Fasilitator AI: Alphabet dan Meta Platforms
Alphabet dan Meta Platforms mewakili dua kekuatan penting yang mendorong revolusi AI. Masing-masing perusahaan memiliki model AI generatifnya sendiri, dengan Alphabet memamerkan Gemini dan Meta menawarkan Llama. Meskipun model-model ini berbeda secara signifikan dalam arsitektur dan aplikasinya, keduanya memiliki basis pengguna yang substansial dan berdedikasi.
Dengan secara aktif memfasilitasi kemajuan pesat AI, baik Alphabet maupun Meta secara strategis mengembangkan ekosistem pengguna yang berdedikasi, sebuah langkah yang menjanjikan keuntungan jangka panjang yang substansial. Keputusan Meta untuk menawarkan model Llama-nya secara gratis mungkin tampak berlawanan dengan intuisi, tetapi ini adalah strategi yang diperhitungkan. Aliran data yang sangat besar yang dihasilkan dari pendekatan akses terbuka ini berfungsi sebagai bahan bakar yang tak ternilai untuk melatih model masa depan yang lebih canggih. Gemini, di sisi lain, beroperasi pada sistem berjenjang. Versi gratis menyediakan fungsionalitas dasar, sementara langganan premium membuka harta karun berupa kemampuan canggih. Yang terpenting, Alphabet telah mengintegrasikan Gemini dengan mulus ke dalam bisnis intinya, terutama meningkatkan kemampuan Google Search.
Dampak Artificial Intelligence sangat besar bagi kedua perusahaan, dan masing-masing menyalurkan investasi yang signifikan untuk meningkatkan kemampuan AI mereka guna memenuhi permintaan yang terus meningkat. Fluktuasi pasar baru-baru ini, khususnya kelemahan sektor teknologi secara luas yang dialami dalam seminggu terakhir, telah memicu penurunan harga untuk kedua saham. Ini menghadirkan titik masuk yang menarik bagi investor, karena kedua perusahaan sekarang dinilai secara menarik, terutama jika mempertimbangkan lintasan pertumbuhan mereka yang kuat.
Dengan kelipatan pendapatan ke depan 26 untuk Meta dan 19,5 untuk Alphabet, saham-saham ini mewakili nilai yang menarik mengingat peran penting mereka dalam narasi AI yang sedang berlangsung. Saya sangat yakin bahwa Alphabet dan Meta Platforms adalah pembelian yang luar biasa di bulan Maret, dan investor harus memanfaatkan kelemahan pasar sementara ini untuk memperkuat posisi mereka.
Untuk mempelajari lebih dalam mengapa raksasa teknologi ini memiliki posisi yang sangat baik, mari kita periksa kekuatan dan strategi masing-masing:
Pendekatan AI Multi-Faset Alphabet:
Pendekatan Alphabet terhadap AI dicirikan oleh luas dan kedalamannya. Perusahaan tidak hanya berfokus pada satu model AI; ia menjalin AI ke dalam jalinan ekosistem produknya yang beragam.
- Integrasi Gemini: Seperti yang disebutkan sebelumnya, Gemini bukan hanya produk yang berdiri sendiri. Ini secara aktif diintegrasikan ke dalam Google Search, meningkatkan kemampuannya untuk memahami kueri yang kompleks, memberikan jawaban yang lebih bernuansa, dan bahkan menghasilkan konten kreatif. Integrasi ini berpotensi merevolusi cara orang berinteraksi dengan mesin pencari.
- Dominasi Cloud: Google Cloud Platform (GCP) Alphabet adalah pemain utama di pasar komputasi awan. Ini sangat penting untuk pengembangan AI, karena pelatihan dan penerapan model AI yang besar membutuhkan sumber daya komputasi yang sangat besar. GCP menyediakan infrastruktur dan alat yang dibutuhkan perusahaan lain untuk membangun dan menjalankan aplikasi AI mereka sendiri.
- Mengemudi Otonom Waymo: Unit mobil self-driving Alphabet, Waymo, adalah pemimpin dalam ruang kendaraan otonom. Ini adalah area lain di mana AI memainkan peran penting, memungkinkan kendaraan untuk memahami lingkungannya, membuat keputusan, dan menavigasi lingkungan yang kompleks.
Fokus Open-Source dan Metaverse Meta:
Strategi AI Meta berbeda dari Alphabet, dengan penekanan kuat pada kolaborasi open-source dan pengembangan metaverse.
- Keunggulan Open-Source Llama: Dengan menjadikan Llama 2, model bahasa besarnya, open-source, Meta membina ekosistem kolaboratif pengembang dan peneliti. Ini mempercepat inovasi dan memungkinkan Meta mendapatkan keuntungan dari kecerdasan kolektif komunitas AI yang lebih luas. Data yang dihasilkan dari penggunaan yang meluas ini sangat berharga untuk menyempurnakan dan meningkatkan iterasi Llama di masa mendatang.
- Investasi Metaverse: Meta berinvestasi besar-besaran di metaverse, visi dunia virtual yang saling berhubungan di mana orang dapat berinteraksi, bekerja, dan bermain. AI sangat penting untuk menciptakan pengalaman metaverse yang realistis dan menarik, memberdayakan segalanya mulai dari avatar dan lingkungan virtual hingga pemrosesan bahasa alami dan pembuatan konten.
- Integrasi Media Sosial: Meta juga mengintegrasikan AI ke dalam platform media sosial intinya, Facebook dan Instagram. Ini termasuk menggunakan AI untuk meningkatkan rekomendasi konten, mendeteksi dan menghapus konten berbahaya, dan meningkatkan penargetan iklan.
Penurunan pasar baru-baru ini, menawarkan saham-saham ini dengan valuasi yang menarik, menciptakan peluang emas. Investor tidak boleh meremehkan potensi jangka panjang dari pembangkit tenaga AI ini.
