Un Déluge d’Affaires : Le Portefeuille d’Investissement en Expansion de Nvidia
L’activité d’investissement de Nvidia a considérablement augmenté ces dernières années, reflétant l’engagement de l’entreprise à favoriser la croissance de l’écosystème de l’IA au sens large. Les chiffres brossent un tableau saisissant de cette expansion. Selon les données de PitchBook, Nvidia a participé à 49 tours de financement pour des entreprises d’IA en 2024, un bond considérable par rapport aux 34 de 2023. Cette augmentation est encore plus frappante si on la compare aux quatre années précédentes combinées, au cours desquelles Nvidia n’a financé que 38 transactions d’IA. Ces chiffres excluent les investissements réalisés par NVentures, le fonds de capital-risque officiel de Nvidia, qui a également considérablement intensifié son activité, participant à 24 transactions en 2024 contre seulement 2 en 2022.
La stratégie d’investissement de Nvidia est guidée par un objectif clair : soutenir les startups considérées comme des ‘game changers and market makers’, élargissant ainsi l’écosystème global de l’IA. Les investissements de l’entreprise couvrent un large éventail d’applications de l’IA, des technologies fondamentales comme les grands modèles de langage aux domaines plus spécialisés comme la conduite autonome et la robotique. Les sections suivantes présentent certains des investissements les plus importants de Nvidia, en se concentrant sur ceux qui ont dépassé les 100 millions de dollars depuis 2023.
Le Club des Milliardaires : Soutenir les Titans de l’IA
Certains des investissements les plus importants de Nvidia ont été réalisés dans des entreprises qui sont à l’avant-garde de la révolution de l’IA, levant des tours de table qui dépassent le milliard de dollars. Ces investissements soulignent l’engagement de Nvidia à soutenir le développement de technologies et de plateformes d’IA révolutionnaires.
OpenAI: L’investissement de Nvidia dans OpenAI, le créateur de ChatGPT, a marqué une étape importante. En octobre, Nvidia aurait contribué à hauteur de 100 millions de dollars à un tour de table massif de 6,6 milliards de dollars qui a valorisé OpenAI à un montant stupéfiant de 157 milliards de dollars. Bien que l’investissement de Nvidia ait été substantiel, il a été éclipsé par d’autres bailleurs de fonds, notamment Thrive, qui aurait investi 1,3 milliard de dollars.
xAI: xAI d’Elon Musk a également obtenu le soutien de Nvidia, le fabricant de puces participant à un tour de table de 6 milliards de dollars. Cet investissement a mis en évidence une dynamique intéressante dans le paysage de l’IA, révélant que tous les investisseurs d’OpenAI n’ont pas adhéré à sa demande de s’abstenir de soutenir des concurrents directs. Après avoir investi dans OpenAI en octobre, Nvidia a rejoint la table de capitalisation de xAI quelques mois plus tard.
Inflection: L’investissement de Nvidia dans Inflection, une entreprise fondée par le cofondateur de DeepMind, Mustafa Suleyman, a connu une trajectoire unique. En juin 2023, Nvidia a co-dirigé le tour de table de 1,3 milliard de dollars d’Inflection. Cependant, moins d’un an plus tard, Microsoft a embauché les fondateurs d’Inflection AI, acquérant une licence technologique non exclusive pour 620 millions de dollars. Cette décision a laissé Inflection avec un effectif réduit et un avenir moins certain.
Wayve: La startup britannique, axée sur le développement d’un système d’auto-apprentissage pour la conduite autonome, a reçu un coup de pouce significatif de Nvidia. En mai, Nvidia a participé à un tour de table de 1,05 milliard de dollars pour Wayve, qui teste actuellement ses véhicules au Royaume-Uni et dans la région de la baie de San Francisco.
Scale AI: Nvidia s’est associé aux géants de la technologie Amazon et Meta, ainsi qu’à Accel, pour investir 1 milliard de dollars dans Scale AI en mai 2024. Scale AI se spécialise dans la fourniture de services d’étiquetage de données, un élément crucial pour l’entraînement des modèles d’IA. Cet investissement a valorisé l’entreprise basée à San Francisco à près de 14 milliards de dollars.
