पीटर थिएल की AI निवेश रणनीति: 2024-25 पोर्टफोलियो

पीटर थिएल, सिलिकॉन वैली में एक अत्यधिक प्रभावशाली व्यक्ति जो अपने अपरंपरागत विचारों के लिए जाना जाता है, वर्तमान AI परिदृश्य को 1999 में इंटरनेट के अनुरूप देखता है। हालांकि वह मानते हैं कि AI परिवर्तनकारी होगा, थिएल इस क्षेत्र में निवेश के परिदृश्य को "खतरनाक" मानते हैं।

यह निबंध तर्क देता है कि थिएल की "1999 मोमेंट" घोषणा बाजार के शोर को छानने के लिए एक रणनीतिक उपकरण है। थिएल इस परिप्रेक्ष्य का उपयोग संभावित AI बुलबुले के फटने के बाद स्थायी प्रभुत्व स्थापित करने में सक्षम कंपनियों पर निवेश को केंद्रित करने के लिए कर रहे हैं। थिएल की रणनीति एक दीर्घकालिक मूल्य निवेश दृष्टिकोण के साथ संरेखित है, जो भौतिक दुनिया और भू-राजनीतिक गतिशीलता दोनों से संबंधित मौलिक चुनौतियों को हल करने में AI की भूमिका पर जोर देती है।

थिएल की फर्म, फाउंडर्स फंड, ने अपने फाउंडर्स फंड ग्रोथ III के लिए 4.6 बिलियन डॉलर जुटाए हैं, जो इस दृष्टिकोण का और समर्थन करता है कि यह बाजार में उथल-पुथल से पहले भविष्य के टेक नायकों में निवेश करने का उपयुक्त क्षण है। फाउंडर्स फंड, थिएल कैपिटल और वलार वेंचर्स के माध्यम से, थिएल ने एक पूंजी परिनियोजन नेटवर्क बनाया है। फाउंडर्स फंड और थिएल कैपिटल द्वारा किए गए निवेश दुनिया पर AI के प्रभाव के बारे में थिएल के विचारों के प्रतिनिधि हैं।

थिएल जानबूझकर सतर्क बयानों और साहसिक कार्यों के बीच तनाव पैदा कर रहे हैं। यह दृष्टिकोण सामान्य AI निवेशों से बचने के लिए एक रणनीतिक आवरण प्रदान करता है, जो प्रचुर मात्रा में हैं, और "एकाधिकार" की क्षमता वाली कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करने के लिए, जो "ज़ीरो टू वन" में थिएल के दर्शन की विशेषता है। यह रिपोर्ट थिएल द्वारा किए गए निवेशों का विश्लेषण करेगी, यह दिखाते हुए कि वे AI युग की शुरुआत को नेविगेट करने के लिए एक रणनीति कैसे बनाते हैं।

थिएल के AI निवेशों का मानचित्रण: 2024-2025

निम्नलिखित अनुभाग मध्य-2024 से मध्य-2025 तक पीटर थिएल के AI-संबंधित निवेशों का विस्तृत सर्वेक्षण प्रस्तुत करता है। तालिका पूंजी के आवंटन को सारांशित करती है और थिएल के मुख्य सिद्धांतों के आधार पर प्रत्येक निवेश के पीछे के तर्क को स्पष्ट करती है।

कॉग्निशन AI: स्वायत्त सॉफ्टवेयर इंजीनियरिंग पर एक दांव

कॉग्निशन AI एक AI लैब है जो अनुमान के लिए AI अनुप्रयोगों में विशेषज्ञता रखती है। इसका उत्पाद, डेविन, एक AI प्रोग्राम है जो एक सॉफ्टवेयर इंजीनियर का काम करता है। डेविन सॉफ्टवेयर विकास प्रक्रिया में सभी चरणों को संभाल सकता है। डेविन एक वर्चुअल वातावरण के भीतर एक कमांड लाइन, कोड एडिटर और ब्राउज़र को एकीकृत करके स्वतंत्र रूप से संचालित होता है। डेविन का SWE-बेंच का उपयोग करके परीक्षण किया गया था और वह स्वतंत्र रूप से 13.86% वास्तविक दुनिया की समस्याओं को हल करने में कामयाब रहा जिनका परीक्षण किया गया था।

