فرض نادرست: توانایی های هوش مصنوعی چین
جنسن هوانگ، مدیرعامل Nvidia، در جریان یک کنفرانس تلفنی اخیر، مستقیماً به منطق سیاست کنترل صادرات ایالات متحده پرداخت. او قاطعانه اظهار داشت که سیاست ایالات متحده بر اساس یک فرض نادرست است - این فرض که چین قادر به توسعه مستقل تراشه های پیشرفته هوش مصنوعی نیست. هوانگ استدلال کرد که این فرض همیشه جای سوال داشته است و پیشرفت های اخیر در توانایی های تولید تراشه داخلی چین اکنون آن را به طور واضح نادرست نشان می دهد. این دیدگاه تنش مهمی بین نگرانی های امنیت ملی و پیامدهای اقتصادی بالقوه محدود کردن دسترسی به بازار پررونق هوش مصنوعی چین را برجسته می کند.
بهای انزوا: یک بازار 50 میلیارد دلاری در معرض خطر
هوانگ در ادامه به پیامدهای اقتصادی محدود کردن صادرات تراشه های ایالات متحده به چین پرداخت. او ارزش بازار هوش مصنوعی چین را 50 میلیارد دلار تخمین زد، بازاری که به دلیل کنترل صادرات، دسترسی به آن برای Nvidia و سایر شرکت های تراشه آمریکایی به طور فزاینده ای غیرممکن می شود. او استدلال کرد که این محرومیت خودتحمیلی نه تنها بر جریان های درآمدی تأثیر می گذارد، بلکه زمینه را برای رقبای چینی فراهم می کند که به سرعت فناوری های هوش مصنوعی خود را توسعه می دهند. هوانگ بر اجتناب ناپذیر بودن توسعه هوش مصنوعی چین تأکید کرد و اظهار داشت که این روند صرف نظر از مشارکت ایالات متحده ادامه خواهد یافت. بنابراین، سوال اساسی این است که آیا این پیشرفت توسط پلتفرم های آمریکایی یا چینی تامین می شود.
عبور از هزارتوی نظارتی: تراشه H20 و مجوزهای صادراتی
Nvidia برای نفوذ به بازار چین علیرغم محدودیت های صادراتی، تراشه H20 را به طور خاص برای انطباق با مقررات ایالات متحده توسعه داد. با این حال، دولت بایدن محدودیت ها را بیشتر تشدید کرد و از Nvidia خواست تا برای صادرات تراشه H20 به چین از 9 آوریل شروع به دریافت مجوز کند. این مانع نظارتی منجر به هزینه اضافی 4.5 میلیارد دلاری برای Nvidia در سه ماه منتهی به آوریل شد و انتظارات از «کاهش معنادار» در درآمد مرکز داده از چین در سه ماهه آینده وجود دارد. Nvidia علیرغم فروش 4.6 میلیارد دلار تراشه H20 در چین قبل از الزامات مجوز جدید، نتوانست 2.5 میلیارد دلار تراشه H20 را در طول سه ماهه به دلیل عدم وجود دوره مهلت برای موجودی موجود ارسال کند. این شرکت فعالانه در حال بررسی گزینه هایی برای تامین محصولات مرکز داده به چین است که با قوانین کنترل صادرات اصلاح شده مطابقت دارند.
یافتن راهی به جلو: نوآوری در محدودیت ها
Nvidia علیرغم چالش های ناشی از کنترل صادرات، همچنان متعهد به خدمت رسانی به بازار چین در محدوده مقررات است. هوانگ حس خوش بینی محتاطانه ای را منتقل کرد و اظهار داشت که نکته اصلی درک محدودیت ها و کشف راه حل های نوآورانه ای است که می توانند به تامین نیازهای مشتریان چینی ادامه دهند. این رویکرد فعال نشان می دهد که Nvidia حاضر به رها کردن کامل بازار چین نیست، بلکه به دنبال یافتن مسیرهای خلاقانه برای عبور از چشم انداز نظارتی پیچیده و حفظ حضور در این بازار حیاتی است.
ظهور هوش مصنوعی استدلالی: هدایت تقاضا برای قدرت محاسباتی
ظهور مدل های هوش مصنوعی مقرون به صرفه و ساخت چین مانند DeepSeek، بحث هایی را در مورد بازگشت سرمایه در مراکز داده بزرگ و زیرساخت های هوش مصنوعی که فروش تراشه های هوش مصنوعی را هدایت می کنند، برانگیخته است. هوانگ به این نگرانی با برجسته کردن افزایش تقاضا برای قدرت محاسباتی ناشی از ظهور مدل های هوش مصنوعی استدلالی پرداخت. این مدل ها به دلیل زمان های تعمق طولانی تر و افزایش تولید توکن، به قابلیت های پردازش گسترده تری نیاز دارند، که در نهایت به تقاضای بیشتری برای تراشه های با کارایی بالای Nvidia تبدیل می شود.
ارزش استراتژیک هوش مصنوعی منبع باز: فراخوانی برای همکاری
هوانگ از DeepSeek و Qwen Alibaba به عنوان بهترین مدل های هوش مصنوعی منبع باز موجود تمجید کرد و در سراسر ایالات متحده، اروپا و سایر مناطق به رسمیت شناخته شد و به تصویب رسید. او بر اهمیت استراتژیک هوش مصنوعی منبع باز تأکید کرد و استدلال کرد که پلتفرم های ایالات متحده باید پلتفرم ترجیحی برای توسعه و استقرار این مدل ها باقی بمانند. این امر مستلزم تقویت همکاری با توسعه دهندگان برتر در سراسر جهان، از جمله توسعه دهندگان چینی است. ایالات متحده برای حفظ موقعیت رهبری خود در عرصه هوش مصنوعی، باید فعالانه با جامعه جهانی هوش مصنوعی درگیر شده و از آن حمایت کند.
