Top 4 des actions IA à acheter en mars

Facilitateurs d’IA : Alphabet et Meta Platforms

Alphabet et Meta Platforms représentent deux forces cruciales qui propulsent la révolution de l’IA. Chaque entreprise possède son propre modèle d’IA générative, Alphabet avec Gemini et Meta avec Llama. Bien que ces modèles diffèrent considérablement dans leur architecture et leur application, les deux disposent d’une base d’utilisateurs substantielle et dédiée.

En facilitant activement l’avancement rapide de l’IA, Alphabet et Meta cultivent stratégiquement des écosystèmes d’utilisateurs dédiés, une démarche qui promet des rendements substantiels à long terme. La décision de Meta d’offrir son modèle Llama gratuitement peut sembler contre-intuitive, mais il s’agit d’une stratégie calculée. Le vaste flux de données généré par cette approche en libre accès sert de carburant inestimable pour former de futurs modèles, encore plus sophistiqués. Gemini, quant à lui, fonctionne sur un système à plusieurs niveaux. Une version gratuite offre des fonctionnalités de base, tandis qu’un abonnement premium débloque un trésor de capacités avancées. De manière cruciale, Alphabet a intégré de manière transparente Gemini dans son cœur de métier, notamment en améliorant les capacités de Google Search.

L’impact de l’intelligence artificielle est profond pour les deux entreprises, et chacune consacre des investissements importants au renforcement de ses capacités d’IA pour répondre à la demande toujours croissante. Les récentes fluctuations du marché, en particulier la faiblesse du secteur technologique au sens large observée la semaine dernière, ont déclenché une baisse des prix des deux actions. Cela présente un point d’entrée intéressant pour les investisseurs, car les deux sociétés sont désormais valorisées de manière attrayante, surtout si l’on considère leurs solides trajectoires de croissance.

Avec des multiples de bénéfices prévisionnels de 26 pour Meta et de 19,5 pour Alphabet, ces actions représentent une valeur intéressante compte tenu de leurs rôles centraux dans le récit de l’IA en cours. Je crois fermement qu’Alphabet et Meta Platforms sont des achats exceptionnels en mars, et les investisseurs devraient saisir cette faiblesse temporaire du marché pour renforcer leurs positions.

Pour approfondir les raisons pour lesquelles ces géants de la technologie sont si bien positionnés, examinons leurs forces et stratégies individuelles :

L’approche multiforme d’Alphabet en matière d’IA :

L’approche d’Alphabet en matière d’IA se caractérise par son ampleur et sa profondeur. L’entreprise ne se concentre pas uniquement sur un seul modèle d’IA ; elle intègre l’IA dans le tissu même de son écosystème de produits diversifié.

• Intégration de Gemini : Comme mentionné précédemment, Gemini n’est pas seulement un produit autonome. Il est activement intégré à Google Search, améliorant sa capacité à comprendre les requêtes complexes, à fournir des réponses plus nuancées et même à générer du contenu créatif. Cette intégration a le potentiel de révolutionner la façon dont les gens interagissent avec les moteurs de recherche.
• Domination du Cloud : La plateforme Google Cloud (GCP) d’Alphabet est un acteur majeur sur le marché du cloud computing. Ceci est crucial pour le développement de l’IA, car l’entraînement et le déploiement de grands modèles d’IA nécessitent des ressources de calcul massives. GCP fournit l’infrastructure et les outils dont les autres entreprises ont besoin pour construire et exécuter leurs propres applications d’IA.
• Conduite autonome de Waymo : L’unité de voitures autonomes d’Alphabet, Waymo, est un leader dans le domaine des véhicules autonomes. Il s’agit d’un autre domaine où l’IA joue un rôle essentiel, permettant aux véhicules de percevoir leur environnement, de prendre des décisions et de naviguer dans des environnements complexes.

L’accent mis par Meta sur l’Open-Source et le Métavers :

La stratégie d’IA de Meta est distincte de celle d’Alphabet, avec un fort accent sur la collaboration open-source et le développement du métavers.

• Avantage Open-Source de Llama : En rendant Llama 2, son grand modèle de langage, open-source, Meta favorise un écosystème collaboratif de développeurs et de chercheurs. Cela accélère l’innovation et permet à Meta de bénéficier de l’intelligence collective de la communauté IA au sens large. Les données générées par cette utilisation généralisée sont inestimables pour affiner et améliorer les futures itérations de Llama.
• Investissements dans le Métavers : Meta est fortement investi dans le métavers, une vision de mondes virtuels interconnectés où les gens peuvent interagir, travailler et jouer. L’IA est fondamentale pour créer des expériences de métavers réalistes et engageantes, alimentant tout, des avatars et environnements virtuels au traitement du langage naturel et à la génération de contenu.
• Intégration aux médias sociaux : Meta intègre également l’IA dans ses principales plateformes de médias sociaux, Facebook et Instagram. Cela inclut l’utilisation de l’IA pour améliorer les recommandations de contenu, détecter et supprimer les contenus préjudiciables et améliorer le ciblage publicitaire.