Le Club des Centaines de Millions : Un Large Spectre d’Innovation en IA
Au-delà des tours de table d’un milliard de dollars, Nvidia a également réalisé des investissements substantiels dans un large éventail d’entreprises, chacune contribuant à différentes facettes du paysage de l’IA. Ces investissements démontrent l’engagement de Nvidia à soutenir un large éventail d’applications et de technologies d’IA.
Crusoe: Cette startup construit des centres de données et a levé 686 millions de dollars fin novembre, selon un document de la SEC. Founders Fund a mené l’investissement, Nvidia rejoignant une longue liste d’autres investisseurs.
Figure AI: En février 2024, Figure AI, une startup de robotique, a levé 675 millions de dollars en série B. Nvidia, ainsi que le OpenAI Startup Fund, Microsoft et d’autres, ont participé au tour de table, qui a valorisé l’entreprise à 2,6 milliards de dollars.
Mistral AI: L’investissement de Nvidia dans Mistral AI, un développeur français de grands modèles de langage, a marqué son deuxième engagement envers l’entreprise. En juin, Mistral AI a levé 640 millions de dollars en série B à une valorisation de 6 milliards de dollars, avec le soutien continu de Nvidia.
Lambda: Lambda, un fournisseur de cloud IA offrant des services pour l’entraînement de modèles, a obtenu un tour de table de série D de 480 millions de dollars en février, valorisant l’entreprise à 2,5 milliards de dollars. SGW et Andra Capital ont co-dirigé le tour de table, avec Nvidia, ARK Invest et d’autres. Une part importante de l’activité de Lambda consiste à louer des serveurs équipés de GPU Nvidia.
Cohere: L’investissement de Nvidia dans Cohere, un fournisseur de grands modèles de langage destiné aux entreprises, a atteint 500 millions de dollars en juin. Cela a marqué le deuxième investissement du fabricant de puces dans la startup basée à Toronto, après l’avoir soutenu pour la première fois en 2023.
Perplexity: L’engagement de Nvidia envers Perplexity, une startup de moteur de recherche IA, a été constant. Après avoir initialement investi en novembre 2023, Nvidia a participé à tous les tours de financement ultérieurs, y compris un tour de 500 millions de dollars en décembre, qui a valorisé l’entreprise à 9 milliards de dollars, selon les données de PitchBook.
Poolside: En octobre, Poolside, une startup d’assistant de codage IA, a annoncé un tour de financement de 500 millions de dollars dirigé par Bain Capital Ventures. Nvidia a participé au tour de table, qui a valorisé la startup IA à 3 milliards de dollars.
CoreWeave: L’investissement de Nvidia dans CoreWeave, un fournisseur de cloud computing IA, remonte à avril 2023, lorsque CoreWeave a levé 221 millions de dollars. Depuis lors, la valorisation de CoreWeave a grimpé d’environ 2 milliards de dollars à 19 milliards de dollars, et la société a déposé une demande d’introduction en bourse. Le modèle économique de CoreWeave consiste à permettre aux clients de louer des GPU Nvidia à l’heure.
Together AI: En février, Nvidia a participé au tour de table de série B de 305 millions de dollars de Together AI, une entreprise fournissant une infrastructure basée sur le cloud pour la construction de modèles d’IA. Le tour de table, co-dirigé par Prosperity7 (une société de capital-risque saoudienne) et General Catalyst, a valorisé Together AI à 3,3 milliards de dollars. Nvidia avait déjà soutenu l’entreprise en 2023.
Sakana AI: L’investissement de Nvidia dans Sakana AI, une startup basée au Japon, reflète son intérêt pour les approches innovantes de l’entraînement des modèles d’IA. En septembre, Nvidia a investi dans Sakana AI, qui se concentre sur l’entraînement de modèles d’IA générative à faible coût en utilisant de petits ensembles de données. La startup a levé un tour de table de série A substantiel d’environ 214 millions de dollars, la valorisant à 1,5 milliard de dollars.
