מנכ"ל Nvidia, ג’נסן הואנג, הביע ספקות חזקים לגבי האפקטיביות של הגבלות ממשלת ארה"ב על ייצוא שבבי בינה מלאכותית (AI) מתקדמים לסין. הוא טוען שאמצעים אלה, שיזמה ממשלת ביידן, דרבנו שלא במתכוון את צמיחת תעשיית ה-AI המקומית בסין, תוך השפעה על הביצועים הפיננסיים של Nvidia.
ההשלכות הבלתי מכוונות של המדיניות
הואנג הרחיב על נקודת מבטו במהלך אירוע בטייוואן, וטען שבקרות הייצוא, שנועדו להאט את התקדמות ה-AI של סין, השיגו תוצאה הפוכה. הוא הצביע על שינוי משמעותי בנתח השוק של Nvidia בתוך סין, ואמר: “לפני כארבע שנים… נתח השוק של Nvidia בסין היה כמעט 95%. היום הוא רק 50%. את השאר בנו הטכנולוגיות הסיניות.” זה מצביע על כך שההגבלות הניעו חברות סיניות לפתח טכנולוגיות שבבי AI משלהן, והפחיתו את התלות שלהן בספקים אמריקאים.
יתר על כן, הואנג הדגיש את ההשלכות הכלכליות עבור Nvidia, וציין את הצורך למכור שבבים פחות מתקדמים כדי לעמוד בתקנות הייצוא. שינוי זה הוביל למחירי מכירה ממוצעים נמוכים יותר, וכתוצאה מכך, להפחתת הכנסות ממסים עבור ממשלת ארה"ב. הוא הדגיש שהמדיניות לא הצליחה לעכב את מאמצי מחקר ה-AI של סין. במקום זאת, חוקרים סינים חידשו ופיתחו פתרונות טכנולוגיים משלהם, וצמצמו את ההשפעה של בקרות הייצוא.
העלייה הטכנולוגית של סין בצל ההגבלות
למרות המגבלות שהוטלו על ידי ארה"ב, הואנג הכיר בחוסן ובכושר ההמצאה של החברות הסיניות. הוא הדגיש כי חוקרי AI סינים ממשיכים בעבודתם ופותחים את הטכנולוגיה המקומית שלהם. אם תימנע מהם גישה למוצרים של Nvidia, הם מוצאים חלופות, בין אם באמצעות החידושים שלהם ובין אם על ידי שימוש באפשרויות “הטובות ביותר”, דבר המצביע על רמה של הסתמכות עצמית שמערערת את ההשפעה הרצויה של הגבלות הייצוא.
הואנג שיבח את הכישרון והנחישות של החברות הסיניות. הוא ציין שבקרות הייצוא, יחד עם תמיכה ממשלתית חזקה, למעשה עודדו והאיצו את הפיתוח הטכנולוגי שלהן. בעיקרו של דבר, הוא טען, שהמדיניות הייתה “כישלון”, ויצרה סביבה של חדשנות והסתמכות עצמית בתוך מגזר הטכנולוגיה הסיני.
הכרה במנהיגי ה-AI הסינים
המנכ"ל גם ניצל את ההזדמנות כדי לשבח חברות סיניות מסוימות, בעיקר Hangzhou DeepSeek Artificial Intelligence Basic Technology Research Co Ltd (DeepSeek) ו-Huawei Technologies Co Ltd, על תרומתן המשמעותית לנוף ה-AI. הוא הכיר בעבודתה של DeepSeek, והדגיש את אופייה בקוד פתוח ואת הפונקציונליות שלה לטכנולוגיה של Nvidia.
באופן ספציפי, הואנג הדגיש את “מודל ההנמקה” של DeepSeek, המאפשר למכונות לחשוב, להסיק מסקנות, לתכנן ולקרוא, ותיאר אותו כ”מדהים לתשתית AI”. קוד פתוח של טכנולוגיה זו אפשר למפתחים ברחבי העולם להשתמש ולהתבסס על ההתקדמות של DeepSeek, ולהגדיל באופן אקספוננציאלי את הצרכים החישוביים.
הואנג הכיר בהוואווי כאחת מחברות הטכנולוגיה “הגדולות והמפחידות ביותר” בעולם. הוא שיבח את החדשנות המהירה שלהם והדגיש את היתרונות הייחודיים של תשתית AI, שבה ניתן לשלב מספר שבבים כדי להתגבר על מגבלות, בניגוד למכשירים כמו טלפונים סלולריים.
