investasi, memanfaatkan pembelajaran mesin untuk mengeksekusi perdagangan tanpa campur tangan manusia. Pendekatan ini, yang dulunya disambut dengan skeptisisme, kini mendapatkan pengakuan luas.
Feng Ji menyoroti perubahan persepsi: “Dua tahun lalu, banyak manajer investasi akan melihat kami para quant bertenaga AI dengan ejekan atau ketidakpercayaan. Hari ini, para skeptis ini bisa gulung tikar jika mereka tidak merangkul AI.” Pernyataan ini menggarisbawahi urgensi dan tekanan kompetitif yang mendorong adopsi AI dalam industri.
Pergeseran Menuju Strategi Investasi Bertenaga AI
Penting untuk dicatat bahwa mayoritas dana ini menggunakan AI untuk memproses data pasar dalam jumlah besar dan menghasilkan sinyal perdagangan yang disesuaikan dengan profil risiko investor mereka. Ini berbeda dari membuat model seperti DeepSeek sendiri. Fokusnya adalah pada pemanfaatan kekuatan analitis AI untuk meningkatkan pengambilan keputusan investasi.
Karena semakin banyak perusahaan Tiongkok meniru pendekatan perdagangan sistematis dari raksasa AS seperti Renaissance Technologies dan D.E. Shaw, persaingan untuk “alpha,” atau kinerja unggul, diperkirakan akan meningkat. Ini menandakan perubahan mendasar dalam dinamika industri manajemen investasi Tiongkok.
Wizard Quant dan Mingshi: Berinvestasi dalam Talenta AI
Pengejaran strategi investasi berbasis AI telah menciptakan lonjakan permintaan untuk peneliti dan insinyur AI tingkat atas. Dorongan perekrutan Wizard Quant baru-baru ini untuk lab yang didedikasikan untuk “membentuk kembali masa depan sains dan teknologi” mencontohkan tren ini.
Demikian pula, Genesis AI Lab Mingshi Investment Management secara aktif mencari ilmuwan komputer untuk meningkatkan kemampuan penelitian dan investasinya. Persaingan untuk talenta coding semakin memanas, mencerminkan semakin pentingnya keahlian AI di sektor keuangan.
UBI Quant: Pengadopsi Awal AI
UBI Quant menonjol sebagai pengadopsi awal AI, yang telah mendirikan lab AI beberapa tahun yang lalu untuk mengeksplorasi aplikasi teknologi dalam investasi dan area lainnya. Selama roadshow baru-baru ini, UBI Quant menekankan komitmennya terhadap AI dan pendekatan proaktifnya untuk mengintegrasikannya ke dalam operasinya.
Dukungan Pemerintah untuk Pengembangan AI
Perlombaan untuk mengembangkan strategi perdagangan bertenaga AI yang unggul membutuhkan daya komputasi yang substansial dan chip berkinerja tinggi. Menyadari hal ini, otoritas lokal memberikan dukungan untuk memfasilitasi ambisi AI industri.
Pemerintah Shenzhen, misalnya, telah berjanji untuk mengumpulkan 4,5 miliar yuan ($620,75 juta) untuk mensubsidi konsumsi daya komputasi hedge fund, khususnya untuk mendukung upaya pengembangan AI mereka. Ini menunjukkan upaya bersama untuk menumbuhkan lingkungan yang kondusif untuk inovasi AI di sektor keuangan.
Industri Reksa Dana Tiongkok Merangkul AI
Gelombang adopsi AI tidak terbatas pada hedge fund; industri reksa dana Tiongkok juga dengan cepat merangkul teknologi ini. Lebih dari dua puluh perusahaan reksa dana ritel, termasuk nama-nama terkemuka seperti China Merchants Fund, E Fund, dan Dacheng Fund, telah menyelesaikan penerapan lokal DeepSeek.
Hu Yi, wakil manajer umum investasi ekuitas cerdas di Zheshang Fund Management, menggarisbawahi pentingnya LLM DeepSeek yang bersumber terbuka dan berbiaya rendah: Ini telah “sangat menurunkan penghalang untuk aplikasi AI” untuk industri reksa dana. Aksesibilitas ini memberdayakan berbagai perusahaan yang lebih luas untuk memanfaatkan kemampuan AI.
Zheshang Fund: Mengintegrasikan DeepSeek dan Mengembangkan Agen AI
Zheshang Fund telah mengintegrasikan DeepSeek dengan mulus ke dalam platform AI-nya dan secara aktif mengembangkan agen AI untuk meningkatkan efisiensi proses penelitian dan investasinya. Agen AI ini dirancang untuk mengotomatiskan tugas-tugas yang secara tradisional dilakukan oleh analis junior, seperti memantau sinyal pasar dan menyusun komentar harian.
Hu Yi menjelaskan bahwa otomatisasi ini akan “memaksa manusia untuk melakukan hal-hal yang lebih kreatif,” menyoroti potensi AI untuk meningkatkan peran analis manusia dengan membebaskan mereka dari tugas-tugas rutin.
Meratakan Lapangan Permainan
Larry Cao, Analis Utama di FinAI Research, mengamati bahwa sebelum DeepSeek, AI terutama merupakan domain pemain papan atas karena biaya, talenta, dan persyaratan teknologi yang substansial. Namun, DeepSeek telah “meratakan lapangan permainan untuk manajer investasi Tiongkok, yang lebih kecil dari rekan-rekan mereka di AS.” Demokratisasi akses AI ini merupakan faktor penting yang mendorong adopsi luas di seluruh industri manajemen investasi Tiongkok.
Feng Baiont: AI sebagai Penyeimbang
Feng Ji dari Baiont menekankan bahwa kemajuan pesat AI menghadirkan peluang bagi para pendatang baru untuk menantang petahana yang mapan di arena manajemen investasi. Dia menunjukkan bahwa sementara seorang manajer investasi berpengalaman mungkin telah mengumpulkan pengalaman dua dekade, AI dapat memungkinkan seseorang untuk memperoleh tingkat pengetahuan yang sebanding hanya dalam dua bulan menggunakan 1.000 GPU. Baiont, perusahaan investasi berusia lima tahun, sudah mengelola 6 miliar yuan, melampaui banyak pesaingnya yang lebih tua, menunjukkan potensi AI untuk mempercepat pertumbuhan dan mengganggu hierarki tradisional.
Masa Depan Manajemen Investasi: Transformasi Berbasis AI
Contoh-contoh High-Flyer, Baiont Quant, Wizard Quant, Mingshi, UBI Quant, dan Zheshang Fund, bersama dengan tren industri yang lebih luas, melukiskan gambaran yang jelas: Industri manajemen investasi Tiongkok sedang mengalami transformasi berbasis AI yang mendalam. Adopsi AI bukan lagi pengejaran khusus tetapi keharusan yang meluas, didorong oleh potensi peningkatan kinerja, peningkatan efisiensi, dan demokratisasi akses ke teknologi canggih. ‘Perlombaan senjata AI’ membentuk kembali lanskap kompetitif, menciptakan peluang dan tantangan bagi manajer investasi di seluruh spektrum. Integrasi AI bukan hanya peningkatan teknologi; ini mewakili perubahan mendasar dalam cara keputusan investasi dibuat, penelitian dilakukan, dan talenta diperoleh. Masa depan manajemen investasi di Tiongkok tidak diragukan lagi akan dibentuk oleh evolusi dan penerapan kecerdasan buatan yang berkelanjutan.