High-Flyer ותפקידה החלוצי בעליית DeepSeek
ההשפעה של High-Flyer חורגת מעבר לתיק ההשקעות שלה, המגלגל מיליארדי דולרים. החברה היא גם הכוח המניע מאחורי DeepSeek, הסטארט-אפ הבולט ביותר בתחום הבינה המלאכותית בסין. מודל השפה הגדול (LLM) החסכוני של DeepSeek לא רק שבה את עמק הסיליקון, אלא גם קרא תיגר על הדומיננטיות המערבית המבוססת בתחום הבינה המלאכותית. היעילות והמחיר הסביר של ה-LLM של DeepSeek הפכו אותו לגורם משנה משחק, והנגישו יכולות AI מתקדמות למנהלי קרנות סיניים.
הופעתה של DeepSeek עוררה גל של פעילות בקרב מנהלי קרנות גידור סיניים שאפתניים. חברות כמו Baiont Quant, Wizard Quant ו-Mingshi Investment Management מגבירות את מאמצי המחקר שלהן בתחום הבינה המלאכותית. במקביל, עשרות חברות קרנות נאמנות משלבות באופן פעיל את DeepSeek בתהליכי העבודה שלהן בתחום ההשקעות, מתוך הכרה בפוטנציאל הטרנספורמטיבי של טכנולוגיה זו.
Baiont Quant: אימוץ מהפכת ה-AI
פנג ג’י, מנכ”ל Baiont Quant, מתאר בצורה הולמת את הסביבה הנוכחית כ”בעין הסערה” של מהפכת AI. Baiont Quant מייצגת זן חדש של חברות השקעה, הממנפות למידת מכונה לביצוע עסקאות ללא התערבות אנושית. גישה זו, שבעבר נתקלה בספקנות, זוכה כעת להכרה רחבה.
פנג ג’י מדגיש את השינוי בתפיסה: “לפני שנתיים, מנהלי קרנות רבים היו מסתכלים עלינו, הכמותיים המונעים על ידי AI, בלעג או בחוסר אמון. כיום, הספקנים הללו עלולים לצאת מהעסק אם לא יאמצו את הבינה המלאכותית.” אמירה זו מדגישה את הדחיפות והלחץ התחרותי המניעים את אימוץ הבינה המלאכותית בתעשייה.
המעבר לאסטרטגיות השקעה המופעלות על ידי AI
חשוב לציין שרוב הקרנות הללו משתמשות בבינה מלאכותית כדי לעבד כמויות עצומות של נתוני שוק ולהפיק אותות מסחר המותאמים לפרופילי הסיכון של המשקיעים שלהן. זה שונה מיצירת מודלים דמויי DeepSeek בעצמם. ההתמקדות היא בניצול כוח הניתוח של הבינה המלאכותית כדי לשפר את קבלת ההחלטות בתחום ההשקעות.
ככל שיותר חברות סיניות מחקות את גישות המסחר השיטתיות של ענקיות אמריקאיות כמו Renaissance Technologies ו-D.E. Shaw, התחרות על “אלפא”, או ביצועים עודפים, צפויה להתעצם. זה מסמל שינוי מהותי בדינמיקה של תעשיית ניהול הקרנות הסינית.
Wizard Quant ו-Mingshi: השקעה בכישרונות AI
המרדף אחר אסטרטגיות השקעה המונעות על ידי AI יצר עלייה בביקוש לחוקרים ומהנדסי AI מהשורה הראשונה. גיוס העובדים האחרון של Wizard Quant למעבדה המוקדשת ל”עיצוב מחדש של עתיד המדע והטכנולוגיה” ממחיש מגמה זו.
באופן דומה, מעבדת Genesis AI של Mingshi Investment Management מחפשת באופן פעיל מדעני מחשב כדי לחזק את יכולות המחקר וההשקעות שלה. התחרות על כישרונות קידוד מתחממת, ומשקפת את החשיבות הגוברת של מומחיות AI במגזר הפיננסי.
UBI Quant: מאמצת מוקדמת של AI
UBI Quant בולטת כמאמצת מוקדמת של AI, לאחר שהקימה מעבדת AI לפני מספר שנים כדי לחקור את היישומים של הטכנולוגיה בהשקעות ובתחומים אחרים. במהלך רוד שואו שנערך לאחרונה, UBI Quant הדגישה את מחויבותה לבינה מלאכותית ואת הגישה הפרואקטיבית שלה לשילובה בפעילותה.
תמיכה ממשלתית בפיתוח AI
המרוץ לפיתוח אסטרטגיות מסחר מעולות המופעלות על ידי AI מחייב כוח מחשוב משמעותי ושבבים בעלי ביצועים גבוהים. מתוך הכרה בכך, הרשויות המקומיות מספקות תמיכה כדי להקל על שאיפות הבינה המלאכותית של התעשייה.
