हाई-फ्लायर की अग्रणी भूमिका और डीपसीक का उदय
हाई-फ्लायर का प्रभाव अपने स्वयं के मल्टी-बिलियन डॉलर पोर्टफोलियो से परे है। यह फर्म डीपसीक के पीछे भी ताकत है, जो चीन का सबसे प्रमुख AI स्टार्ट-अप है। डीपसीक के लागत प्रभावी लार्ज लैंग्वेज मॉडल (LLM) ने न केवल सिलिकॉन वैली को मोहित किया है, बल्कि AI क्षेत्र में स्थापित पश्चिमी प्रभुत्व को भी चुनौती दी है। डीपसीक के LLM की दक्षता और सामर्थ्य ने इसे गेम-चेंजर बना दिया है, जिससे चीनी फंड मैनेजरों के लिए उन्नत AI क्षमताओं तक पहुंच आसान हो गई है।
डीपसीक के उद्भव ने महत्वाकांक्षी चीनी हेज फंड मैनेजरों के बीच गतिविधियों की झड़ी लगा दी है। Baiont Quant, Wizard Quant, और Mingshi Investment Management जैसी फर्में अपने AI अनुसंधान प्रयासों को तेज कर रही हैं। साथ ही, दर्जनों म्यूचुअल फंड कंपनियां सक्रिय रूप से डीपसीक को अपने निवेश वर्कफ़्लो में एकीकृत कर रही हैं, इस तकनीक की परिवर्तनकारी क्षमता को पहचान रही हैं।
Baiont Quant: AI क्रांति को अपनाना
Baiont Quant के मुख्य कार्यकारी फेंग जी, वर्तमान माहौल को AI क्रांति के “तूफान के केंद्र में” होने के रूप में उपयुक्त रूप से वर्णित करते हैं। Baiont Quant निवेश फर्मों की एक नई नस्ल का प्रतिनिधित्व करता है, जो बिना मानवीय हस्तक्षेप के ट्रेडों को निष्पादित करने के लिए मशीन लर्निंग का लाभ उठाता है। यह दृष्टिकोण, जिसे कभी संदेह के साथ देखा जाता था, अब व्यापक रूप से मान्यता प्राप्त कर रहा है।
फेंग जी धारणा में बदलाव पर प्रकाश डालते हैं: “दो साल पहले, कई फंड मैनेजर हम AI-संचालित क्वांट्स को उपहास या अविश्वास के साथ देखते थे। आज, ये संशयवादी व्यवसाय से बाहर हो सकते हैं यदि वे AI को नहीं अपनाते हैं।” यह कथन उद्योग के भीतर AI को अपनाने के लिए प्रेरित करने वाली तात्कालिकता और प्रतिस्पर्धात्मक दबाव को रेखांकित करता है।
AI-संचालित निवेश रणनीतियों की ओर बदलाव
यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि इनमें से अधिकांश फंड बाजार के विशाल डेटा को संसाधित करने और अपने निवेशकों के जोखिम प्रोफाइल के अनुरूप ट्रेडिंग सिग्नल उत्पन्न करने के लिए AI का उपयोग कर रहे हैं। यह स्वयं डीपसीक जैसे मॉडल बनाने से अलग है। ध्यान निवेश निर्णय लेने को बढ़ाने के लिए AI की विश्लेषणात्मक शक्ति का उपयोग करने पर है।
जैसे-जैसे अधिक चीनी फर्में Renaissance Technologies और D.E. Shaw जैसे अमेरिकी दिग्गजों के व्यवस्थित व्यापारिक दृष्टिकोण का अनुकरण करती हैं, “अल्फा” या बेहतर प्रदर्शन के लिए प्रतिस्पर्धा तेज होने की उम्मीद है। यह चीनी फंड प्रबंधन उद्योग की गतिशीलता में एक मौलिक बदलाव का संकेत देता है।
Wizard Quant और Mingshi: AI प्रतिभा में निवेश