फाउंडर्स फंड ने 2024 में कॉग्निशन के लिए 21 मिलियन डॉलर की सीरीज ए फंडिंग राउंड का नेतृत्व किया, जो थिएल की निवेश शैली के अनुरूप है, जिसमें उन कंपनियों में निवेश शामिल है जो मौजूदा उपकरणों में सुधार करने के बजाय कुशल श्रम के स्वचालन के माध्यम से नए बाजार बनाती हैं। डेविन का उद्देश्य एक कोपायलट के रूप में सेवा करने के बजाय सॉफ्टवेयर इंजीनियरों को बदलना है, एकाधिकार बनाना है।

एंडुरिल इंडस्ट्रीज: पश्चिम के AI-संचालित शस्त्रागार का निर्माण

एंडुरिल इंडस्ट्रीज, एक रक्षा प्रौद्योगिकी कंपनी, AI-संचालित सैन्य ड्रोन और रक्षा प्रणालियों को डिजाइन कर रही है। एंडुरिल के मूल में लैटिस OS है, जो एक AI-संचालित कमांड कंट्रोल प्लेटफॉर्म है। यह प्लेटफॉर्म मानवों की तुलना में बहुत तेज गति से खतरों का पता लगाने, ट्रैक करने और वर्गीकृत करने के लिए जानकारी इकट्ठा करने के लिए सेंसर का उपयोग करता है। एंडुरिल का लक्ष्य अपने उन्नत हथियार प्रौद्योगिकी को तैनात करके "पश्चिम को बचाना" है। थिएल एंडुरिल और उसके मिशन के समर्थक हैं।

फाउंडर्स फंड एंडुरिल का एक शुरुआती निवेशक और समर्थक रहा है, जो 2024 में 2 बिलियन डॉलर की सीरीज एफ फंडिंग के माध्यम से सीड राउंड से भाग ले रहा है और 2025 में 2.5 बिलियन डॉलर की संभावित फंडिंग राउंड के लिए चर्चाओं का नेतृत्व कर रहा है। एंडुरिल थिएल के इस तर्क का प्रतीक है कि प्रौद्योगिकी राष्ट्रीय शक्ति को सक्षम बनाती है, इसलिए वह एक AI-देशी रक्षा औद्योगिक आधार बनाना चाहता है जो पारंपरिक रक्षा ठेकेदारों से आगे निकल सके। एंडुरिल सैन्य अनुबंधों पर बोली लगाने के लिए अपने एक संयुक्त उद्यम बनाने के लिए पलानतिर के साथ मिलकर काम कर रहा है, जिसे थिएल ने भी सह-स्थापित किया है, एक एकीकृत रक्षा तकनीक पारिस्थितिकी तंत्र का निर्माण कर रहा है।

क्रूसो एनर्जी: AI को पाॅवर देने के लिए फंसे हुए ऊर्जा का उपयोग करना

क्रूसो एनर्जी एक AI-अवसंरचना कंपनी है जो तेल क्षेत्रों में मॉड्यूलर डेटा सेंटर बनाती है। ये डेटा सेंटर फंसे हुए प्राकृतिक गैस और अन्य स्वच्छ ऊर्जा स्रोतों का उपयोग करते हैं जिन्हें अन्यथा बर्बाद कर दिया जाता, अपने क्रूसो क्लाउड प्लेटफॉर्म को पाॅवर देने के लिए, कम लागत वाली, जलवायु-अनुकूल AI कम्प्यूटेशनल शक्ति प्रदान करते हैं।

कंपनी NVIDIA GPU और प्रबंधित सेवाओं का उपयोग करके AI क्लाउड तकनीक प्रदान करती है और इसमें एक "ऊर्जा-प्रथम" व्यवसाय मॉडल है। यह दो मुद्दों को संबोधित करता है: AI की ऊर्जा आवश्यकताएं और तेल निष्कर्षण में बर्बाद ऊर्जा का उन्मूलन।

फाउंडर्स फंड ने दिसंबर 2024 में क्रूसो के 600 मिलियन डॉलर की सीरीज डी फंडिंग राउंड का नेतृत्व किया। थिएल द्वारा यह निवेश बिट्स और परमाणुओं को संयोजित करने, AI विकास में भौतिक ऊर्जा और अवसंरचना आपूर्ति की बाधा को संबोधित करने का समर्थन करता है। क्रूसो इन चुनौतियों पर ध्यान केंद्रित करता है, अनुबंधों और वास्तविक दुनिया के रसद के माध्यम से एक खाई बनाता है, जिसे दोहराना मुश्किल है।