ממשלת שנזן, למשל, התחייבה לגייס 4.5 מיליארד יואן (620.75 מיליון דולר) כדי לסבסד את צריכת כוח המחשוב של קרנות גידור, במיוחד כדי לתמוך במאמצי פיתוח הבינה המלאכותית שלהן. זה מדגים מאמץ משותף לטפח סביבה תורמת לחדשנות AI במגזר הפיננסי.
תעשיית קרנות הנאמנות בסין מאמצת את הבינה המלאכותית
גל אימוץ הבינה המלאכותית אינו מוגבל לקרנות גידור; תעשיית קרנות הנאמנות בסין מאמצת גם היא במהירות את הטכנולוגיה הזו. יותר מעשרים חברות קרנות קמעונאיות, כולל שמות בולטים כמו China Merchants Fund, E Fund ו-Dacheng Fund, השלימו פריסות מקומיות של DeepSeek.
הו יי, סגן המנהל הכללי של השקעות הון חכמות ב-Zheshang Fund Management, מדגיש את המשמעות של ה-LLM בקוד פתוח ובעלות נמוכה של DeepSeek: הוא “הוריד מאוד את הרף ליישומי AI” עבור תעשיית קרנות הנאמנות. נגישות זו מעצימה מגוון רחב יותר של חברות למנף את היכולות של הבינה המלאכותית.
Zheshang Fund: שילוב DeepSeek ופיתוח סוכני AI
Zheshang Fund שילבה בצורה חלקה את DeepSeek בפלטפורמת הבינה המלאכותית שלה ומפתחת באופן פעיל סוכני AI כדי לשפר את היעילות של תהליכי המחקר וההשקעות שלה. סוכני AI אלה נועדו להפוך משימות לאוטומטיות שבוצעו באופן מסורתי על ידי אנליסטים זוטרים, כגון ניטור אותות שוק וניסוח פרשנות יומית.
הו יי מסביר שאוטומציה זו “תאלץ בני אדם לעשות דברים יצירתיים יותר”, ומדגיש את הפוטנציאל של הבינה המלאכותית להעלות את תפקידם של אנליסטים אנושיים על ידי שחרורם ממשימות שגרתיות.
יישור קו
לארי קאו, אנליסט ראשי ב-FinAI Research, מציין שלפני DeepSeek, בינה מלאכותית הייתה בעיקר נחלתם של שחקנים מהשורה הראשונה בשל העלות, הכישרון והדרישות הטכנולוגיות המשמעותיות. עם זאת, DeepSeek “יישרה את קו המשחק עבור מנהלי קרנות סיניים, הקטנים יותר מעמיתיהם האמריקאים.” דמוקרטיזציה זו של גישה לבינה מלאכותית היא גורם מכריע המניע את האימוץ הנרחב בתעשיית ניהול הקרנות הסינית.
פנג מ-Baiont: AI כמשווה
פנג ג’י מ-Baiont מדגיש שההתקדמות המהירה של הבינה המלאכותית מציגה הזדמנות למאחרים לאתגר את המכהנים המבוססים בזירת ניהול ההשקעות. הוא מציין שבעוד שמנהל קרן ותיק עשוי לצבור שני עשורים של ניסיון, בינה מלאכותית יכולה לאפשר למישהו לרכוש רמה דומה של ידע תוך חודשיים בלבד באמצעות 1,000 GPUs. Baiont, חברת קרנות בת חמש שנים, כבר מנהלת 6 מיליארד יואן, ועוקפת רבות מיריבותיה הוותיקות יותר, מה שמדגים את הפוטנציאל של הבינה המלאכותית להאיץ צמיחה ולשבש את ההיררכיה המסורתית.
עתיד ניהול הקרנות: טרנספורמציה המונעת על ידי AI
הדוגמאות של High-Flyer, Baiont Quant, Wizard Quant, Mingshi, UBI Quant ו-Zheshang Fund, יחד עם המגמות הרחבות יותר בתעשייה, מציירות תמונה ברורה: תעשיית ניהול הקרנות בסין עוברת טרנספורמציה עמוקה המונעת על ידי AI. אימוץ הבינה המלאכותית אינו עוד עיסוק נישתי אלא ציווי נרחב, המונע על ידי הפוטנציאל לביצועים משופרים, יעילות מוגברת ודמוקרטיזציה של גישה לטכנולוגיה מתקדמת. “מרוץ החימוש של הבינה המלאכותית” מעצב מחדש את הנוף התחרותי, ויוצר הזדמנויות ואתגרים כאחד עבור מנהלי קרנות על פני כל הקשת. שילוב הבינה המלאכותית אינו רק שדרוג טכנולוגי; הוא מייצג שינוי מהותי באופן שבו מתקבלות החלטות השקעה, מתבצע מחקר ונרכש כישרון. עתיד ניהול הקרנות בסין יעוצב ללא ספק על ידי המשך האבולוציה והיישום של בינה מלאכותית.