Perangkat Keras AI: Taiwan Semiconductor dan ASML
Kemajuan luar biasa dalam AI tidak akan mungkin tercapai tanpa perangkat keras dasar yang mendukung semuanya. Di sinilah Taiwan Semiconductor (TSMC) dan ASML Holding berperan. Kedua perusahaan ini adalah pemain yang sangat diperlukan dalam industri semikonduktor, menyediakan blok bangunan penting untuk tuntutan komputasi AI.
Taiwan Semiconductor, produsen chip kontrak terbesar di dunia, memainkan peran penting dalam membuat chip untuk berbagai macam perusahaan teknologi terkemuka. Perusahaan saat ini mengalami lonjakan permintaan yang belum pernah terjadi sebelumnya untuk chip terkait AI-nya. Proyeksi manajemen melukiskan gambaran yang jelas tentang pertumbuhan ini, memperkirakan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) sebesar 45% yang mengejutkan selama lima tahun ke depan khusus untuk segmen chip AI-nya. Lintasan pertumbuhan yang luar biasa ini menggarisbawahi permintaan yang tak terpuaskan untuk perangkat keras yang mendukung semua inovasi AI.
Namun, kemampuan TSMC untuk memenuhi permintaan yang melonjak ini bergantung pada aksesnya ke peralatan manufaktur mutakhir. Di sinilah ASML Holding masuk ke dalam persamaan.
ASML memegang posisi unik dan berkuasa di industri semikonduktor. Ini adalah satu-satunya penyedia mesin litografi ultraviolet ekstrim (EUV), alat yang sangat canggih yang memungkinkan pembuatan pola mikroskopis pada wafer silikon, fondasi chip modern. Tingkat kemajuan teknologi yang kita nikmati saat ini di perangkat kita tidak mungkin terjadi tanpa mesin ASML. Selain itu, dominasi teknologi ASML diperkuat oleh penelitian dan pengembangan tanpa henti selama beberapa dekade, ditambah dengan investasi miliaran dolar. Hambatan masuk yang tangguh ini membuat sangat sulit bagi pesaing mana pun untuk menantang kepemimpinan ASML.
Baik ASML maupun TSMC siap untuk menuai keuntungan besar tidak hanya dari perlombaan senjata AI tetapi juga dari proliferasi chip yang lebih luas dan berkelanjutan di berbagai aplikasi yang tak terhitung jumlahnya. Yang menggembirakan bagi investor, kedua saham saat ini diperdagangkan pada titik harga yang menarik.
Valuasi TSMC dan ASML sepenuhnya dapat dibenarkan, mengingat posisi pasar mereka yang dominan dan peran yang sangat diperlukan yang mereka mainkan di industri masing-masing. Saham-saham ini mewakili investasi yang sangat menjanjikan di bulan Maret, dan investor harus secara strategis memanfaatkan fluktuasi pasar apa pun untuk mengakumulasi saham. Didorong oleh momentum tak henti-hentinya dari revolusi AI, perusahaan-perusahaan ini sangat mungkin menjadi pemain yang mengungguli pasar dalam jangka panjang. Mari selidiki lebih lanjut spesifikasi masing-masing perusahaan:
Taiwan Semiconductor (TSMC): Raksasa Pembuat Chip
Dominasi TSMC di pasar manufaktur chip kontrak tidak tertandingi. Daftar kliennya terbaca seperti siapa yang ada di dunia teknologi, termasuk raksasa seperti Apple, Nvidia, dan AMD.
- Teknologi Terdepan: TSMC secara konsisten berada di garis depan teknologi manufaktur chip, mendorong batas-batas dari apa yang mungkin. Ini sangat penting untuk AI, karena model AI tercanggih membutuhkan chip tercanggih.
- Ekspansi Kapasitas: Untuk memenuhi permintaan chip AI yang melonjak, TSMC secara agresif memperluas kapasitas manufakturnya. Ini melibatkan pembangunan pabrik fabrikasi (fab) baru dan berinvestasi pada peralatan terbaru.
- Kepentingan Geopolitik: Lokasi TSMC di Taiwan memiliki implikasi geopolitik yang signifikan. Perusahaan ini merupakan komponen penting dari rantai pasokan semikonduktor global, dan operasinya diawasi secara ketat oleh pemerintah di seluruh dunia.
ASML Holding: Pemimpin Litografi
Monopoli ASML atas teknologi litografi EUV memberikannya posisi yang unik dan kuat di industri semikonduktor.
- Teknologi EUV: Litografi EUV sangat penting untuk memproduksi chip tercanggih, termasuk yang digunakan dalam AI. Ini memungkinkan pembuatan transistor yang lebih kecil, lebih cepat, dan lebih hemat daya.
- Hambatan Masuk yang Tinggi: Kompleksitas dan biaya pengembangan teknologi EUV menciptakan hambatan masuk yang sangat tinggi bagi calon pesaing. Ini melindungi dominasi pasar ASML.
- Permintaan yang Kuat: ASML mengalami permintaan yang kuat untuk mesin EUV-nya, didorong oleh pertumbuhan AI dan teknologi canggih lainnya. Perusahaan memiliki simpanan pesanan yang signifikan, memberikan visibilitas ke pendapatan masa depan.
Intinya, baik TSMC maupun ASML adalah penggerak penting dari revolusi AI. Posisi pasar mereka yang kuat, kepemimpinan teknologi, dan permintaan yang terus meningkat untuk produk mereka menjadikan mereka investasi jangka panjang yang menarik. Kondisi pasar saat ini menawarkan titik masuk yang menguntungkan bagi investor yang ingin memanfaatkan kekuatan transformatif AI.