AI-संचालित निवेश रणनीतियों की खोज ने शीर्ष स्तरीय AI शोधकर्ताओं और इंजीनियरों की मांग में वृद्धि की है। “विज्ञान और प्रौद्योगिकी के भविष्य को फिर से आकार देने” के लिए समर्पित एक प्रयोगशाला के लिए Wizard Quant की हालिया भर्ती अभियान इस प्रवृत्ति का उदाहरण है।
इसी तरह, Mingshi Investment Management की Genesis AI लैब सक्रिय रूप से अपने अनुसंधान और निवेश क्षमताओं को मजबूत करने के लिए कंप्यूटर वैज्ञानिकों की तलाश कर रही है। कोडिंग प्रतिभा के लिए प्रतिस्पर्धा बढ़ रही है, जो वित्तीय क्षेत्र में AI विशेषज्ञता के बढ़ते महत्व को दर्शाता है।
UBI Quant: AI का प्रारंभिक अपनाने वाला
UBI Quant AI को अपनाने वाले शुरुआती लोगों में से एक है, जिसने निवेश और अन्य क्षेत्रों में प्रौद्योगिकी के अनुप्रयोगों का पता लगाने के लिए कई साल पहले एक AI लैब स्थापित की थी। हाल ही में एक रोड शो के दौरान, UBI Quant ने AI के प्रति अपनी प्रतिबद्धता और इसे अपने संचालन में एकीकृत करने के लिए अपने सक्रिय दृष्टिकोण पर जोर दिया।
AI विकास के लिए सरकारी समर्थन
बेहतर AI-संचालित ट्रेडिंग रणनीतियों को विकसित करने की दौड़ के लिए पर्याप्त कंप्यूटिंग शक्ति और उच्च-प्रदर्शन वाले चिप्स की आवश्यकता होती है। इसे पहचानते हुए, स्थानीय अधिकारी उद्योग की AI महत्वाकांक्षाओं को सुविधाजनक बनाने के लिए सहायता प्रदान कर रहे हैं।
उदाहरण के लिए, शेन्ज़ेन सरकार ने हेज फंडों की कंप्यूटिंग शक्ति की खपत को सब्सिडी देने के लिए 4.5 बिलियन युआन ($620.75 मिलियन) जुटाने का संकल्प लिया है, विशेष रूप से उनके AI विकास प्रयासों का समर्थन करने के लिए। यह वित्तीय क्षेत्र में AI नवाचार के लिए अनुकूल माहौल को बढ़ावा देने के लिए एक ठोस प्रयास दर्शाता है।
चीन का म्यूचुअल फंड उद्योग AI को अपनाता है
AI को अपनाने की लहर केवल हेज फंड तक ही सीमित नहीं है; चीन का म्यूचुअल फंड उद्योग भी तेजी से इस तकनीक को अपना रहा है। चाइना मर्चेंट्स फंड, ई फंड और डचेंग फंड जैसे प्रमुख नामों सहित बीस से अधिक रिटेल फंड कंपनियों ने डीपसीक की स्थानीय तैनाती पूरी कर ली है।
Zheshang Fund Management में इंटेलिजेंट इक्विटी इन्वेस्टमेंट के वाइस जनरल मैनेजर हू यी, डीपसीक के ओपन-सोर्स, कम लागत वाले LLM के महत्व को रेखांकित करते हैं: इसने म्यूचुअल फंड उद्योग के लिए “AI अनुप्रयोगों के लिए बार को बहुत कम कर दिया है”। यह पहुंच AI की क्षमताओं का लाभ उठाने के लिए फर्मों की एक विस्तृत श्रृंखला को सशक्त बना रही है।
Zheshang Fund: डीपसीक को एकीकृत करना और AI एजेंट विकसित करना
Zheshang Fund ने डीपसीक को अपने AI प्लेटफॉर्म में सहजता से एकीकृत किया है और अपनी अनुसंधान और निवेश प्रक्रियाओं की दक्षता बढ़ाने के लिए सक्रिय रूप से AI एजेंट विकसित कर रहा है। ये AI एजेंट पारंपरिक रूप से जूनियर विश्लेषकों द्वारा किए गए कार्यों को स्वचालित करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं, जैसे कि बाजार संकेतों की निगरानी करना और दैनिक कमेंट्री का मसौदा तैयार करना।