अतारैक्सिस AI: AI के माध्यम से परिशुद्धता ऑन्कोलॉजी

अतारैक्सिस कैंसर की देखभाल में क्रांति लाने के लिए AI का उपयोग करता है। कंपनी की मुख्य तकनीक "केस्ट्रेल" नामक एक मल्टी-मोडल AI फाउंडेशन मॉडल है। मॉडल को कैंसर पुनरावृत्ति और उपचार प्रतिक्रियाओं का पूर्वानुमान लगाने के लिए नैदानिक डेटा और पैथोलॉजिकल छवियों की एक विशाल मात्रा का उपयोग करके प्रशिक्षित किया जाता है। इसकी सटीकता जीनोम अनुक्रमण की तुलना में 30% अधिक है, जो एक मौजूदा स्वर्ण मानक है।

फाउंडर्स फंड और थिएल बायो (थिएल की बायोटेक निवेश फर्म) ने मार्च 2025 में अतारैक्सिस के 20.4 मिलियन डॉलर की सीरीज ए फंडिंग राउंड में भाग लिया। थिएल की ऊर्ध्वाधर खाई यहां चलन में है, जहां अतारैक्सिस एक एल्गोरिथ्म के बजाय एक एकल नैदानिक मंच बना रहा है। केस्ट्रेल मॉडल और अतारैक्सिस ब्रेस्ट डायग्नोस्टिक उत्पाद के साथ, इसका लक्ष्य मौजूदा नैदानिक तकनीकों को पूरी तरह से बदलना है। यह एक अत्यधिक लाभदायक बिजनेस मॉडल प्रस्तुत करता है जो नियामकों से अनुमोदन के बाद एक पर्याप्त बाधा प्राप्त करता है।

मूल थीसिस को सुदृढ़ करना

थिएल के निवेश नेटवर्क में विभिन्न छोटे निवेश हैं जो उनके AI थीसिस को मजबूत करते हैं:

• पिलग्रिम (थिएल कैपिटल): AI, बायोटेक और सैन्य अनुप्रयोगों को विलय करने और सैन्य कर्मियों के शारीरिक लचीलेपन को बढ़ाने पर केंद्रित एक निवेश। यह एंडुरिल और पलानतिर के साथ देखी गई रक्षा और भू-राजनीति पर ध्यान केंद्रित करने का समर्थन करता है।
• नेटिक AI (फाउंडर्स फंड): यह कंपनी सुरक्षा संचालन केंद्रों (SOC) को स्वचालित करने के लिए AI तकनीक लागू कर रही है। यह कॉग्निशन के लक्ष्य के समान है कि व्यवसाय IT में कर्मियों की लागत को कम करने के लिए श्रम स्वचालन लागू किया जाए।
• सेंटिएंट (फाउंडर्स फंड): एक विकेंद्रीकृत AI विकास मंच के लिए $85 मिलियन का सीड इन्वेस्टमेंट। यह थिएल द्वारा एक अपरंपरागत कदम है, जो एक वैकल्पिक प्रौद्योगिकी पथ पर दांव लगा रहा है, जबकि उनके अधिकांश पोर्टफोलियो एक केंद्रीकृत प्रणाली के निर्माण को बढ़ावा देते हैं।

ये निवेश एक जटिल रणनीतिक लेआउट का प्रतिनिधित्व करते हैं, जहां थिएल अपने AI निवेशों में एक "बारबेल रणनीति" का उपयोग करता है। एक छोर पर, वह औद्योगिक स्वचालन और राष्ट्रीय स्तर के पावर प्रोजेक्शन (जैसे एंडुरिल, क्रूसो और पलानतिर) के लिए डिज़ाइन की गई केंद्रीकृत प्रणालियों में महत्वपूर्ण निवेश करते हैं। दूसरे छोर पर, वह विकेंद्रीकृत AI में छोटे निवेश करता है, जैसे कि सेंटिएंट, जिसका वह उनके स्वतंत्रतावादी सिद्धांतों के कारण समर्थन करते हैं और बड़े तकनीकी फर्मों द्वारा AI नियंत्रण के खिलाफ बचाव के लिए। इस रणनीति के साथ, थिएल AI से जुड़े जोखिमों और भविष्य में प्रौद्योगिकी के संभावित विकल्पों को संबोधित करना चाहता है।

थिएल AI निवेश स्तंभ

यह खंड थिएल के निवेश डेटा का विश्लेषण उनके AI निवेश दृष्टिकोण को अंतर-संबंधित मुख्य स्तंभों के माध्यम से विच्छेदित करके करता है।

