پیتر تیل، چهره‌ای بسیار تأثیرگذار در سیلیکون ولی که به دیدگاه‌های خلاف جریان خود مشهور است، چشم‌انداز فعلی هوش مصنوعی را مشابه اینترنت در سال ۱۹۹۹ می‌داند. اگرچه او اذعان می‌کند که هوش مصنوعی تحول‌آفرین خواهد بود، اما منظر سرمایه‌گذاری در این بخش را “خطرناک” می‌بیند.
این مقاله استدلال می‌کند که اعلامیه “لحظه ۱۹۹۹” تیل ابزاری استراتژیک برای فیلتر کردن سروصداهای بازار است. تیل از این دیدگاه برای تمرکز سرمایه‌گذاری‌ها بر روی شرکت‌هایی استفاده می‌کند که پس از ترکیدن احتمالی حباب هوش مصنوعی، قادر به ایجاد سلطه پایدار هستند. استراتژی تیل با رویکرد سرمایه‌گذاری ارزشی بلندمدت همسو است و بر نقش هوش مصنوعی در حل چالش‌های اساسی مربوط به هر دو دنیای فیزیکی و پویایی‌های ژئوپلیتیکی تأکید دارد.
شرکت تیل، Founders Fund، مبلغ ۴.۶ میلیارد دلار برای Founders Fund Growth III جمع‌آوری کرده است و این موضوع از این دیدگاه پشتیبانی می‌کند که اکنون زمان مناسبی برای سرمایه‌گذاری در رهبران فناوری آینده قبل از یک آشفتگی بازار است. تیل از طریق Founders Fund، Thiel Capital و Valar Ventures، یک شبکه استقرار سرمایه را گردآوری کرده است. سرمایه‌گذاری‌های انجام شده توسط Founders Fund و Thiel Capital نشان‌دهنده دیدگاه‌های تیل در مورد تأثیر هوش مصنوعی بر جهان است.
تیل عمداً بین اظهارات احتیاط‌آمیز و اقدامات جسورانه تنش ایجاد می‌کند. این رویکرد پوششی استراتژیک برای اجتناب از سرمایه‌گذاری‌های عمومی در هوش مصنوعی، که فراوان هستند، و برای تمرکز بر روی شرکت‌هایی با پتانسیل “انحصار”، که از ویژگی‌های فلسفه تیل در “صفر به یک” است، فراهم می‌کند. این گزارش سرمایه‌گذاری‌های انجام شده توسط تیل را تجزیه و تحلیل می‌کند و نشان می‌دهد که چگونه آنها استراتژی‌ای را برای پیمایش در آغاز عصر هوش مصنوعی تشکیل می‌دهند.
نقشه‌برداری از سرمایه‌گذاری‌های هوش مصنوعی تیل: ۲۰۲۴-۲۰۲۵
بخش زیر یک بررسی دقیق از سرمایه‌گذاری‌های مربوط به هوش مصنوعی پیتر تیل از اواسط سال ۲۰۲۴ تا اواسط سال ۲۰۲۵ ارائه می‌دهد. این جدول تخصیص سرمایه را خلاصه می‌کند و منطق پشت هر سرمایه‌گذاری را بر اساس اصول اصلی تیل توضیح می‌دهد.
| شرکت | بخش/تمرکز | فناوری هسته هوش مصنوعی | وسیله سرمایه‌گذاری | دور و تاریخ | منطق استراتژیک |
|---|---|---|---|---|---|
| Cognition | هوش مصنوعی عاملانه | مهندس نرم‌افزار خودکار هوش مصنوعی (Devin) | Founders Fund | ۲۱ میلیون دلار سری A (۲۰۲۴) | شرط‌بندی روی اتوماسیون نیروی کار با جایگزینی مشاغل با مهارت بالا. |
| Anduril Industries | فناوری دفاعی | سلاح‌ها و نظارت خودکار مجهز به هوش مصنوعی (Lattice OS) | Founders Fund | ۲ میلیارد دلار سری F (۲۰۲۴) | توسعه یک پیمانکار دفاعی مجهز به هوش مصنوعی برای حفظ سلطه ژئوپلیتیکی غرب. |
| Crusoe Energy | زیرساخت هوش مصنوعی، انرژی | ابر هوش مصنوعی عمودی که با انرژی سرگردان تأمین می‌شود | Founders Fund | ۶۰۰ میلیون دلار سری D (۲۰۲۴) | با ادغام انرژی و داده، محدودیت‌های انرژی در محاسبات هوش مصنوعی را برطرف می‌کند. |
| Ataraxis AI | بیوتکنولوژی، مراقبت‌های بهداشتی | مدل پایه هوش مصنوعی چندوجهی برای انکولوژی (Kestrel) | Founders Fund, Thiel Bio | ۲۰.۴ میلیون دلار سری A (۲۰۲۵) | یک پلتفرم تشخیصی هوش مصنوعی یکپارچه با مزیت رقابتی مبتنی بر داده ایجاد می‌کند. |