हू यी बताते हैं कि यह स्वचालन “मनुष्यों को अधिक रचनात्मक चीजें करने के लिए मजबूर करेगा”, नियमित कार्यों से मुक्त करके मानव विश्लेषकों की भूमिका को बढ़ाने के लिए AI की क्षमता पर प्रकाश डालता है।
खेल के मैदान को समतल करना
FinAI Research के प्रधान विश्लेषक लैरी काओ का मानना है कि डीपसीक से पहले, AI मुख्य रूप से शीर्ष स्तरीय खिलाड़ियों का डोमेन था, क्योंकि इसमें पर्याप्त लागत, प्रतिभा और प्रौद्योगिकी की आवश्यकताएं थीं। हालांकि, डीपसीक ने “चीनी फंड मैनेजरों के लिए खेल के मैदान को समतल कर दिया है, जो अपने अमेरिकी समकक्षों की तुलना में छोटे हैं।” AI पहुंच का यह लोकतंत्रीकरण चीनी फंड प्रबंधन उद्योग में व्यापक रूप से अपनाने का एक महत्वपूर्ण कारक है।
Baiont के फेंग: AI एक तुल्यकारक के रूप में
Baiont के फेंग जी इस बात पर जोर देते हैं कि AI की तीव्र प्रगति देर से आने वालों के लिए निवेश प्रबंधन के क्षेत्र में स्थापित incumbents को चुनौती देने का अवसर प्रस्तुत करती है। वह बताते हैं कि जबकि एक अनुभवी फंड मैनेजर ने दो दशकों का अनुभव जमा किया हो सकता है, AI किसी को 1,000 GPU का उपयोग करके केवल दो महीनों में ज्ञान का एक तुलनीय स्तर प्राप्त करने में सक्षम बना सकता है। Baiont, एक पांच साल पुरानी फंड कंपनी, पहले से ही 6 बिलियन युआन का प्रबंधन करती है, जो अपने कई पुराने प्रतिद्वंद्वियों को पछाड़ती है, जो विकास में तेजी लाने और पारंपरिक पदानुक्रम को बाधित करने के लिए AI की क्षमता का प्रदर्शन करती है।
फंड प्रबंधन का भविष्य: एक AI-संचालित परिवर्तन
हाई-फ्लायर, Baiont Quant, Wizard Quant, Mingshi, UBI Quant, और Zheshang Fund के उदाहरण, व्यापक उद्योग प्रवृत्तियों के साथ, एक स्पष्ट तस्वीर पेश करते हैं: चीन का फंड प्रबंधन उद्योग एक गहन AI-संचालित परिवर्तन के दौर से गुजर रहा है। AI को अपनाना अब कोई विशिष्ट खोज नहीं है, बल्कि एक व्यापक अनिवार्यता है, जो बेहतर प्रदर्शन, बढ़ी हुई दक्षता और उन्नत तकनीक तक पहुंच के लोकतंत्रीकरण की क्षमता से प्रेरित है। “AI हथियारों की दौड़” प्रतिस्पर्धात्मक परिदृश्य को फिर से आकार दे रही है, जिससे स्पेक्ट्रम में फंड मैनेजरों के लिए अवसर और चुनौतियां दोनों पैदा हो रही हैं। AI का एकीकरण केवल एक तकनीकी उन्नयन नहीं है; यह निवेश निर्णय लेने, अनुसंधान करने और प्रतिभा प्राप्त करने के तरीके में एक मौलिक बदलाव का प्रतिनिधित्व करता है। चीन में फंड प्रबंधन का भविष्य निस्संदेह कृत्रिम बुद्धिमत्ता के निरंतर विकास और अनुप्रयोग द्वारा आकार दिया जाएगा।