स्तंभ 1: कंप्यूटिंग की भू-राजनीति - AI राज्य के एक उपकरण के रूप में

थिएल का मानना है कि AI सभ्यता के लिए वैश्विक स्तर पर प्रतिस्पर्धा करने का एक उपकरण है; इसलिए, वह उन क्षेत्रों में निवेश करता है जो इस बात को साबित करते हैं। उदाहरण के लिए, एंडुरिल का लक्ष्य अपने मिशन के माध्यम से "पश्चिम को बचाना" है, कंपनी ने अपने ब्रांडिंग में टॉल्किन के "लॉर्ड ऑफ द रिंग्स" से उधार लिए गए नामों का उपयोग किया है, जबकि पलानतिर अमेरिकी खुफिया समुदाय के साथ मिलकर जैविक रक्षा के क्षेत्र पर ध्यान केंद्रित करता है AI समाधानों के माध्यम से। थिएल एक AI रक्षा औद्योगिक परिसर के निर्माण में योगदान दे रहा है जो पारंपरिक मॉडलों (यानी लॉ Lockheed Martin और रेथियॉन) को पीछे छोड़ देगा, जो अन्य देशों के साथ प्रतिस्पर्धा में अमेरिका को एक तकनीकी लाभ प्रदान करेगा।

स्तंभ 2: भौतिक को prioritising

थिएल के AI निवेशों से पता चलता है कि अवास्तविक अवसर भौतिक बोतलनैक को संबोधित करने में निहित हैं, उन कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करना जो AI विकास के कारण होने वाली चुनौतियों का समाधान करती हैं। क्रूसो एनर्जी इसका उदाहरण है, जिसने AI कंप्यूटिंग की दो बाधाओं से संबंधित मुद्दों को हल करके अपना व्यवसाय मॉडल स्थापित किया है: ऊर्जा खपत और डेटा सेंटर निर्माण। इसी तरह, एंडुरिल का मुख्य AI उत्पाद ड्रोन का उपयोग करता है, जिसमें फाउंडर्स फंड में रेडिएंट शामिल है, जो पोर्टेबल परमाणु सूक्ष्म रिएक्टर विकसित करता है। ये निवेश उच्च घनत्व कंप्यूटिंग के लिए भविष्य की जरूरतों को संबोधित करते हैं।

थिएल के विचार उनकी "ज़ीरो टू वन" सोच का एक विकास हैं। AI बड़ा हो जाता है, जिसका विकास भौतिक दुनिया द्वारा बंधा होता है जिसके लिए इन सीमाओं को पार करने वाली कंपनियों में निवेश की आवश्यकता होती है। हार्डवेयर, रसद, ऊर्जा और अनुबंधों के बुनियादी ढांचे के कारण, प्रतिस्पर्धियों के लिए इसे पास करना मुश्किल है।

स्तंभ 3: स्वायत्तता

थिएल AI में अधिक रुचि रखते हैं जो केवल मनुष्यों की सेवा करने के बजाय स्वतंत्र रूप से उच्च मूल्य वाला श्रम करता है। वह धीरे-धीरे संवर्द्धन के बजाय कट्टरपंथी स्वचालन की तलाश करता है।

कॉग्निशन के डेविन का उद्देश्य एक स्वतंत्र "AI इंजीनियर" बनना है और सिर्फ प्रोग्रामिंग में सहायता करने के बजाय अधिक स्वचालित करने का लक्ष्य है। नेटिक AI सुरक्षा ऑपरेटिंग सेंटर को स्वचालित करने के लिए भी काम करता है, जबकि एंडुरिल का OS पता लगाने, ट्रैक करने और उच्च स्तर के निर्णय लेने पर ध्यान केंद्रित करके कर्मियों को मुक्त करने के लिए है।

आर्थिक व्यवधान में एक महान विश्वास है जो मौजूदा बाजारों को लाभान्वित करता है, जबकि स्वचालन श्रम लागत को कम करके नए बाजारों को अनलॉक करता है। स्वचालन का उद्देश्य बग होने के बजाय एक सुविधा बनकर क्रांतिकारी बनना है।

स्तंभ 4: वर्टिकल खाई

थिएल के निवेश अक्सर एक अटूट ऊर्ध्वाधर खाई बनाने के लिए नीचे से अंतिम उपयोगकर्ताओं तक प्रक्रियाओं को एकीकृत करते हुए दिखाते हैं।

क्रूसो संचालन को नियंत्रित करने के लिए क्लाउड प्लेटफॉर्म, डेटा सेंटर और ऊर्जा को जोड़ता है, जबकि अतारैक्सिस केस्ट्रेल AI मॉडल और अतारैक्सिस ब्रेस्ट डायग्नोस्टिक उत्पाद के साथ एक क्लोज्ड लूप का उपयोग करता है। एंडुरिल अपना स्वयं का हार्डवेयर, AI और सॉफ्टवेयर डिजाइन करता है।