| Pilgrim | بیوتکنولوژی، فناوری دفاعی | نظارت زیستی و تاب‌آوری نظامی مبتنی بر هوش مصنوعی | Thiel Capital | ۳.۲۵ میلیون دلار Seed (۲۰۲۵) | هوش مصنوعی، بیوتکنولوژی و امنیت ملی را برای پیشبرد قابلیت‌های دفاع بیولوژیکی ادغام می‌کند. |
| Netic AI | امنیت سایبری | اتوماسیون مرکز عملیات امنیت (SOC) | Founders Fund | ۱۰ میلیون دلار Seed (۲۰۲۵) | اعمال هوش مصنوعی خودکار برای کاهش هزینه‌های سرمایه انسانی در عملکردهای ضروری سازمانی. |
| Sentient | هوش مصنوعی غیرمتمرکز | پلتفرم توسعه هوش مصنوعی غیرمتمرکز | Founders Fund | ۸۵ میلیون دلار Seed (۲۰۲۴) | به عنوان یک بررسی در برابر تمرکز هوش مصنوعی با ترویج همسویی با اصول رمزنگاری و آزادی‌خواهانه عمل می‌کند. |
Cognition AI: شرط‌بندی روی مهندسی نرم‌افزار خودکار
Cognition یک آزمایشگاه هوش مصنوعی است که در کاربردهای هوش مصنوعی برای استنتاج تخصص دارد. محصول آن، Devin، یک برنامه هوش مصنوعی است که کار یک مهندس نرم‌افزار را انجام می‌دهد. Devin می‌تواند تمام مراحل فرآیند توسعه نرم‌افزار را انجام دهد. Devin به طور مستقل با ادغام یک خط فرمان، ویرایشگر کد و مرورگر در یک محیط مجازی کار می‌کند. Devin با استفاده از SWE-bench آزمایش شد و توانست به طور مستقل ۱۳.۸۶ درصد از مشکلات واقعی آزمایش شده را حل کند.
Founders Fund یک دور بودجه سری A به مبلغ ۲۱ میلیون دلار را برای Cognition در سال ۲۰۲۴ رهبری کرد که با سبک سرمایه‌گذاری تیل همسو است که شامل سرمایه‌گذاری در شرکت‌هایی است که بازارهای جدیدی را از طریق اتوماسیون نیروی کار ماهر ایجاد می‌کنند، نه صرفاً بهبود ابزارهای موجود. هدف Devin جایگزینی مهندسان نرم‌افزار است و ایجاد یک انحصار را هدف قرار داده است، نه اینکه به عنوان یک کمک خلبان عمل کند.
Anduril Industries: ساخت زرادخانه مجهز به هوش مصنوعی غرب
Anduril Industries، یک شرکت فناوری دفاعی، در حال طراحی پهپادهای نظامی و سیستم‌های دفاعی مجهز به هوش مصنوعی است. هسته اصلی Anduril، Lattice OS، یک پلتفرم کنترل فرمان مجهز به هوش مصنوعی است. این پلتفرم از حسگرها برای جمع‌آوری اطلاعات و شناسایی، ردیابی و طبقه‌بندی تهدیدها با سرعتی بسیار بیشتر از انسان استفاده می‌کند. هدف Anduril “نجات غرب” با استقرار فناوری سلاح‌های پیشرفته خود است. تیل از Anduril و مأموریت آن حمایت می‌کند.
Founders Fund یک سرمایه‌گذار و حامی اولیه Anduril بوده است و از دور Seed تا تأمین بودجه ۲ میلیارد دلاری سری F در سال ۲۰۲۴ در آن شرکت داشته است و بحث‌هایی را برای دور بودجه احتمالی ۲.۵ میلیارد دلاری در سال ۲۰۲۵ هدایت می‌کند. Anduril استدلال تیل مبنی بر اینکه فناوری قدرت ملی را ممکن می‌کند، تجسم می‌کند، بنابراین او امیدوار است یک پایگاه صنعتی دفاعی بومی هوش مصنوعی بسازد که بتواند از پیمانکاران دفاعی سنتی پیشی بگیرد. Anduril در کنار Palantir، که تیل نیز یکی از بنیانگذاران آن است، برای ایجاد یک سرمایه‌گذاری مشترک برای پیشنهاد قراردادهای نظامی همکاری می‌کند و یک اکوسیستم فناوری دفاعی یکپارچه را ایجاد می‌کند.
Crusoe Energy: استفاده از انرژی سرگردان برای تامین انرژی هوش مصنوعی
Crusoe Energy یک شرکت زیرساخت هوش مصنوعی است که مراکز داده ماژولار را در میادین نفتی ایجاد می‌کند. این مراکز داده از گاز طبیعی سرگردان و سایر منابع انرژی پاک استفاده می‌کنند که در غیر این صورت هدر می‌رفتند تا پلتفرم Crusoe Cloud خود را تامین کنند و قدرت محاسباتی هوش مصنوعی کم‌هزینه و سازگار با آب و هوا را فراهم کنند.