Le récent repli du marché, offrant ces actions à des valorisations attractives, crée une opportunité en or. Les investisseurs ne doivent pas sous-estimer le potentiel à long terme de ces puissances de l’IA.

Matériel d’IA : Taiwan Semiconductor et ASML

Les avancées remarquables de l’IA ne seraient pas possibles sans le matériel sous-jacent qui l’alimente. C’est là que Taiwan Semiconductor (TSMC) et ASML Holding entrent en jeu. Ces deux sociétés sont des acteurs indispensables de l’industrie des semi-conducteurs, fournissant les éléments de base essentiels aux exigences de calcul de l’IA.

Taiwan Semiconductor, le plus grand fabricant de puces sous contrat au monde, joue un rôle central dans la fabrication de puces pour un large éventail d’entreprises technologiques de premier plan. La société connaît actuellement une augmentation sans précédent de la demande pour ses puces liées à l’IA. Les projections de la direction dressent un tableau saisissant de cette croissance, prévoyant un taux de croissance annuel composé (TCAC) stupéfiant de 45 % au cours des cinq prochaines années, spécifiquement pour son segment de puces IA. Cette trajectoire de croissance remarquable souligne la demande insatiable pour le matériel qui sous-tend toutes les innovations de l’IA.

Cependant, la capacité de TSMC à répondre à cette demande croissante dépend de son accès à des équipements de fabrication de pointe. C’est là qu’ASML Holding entre en jeu.

ASML occupe une position unique et dominante dans l’industrie des semi-conducteurs. Elle est le seul fournisseur de machines de lithographie ultraviolette extrême (EUV), les outils incroyablement sophistiqués qui permettent la création de motifs microscopiques sur des tranches de silicium, la base des puces modernes. Le niveau d’avancement technologique dont nous jouissons aujourd’hui dans nos appareils serait tout simplement impossible sans les machines d’ASML. De plus, la domination technologique d’ASML est fortifiée par des décennies de recherche et développement incessants, couplées à des milliards de dollars d’investissements. Cette formidable barrière à l’entrée rend extrêmement difficile pour tout concurrent de défier le leadership d’ASML.

ASML et TSMC sont tous deux prêts à récolter des avantages substantiels non seulement de la course à l’armement de l’IA, mais aussi de la prolifération plus large et continue des puces dans d’innombrables applications. Fait encourageant pour les investisseurs, les deux actions se négocient actuellement à des prix attractifs.

Les valorisations de TSMC et d’ASML sont tout à fait justifiables, compte tenu de leurs positions dominantes sur le marché et des rôles indispensables qu’elles jouent dans leurs industries respectives. Ces actions représentent des investissements exceptionnellement prometteurs en mars, et les investisseurs devraient stratégiquement capitaliser sur les fluctuations du marché pour accumuler des actions. Poussées par l’élan implacable de la révolution de l’IA, ces entreprises sont très susceptibles de surperformer le marché à long terme. Examinons plus en détail les spécificités de chaque entreprise :

Taiwan Semiconductor (TSMC) : Le colosse de la fabrication de puces

La domination de TSMC sur le marché de la fabrication de puces sous contrat est inégalée. Sa liste de clients se lit comme un who’s who du monde de la technologie, incluant des géants comme Apple, Nvidia et AMD.

• Technologie de pointe : TSMC est constamment à l’avant-garde de la technologie de fabrication de puces, repoussant les limites du possible. Ceci est crucial pour l’IA, car les modèles d’IA les plus avancés nécessitent les puces les plus avancées.
• Expansion de la capacité : Pour répondre à la demande croissante de puces IA, TSMC étend agressivement sa capacité de fabrication. Cela implique la construction de nouvelles usines de fabrication (fabs) et l’investissement dans les équipements les plus récents.
• Importance géopolitique : L’emplacement de TSMC à Taïwan a des implications géopolitiques importantes. L’entreprise est un élément essentiel de la chaîne d’approvisionnement mondiale des semi-conducteurs, et ses opérations sont étroitement surveillées par les gouvernements du monde entier.

ASML Holding : Le leader de la lithographie

Le monopole d’ASML sur la technologie de lithographie EUV lui confère une position unique et puissante dans l’industrie des semi-conducteurs.

• Technologie EUV : La lithographie EUV est essentielle pour fabriquer les puces les plus avancées, y compris celles utilisées dans l’IA. Elle permet la création de transistors plus petits, plus rapides et plus économes en énergie.
• Barrières à l’entrée élevées : La complexité et le coût du développement de la technologie EUV créent des barrières à l’entrée extrêmement élevées pour les concurrents potentiels. Cela protège la domination du marché d’ASML.
• Forte demande : ASML connaît une forte demande pour ses machines EUV, stimulée par la croissance de l’IA et d’autres technologies avancées. L’entreprise a un carnet de commandes important, offrant une visibilité sur les revenus futurs.

En substance, TSMC et ASML sont des catalyseurs essentiels de la révolution de l’IA. Leurs positions fortes sur le marché, leur leadership technologique et la demande croissante pour leurs produits en font des investissements à long terme convaincants. Les conditions actuelles du marché offrent un point d’entrée favorable aux investisseurs qui cherchent à capitaliser sur la puissance transformatrice de l’IA.