इस रणनीति का उद्देश्य प्रतिस्पर्धियों को हार्डवेयर, अनुप्रयोगों, डेटा और नियामक अनुमोदन के जटिल प्रणालियों को पुन: पेश करने की आवश्यकता के द्वारा डराना है। थिएल अपनी पूंजी के साथ दीर्घकालिक जोखिम लेने को तैयार है।

स्तंभ 5: रिवर्स हेजिंग

सामान्य रुझानों से अलग, थिएल AI के विकेंद्रीकृत विकल्प में निवेश करता है।

सेंटिएंट में 85 मिलियन डॉलर का सीड इन्वेस्टमेंट मुख्य प्रमाण है क्योंकि कंपनी ब्लॉकचेन जैसी तकनीकों के माध्यम से तकनीकी कंपनियों से नियंत्रण को विकेंद्रीकृत करने के लिए एक AI विकास मंच बनाने का लक्ष्य रखती है। वह Google और Microsoft जैसी कंपनियों में केंद्रित शक्ति से बचाना चाहता है।
केंद्रीकृत संरचनाओं के लिए AI उपकरण बनाने का काम करने वाले थिएल के साथ, वह उस विकल्प का समर्थन कर रहे हैं जो इस भविष्य को बाधित कर सकता है। सेंटिएंट के माध्यम से एक बचाव लाया जाता है, जो उपयोगकर्ता-केंद्रित वास्तुकला को प्राथमिकता देता है।

स्तंभों के एक साथ काम करने के साथ, थिएल एक खतरनाक AI बाजार में नेविगेट करने के लिए सिस्टम का प्रतीक कंपनियों की तलाश करता है।

रणनीतिक दृष्टिकोण और निहितार्थ

यह खंड इस बात का पता लगाने की कोशिश करता है कि थिएल की रणनीतियाँ AI बाजारों के बारे में क्या बताती हैं और वर्णन करता है कि एक कंपनी उनके निवेशों को कैसे आकर्षित कर सकती है।

थिएल का पोर्टफोलियो

थिएल के पास AIबाजार में बदलाव की भविष्यवाणी करने वाली रणनीतियाँ हैं जिनमें शामिल हैं:

• बड़े फ़िल्टर: थिएल की योजना का तात्पर्य बाजार में एक बड़े सुधार से है क्योंकि गहरे तकनीकी बाधाओं वाली AI कंपनियों को समाप्त कर दिया जाएगा। ध्यान अनुप्रयोगों से मुद्दों को हल करने पर और कंपनियों पर बदल जाएगा जिनमें सच्ची खाई है, वे एकमात्र बची हुई कंपनियां होंगी।
• AI-औद्योगिक परिसर का उदय: पूंजी हार्ड तकनीक और AI ऊर्जा क्षेत्रों में स्थानांतरित हो जाएगी, जहाँ AI संसाधनों और सुरक्षा से बंधा है। थिएल का पोर्टफोलियो आने वाले समय के लिए मानक स्थापित करेगा।
• AI अर्थव्यवस्था की द्विध्रुवीय संरचना: अर्थव्यवस्था को विभाजित किया जा सकता है, जिसमें एक तरफ प्रौद्योगिकी को नियंत्रित करने वाली कंपनियां शामिल हैं, और दूसरी तरफ AI प्लेटफार्मों पर एप्लिकेशन बनाने वाली कंपनियां शामिल हैं।

"थिएल-शैली" AI कंपनियां

यहाँ एक सूची दी गई है जो यह पहचानने के लिए कि थिएल की राजधानियाँ क्या आकर्षित कर सकती हैं:

1. भू-राजनीतिक या नागरिक मिशन: क्या कंपनी के लक्ष्य प्रौद्योगिकी या सभ्यता से संबंधित क्षेत्रों को मजबूत करते हैं?
2. भौतिक दुनिया: क्या यह संसाधनों में बाधाओं को संबोधित करता है?
3. स्वचालन: क्या यह किसी मानव फ़ंक्शन की सहायता करने के बजाय उसे प्रतिस्थापित करता है?
4. बिजनेस मॉडल: क्या आधार से लेकर एप्लिकेशन तक पूरी श्रृंखला को देखा जा रहा है?
5. विपरीत सोच: क्या यह मुख्यधारा द्वारा अनदेखी की जा रही समस्या का समाधान करता है?

थिएल अपने निवेशों के माध्यम से इस सवाल का जवाब देते हैं कि AI अपने "1999 मोमेंट" में कैसा दिखेगा।