مزیت رقابتی: بهینه سازی برای زیرساخت های آمریکایی
هوانگ در پایان با تکرار این اصل اساسی که ایالات متحده زمانی پیشرفت می کند که مدل های پیشرو هوش مصنوعی مانند DeepSeek و Qwen بهینه شده و بهترین عملکرد را در زیرساخت های آمریکایی داشته باشند. این امر بر اهمیت حفظ یک مزیت رقابتی در سخت افزار و نرم افزار هوش مصنوعی تأکید می کند و اطمینان می دهد که پلتفرم های ایالات متحده همچنان جذاب ترین و کارآمدترین انتخاب برای توسعه دهندگان و سازمان ها در سراسر جهان باقی می مانند.
سلامت مالی Nvidia: جهش 69 درصدی درآمد در میان چالش ها
Nvidia در مواجهه با این فشارهای نظارتی و رقابتی، عملکرد مالی قوی را برای سه ماهه منتهی به 27 آوریل گزارش داد، با افزایش 69 درصدی درآمد نسبت به سال گذشته به 44.1 میلیارد دلار. این رشد تا حد زیادی ناشی از تجارت مرکز داده Nvidia بود که شاهد افزایش چشمگیر 73 درصدی درآمد بود و به 39.1 میلیارد دلار رسید. Nvidia با نگاهی به آینده، انتظار دارد که درآمد برای سه ماهه جاری به 45 میلیارد دلار، به‌علاوه یا منهای 2 درصد برسد، که نشان‌دهنده کاهش مورد انتظار 8 میلیارد دلاری در درآمد H20 به دلیل کنترل صادرات است. این انعطاف‌پذیری مالی، علیرغم چالش‌ها، نشان‌دهنده موقعیت قوی بازار Nvidia و توانایی آن برای انطباق با شرایط متغیر است.
پیامدهای کنترل صادرات
- تاثیر اقتصادی بر Nvidia: کنترل صادرات ایالات متحده، به ویژه آنهایی که بر تراشه H20 تأثیر می گذارند، تاثیر اقتصادی مستقیم و قابل توجهی بر Nvidia دارد. ضرر پیش بینی شده 8 میلیارد دلاری در درآمد، اهمیت بازار چین و پیامد مضر دسترسی محدود را برجسته می کند.
- چشم انداز رقابتی: کنترل صادرات چشم انداز رقابتی را تغییر می دهد و فرصت هایی را برای تولیدکنندگان تراشه چینی ایجاد می کند تا سهم بازار را به دست آورند. با محدود کردن دسترسی به فناوری های ایالات متحده، محدودیت ها ناخواسته توسعه جایگزین های داخلی را تقویت می کنند.
- نوآوری جهانی هوش مصنوعی: پتانسیل کاهش همکاری و تبادل دانش می تواند نوآوری جهانی هوش مصنوعی را خفه کند. محدود کردن دسترسی به پلتفرم ها و فناوری های ایالات متحده ممکن است همکاری های بین المللی را دلسرد کند و مانع از پیشرفت هوش مصنوعی در سراسر جهان شود.
- ملاحظات ژئوپلیتیکی: کنترل صادرات با تنش های ژئوپلیتیکی بین ایالات متحده و چین در هم تنیده است. محدودیت ها منعکس کننده نگرانی ها در مورد قدرت فناوری رو به رشد چین و تأثیر بالقوه آن بر امنیت ملی است.
راه پیش رو: همکاری و نوآوری
- مشارکت های استراتژیک: Nvidia می تواند مشارکت های استراتژیک با شرکت های چینی را برای عبور از چشم انداز نظارتی بررسی کند. این مشارکت ها می تواند دسترسی به بازار چین را در عین حال که از مقررات کنترل صادرات ایالات متحده پیروی می کند، تسهیل کند.
- تنوع بخشیدن: تنوع بخشیدن به سبد محصولات و دامنه بازار می تواند وابستگی Nvidia به بازار چین را کاهش دهد. این می تواند شامل گسترش به زمینه های کاربردی جدید یا هدف قرار دادن بازارهای نوظهور باشد.
- لابی و حمایت: Nvidia می تواند در تلاش های لابی و حمایت برای تاثیرگذاری بر تصمیمات سیاست ایالات متحده مربوط به کنترل صادرات شرکت کند. این می تواند شامل آموزش سیاست گذاران در مورد پیامدهای اقتصادی و فناوری بالقوه محدودیت ها باشد.
- نوآوری مستمر: حفظ تمرکز بر نوآوری برای موفقیت بلندمدت Nvidia بسیار مهم است. Nvidia با توسعه فناوری های هوش مصنوعی پیشرفته می تواند مزیت رقابتی خود را حفظ کرده و مشتریان را در سراسر جهان جذب کند.
- انطباق و سازگاری: نشان دادن تعهد به انطباق با مقررات کنترل صادرات ایالات متحده ضروری است. Nvidia باید به انطباق شیوه های تجاری خود با این مقررات در عین پیگیری اهداف استراتژیک خود ادامه دهد.