היתרון של תשתית AI
הואנג מאמין כי שפע האנרגיה ומשאבי הקרקע של סין ממקמים אותה בעמדה טובה לפתח תשתית AI באמצעות שבבים פחות מתקדמים. כתוצאה מכך, הוא לא מאמין שהאיסור האמריקאי על שבבי H20 של Nvidia בסין יעיל.
הוא חזה ש”הסינים פשוט יקנו יותר שבבים מהוואווי ואחרים, מכיוון שאנחנו לא היחידים שיכולים לספק טכנולוגיה כזו. רבים אחרים ישמחו לעשות זאת.” תחרות זו מצביעה על כך שבקרות הייצוא פשוט מעבירות עסקים לשחקנים אחרים, מבלי לעכב באופן מהותי את פיתוח ה-AI של סין.
הואנג הביע תקווה ש-Nvidia תוכל להחזיר לעצמה את נתח השוק שלה בסין, בהמתנה לשינוי במדיניות: “ממשלת ארה"ב מבינה זאת כעת. לכן, אנו מקווים שנוכל לחזור לסין כדי לזכות בנתח השוק בהקדם האפשרי.”
השינוי בנקודת המבט של טראמפ
הואנג שיבח את החלטתו של נשיא ארה"ב לשעבר דונלד טראמפ לבטל את כלל הפצת ה-AI, שאותו יישמה בתחילה ממשלת ביידן. הואנג הצביע על ההכרה של טראמפ שארה"ב אינה המקור היחיד לטכנולוגיית AI.
הוא הרחיב, “המטרה של כלל הפצת ה-AI הישן בעבר הייתה להגביל את הפצת ה-AI, והנשיא טראמפ הבין שזו מטרה שגויה, מכיוון שארה"ב אינה הספקית היחידה של טכנולוגיית AI”, וטען שהגבלת הפצת הידע והכלים של AI תפגע בסופו של דבר ביתרון התחרותי של ארה"ב.
מיקסום הפצת ה-AI
הואנג מאמין כי ארה"ב חייבת למקסם את הפצת ה-AI כדי לשמור על מעמדה המוביל בהתקדמות ה-AI ולעודד אימוץ גלובלי של הטכנולוגיה האמריקאית.
הואנג הצהיר, “זה המקום שבו אנו נמצאים היום. זה באמת היפוך גדול של מדיניות שגויה, וזה בדיוק בזמן, אבל אנחנו צריכים לפעול מהר עכשיו”, והדגיש את הצורך בפעולה מהירה כדי לנצל את הנוף המדיניות המשתנה.
הואנג חזר והצהיר שההנחה העומדת בבסיס כלל הפצת ה-AI של ביידן “הוכחה לחלוטין כמוטעית באופן מהותי”. הבסיס הפגום של המדיניות הוביל באופן בלתי נמנע לתוצאות פגומות, המחייבות שינוי כיוון.
הואנג הוסיף, “זו הסיבה שטראמפ איפשר לנו להרחיב את הטווח שלנו מחוץ לארה"ב. הוא אמר בפומבי שהוא רוצה שאנבידיה תמכור כמה שיותר יחידות עיבוד גרפיות (GPU) ברחבי העולם”, והדגיש את הפוטנציאל של אנבידיה לתרום להתפתחות ה-AI העולמית.
החשיבות האסטרטגית של סין
הואנג הדגיש בעקביות את תפקידה המכריע של סין באסטרטגיית הצמיחה הכוללת של Nvidia. השוק הסיני תרם 17 מיליארד דולר בהכנסות, המייצגות 13% מסך המכירות של Nvidia, בשנת הכספים שהסתיימה ב-26 בינואר 2025.
ממשלת ארה"ב הגבילה את ייצוא השבבים המתקדמים ביותר של Nvidia לסין מאז 2022, מה שהוביל לפיתוח של שבבים ששונו כמו Hopper H20. עם זאת, הואנג ציין ששבבי Nvidia עתידיים לסין לא יהיו שינויים של סדרת Hopper, דבר המצביע על חקירה של ארכיטקטורות וטכנולוגיות חדשות כדי לשרת את השוק הסיני.
עם זאת, הואנג דיווח שאחרי ה-H20, השבב הבא של Nvidia לסין לא יהיה מסדרת Hopper, מכיוון ש”לא ניתן לשנות את Hopper יותר”.