Imbue: Imbue, un laboratoire de recherche en IA axé sur le développement de systèmes d’IA capables de raisonner et de coder, a obtenu un tour de table de 200 millions de dollars en septembre 2023. Les investisseurs comprenaient Nvidia, Astera Institute et l’ancien PDG de Cruise, Kyle Vogt.
Waabi: La startup de camionnage autonome Waabi a levé 200 millions de dollars en série B en juin, co-dirigée par les investisseurs existants Uber et Khosla Ventures. Parmi les autres investisseurs figuraient Nvidia, Volvo Group Venture Capital et Porsche Automobil Holding SE.
Transactions Dépassant 100 Millions de Dollars : Un Aperçu de l’Avenir de l’IA
Les investissements de Nvidia s’étendent au-delà des méga-tours de table, englobant un éventail d’entreprises qui développent des technologies innovantes susceptibles de façonner l’avenir de l’IA. Ces investissements, dépassant les 100 millions de dollars, soulignent l’engagement de Nvidia à soutenir un écosystème d’IA diversifié et dynamique.
Ayar Labs: En décembre, Nvidia a investi dans le tour de table de 155 millions de dollars d’Ayar Labs. Ayar Labs développe des interconnexions optiques conçues pour améliorer le calcul de l’IA et l’efficacité énergétique. Il s’agissait du troisième investissement de Nvidia dans la startup.
Kore.ai: Cette startup, axée sur le développement de chatbots IA pour les entreprises, a levé 150 millions de dollars en décembre 2023. Nvidia a participé au financement, aux côtés de FTV Capital, Vistara Growth et Sweetwater Private Equity.
Hippocratic AI: Hippocratic AI, une startup développant de grands modèles de langage pour la santé, a annoncé un tour de table de série B de 141 millions de dollars en janvier, valorisant l’entreprise à 1,64 milliard de dollars. Kleiner Perkins a mené le tour de table, avec la participation de Nvidia aux côtés des investisseurs précédents Andreessen Horowitz, General Catalyst et d’autres. Les solutions d’IA de l’entreprise sont conçues pour gérer des tâches non diagnostiques en contact avec le patient, telles que les procédures préopératoires, la surveillance à distance des patients et la préparation des rendez-vous.
Weka: En mai, Nvidia a investi dans un tour de table de 140 millions de dollars pour Weka, une plateforme de gestion de données native de l’IA. Le tour de table a valorisé l’entreprise de la Silicon Valley à 1,6 milliard de dollars.
Runway: En juin 2023, Runway, une startup construisant des outils d’IA générative pour les créateurs de contenu multimédia, a levé une extension de série C de 141 millions de dollars. Les investisseurs comprenaient Nvidia, Google et Salesforce.
Bright Machines: En juin 2024, Nvidia a participé à une série C de 126 millions de dollars de Bright Machines, une startup de robotique intelligente et de logiciels basés sur l’IA.
Enfabrica: En septembre 2023, Nvidia a investi dans le tour de table de série B de 125 millions de dollars du concepteur de puces réseau Enfabrica. Bien que la startup ait levé 115 millions de dollars supplémentaires en novembre, Nvidia n’a pas participé au tour de table.
Les investissements stratégiques de Nvidia ne sont pas de simples transactions financières ; ils représentent un effort calculé pour façonner la trajectoire de la révolution de l’IA. En soutenant un large éventail d’entreprises, des acteurs établis aux startups émergentes, Nvidia favorise un écosystème qui stimule l’innovation dans divers secteurs. Ces investissements témoignent de la vision de Nvidia d’un avenir propulsé par l’IA, un avenir où sa technologie joue un rôle central dans le façonnement du monde qui nous entoure. L’engagement de l’entreprise à soutenir les ‘game changers and market makers’ souligne sa conviction dans le potentiel de transformation de l’IA et son dévouement à accélérer son développement. Alors que l’IA continue d’évoluer, les investissements stratégiques de Nvidia joueront sans aucun doute un rôle crucial dans la définition du prochain chapitre de cette révolution technologique.