این شرکت فناوری ابری هوش مصنوعی را با استفاده از GPUهای NVIDIA و خدمات مدیریت شده ارائه می‌دهد و دارای یک مدل کسب و کار “اول انرژی” است. این موضوع دو مسئله را برطرف می‌کند: الزامات انرژی هوش مصنوعی و حذف انرژی هدر رفته در استخراج نفت.
Founders Fund دور بودجه ۶۰۰ میلیون دلاری سری D Crusoe را در دسامبر ۲۰۲۴ رهبری کرد. این سرمایه‌گذاری توسط تیل از ترکیب بیت‌ها و اتم‌ها حمایت می‌کند و محدودیت انرژی فیزیکی و عرضه زیرساخت‌ها را در توسعه هوش مصنوعی برطرف می‌کند. Crusoe بر این چالش‌ها تمرکز می‌کند و از طریق قراردادها و تدارکات دنیای واقعی، یک گودال ایجاد می‌کند که تکرار آن دشوار است.
Ataraxis AI: انکولوژی دقیق از طریق هوش مصنوعی
Ataraxis از هوش مصنوعی برای متحول کردن مراقبت از سرطان استفاده می‌کند. فناوری اصلی این شرکت یک مدل پایه هوش مصنوعی چندوجهی به نام “Kestrel” است. این مدل با استفاده از مقدار زیادی داده‌های بالینی و تصاویر پاتولوژیک برای پیش‌بینی عود سرطان و پاسخ‌های درمانی آموزش داده می‌شود. دقت آن ۳۰ درصد بیشتر از توالی‌یابی ژنوم، یک معیار طلایی موجود است.
Founders Fund و Thiel Bio (شرکت سرمایه‌گذاری بیوتکنولوژی تیل) در دور بودجه ۲۰.۴ میلیون دلاری سری A آتاراکسیس در مارس ۲۰۲۵ شرکت کردند. گودال عمودی تیل در اینجا در جریان است، جایی که آتاراکسیس در حال ایجاد یک پلتفرم بالینی منحصربه‌فرد است، نه یک الگوریتم. با مدل Kestrel و محصول تشخیصی Ataraxis Breast، هدف جایگزینی کامل فناوری‌های تشخیصی موجود است. این یک مدل تجاری بسیار سودآور را ارائه می‌دهد که پس از تأیید از سوی تنظیم‌کننده‌ها، مانع اساسی‌ای را به دست می‌آورد.
تقویت تز اصلی
شبکه سرمایه‌گذاری تیل سرمایه‌گذاری‌های کوچک‌تری دارد که تز هوش مصنوعی او را تقویت می‌کند:
- Pilgrim (Thiel Capital): سرمایه‌گذاری‌ای که بر ادغام هوش مصنوعی، بیوتکنولوژی و کاربردهای نظامی و افزایش تاب‌آوری فیزیولوژیکی پرسنل نظامی متمرکز است. این از تمرکز بر دفاع و ژئوپلیتیک، که در Anduril و Palantir مشاهده شد، پشتیبانی می‌کند.
- Netic AI (Founders Fund): این شرکت در حال به‌کارگیری فناوری هوش مصنوعی برای خودکارسازی مراکز عملیات امنیت (SOC) است. The شبیه به هدف Cognition برای به‌کارگیری اتوماسیون نیروی کار برای کاهش هزینه‌های پرسنل در فناوری اطلاعات کسب و کار است.
- Sentient (Founders Fund): یک سرمایه‌گذاری Seed ۸۵ میلیون دلاری برای یک پلتفرم توسعه هوش مصنوعی غیرمتمرکز. این یک حرکت خلاف جریان توسط تیل است که روی یک مسیر فناوری جایگزین شرط‌بندی می‌کند در حالی که بیشتر سبد او ساخت یک سیستم متمرکز را ترویج می‌کند.
این سرمایه‌گذاری‌ها نمایانگر یک طرح استراتژیک پیچیده است، جایی که تیل از یک “استراتژی دمبلی” در سرمایه‌گذاری‌های هوش مصنوعی خود استفاده می‌کند. در یک سر، او سرمایه‌گذاری‌های قابل توجهی در سیستم‌های متمرکز طراحی شده برای اتوماسیون صنعتی و طرح‌ریزی قدرت در سطح ملی (مانند Anduril، Crusoe و Palantir) انجام می‌دهد. در سر دیگر، او سرمایه‌گذاری‌های کوچک‌تری در هوش مصنوعی غیرمتمرکز، مانند Sentient، انجام می‌دهد، که از آن به دلیل اصول آزادی‌خواهانه‌اش و برای محافظت در برابر کنترل هوش مصنوعی توسط شرکت‌های بزرگ فناوری پشتیبانی می‌کند. با این استراتژی، تیل به دنبال رسیدگی به خطرات مرتبط با هوش مصنوعی و جایگزین‌های بالقوه برای فناوری در آینده است.
ارکان سرمایه‌گذاری هوش مصنوعی تیل
این بخش داده‌های سرمایه‌گذاری تیل را با تجزیه و تحلیل رویکرد سرمایه‌گذاری هوش مصنوعی او از طریق ارکان هسته به هم مرتبط تجزیه و تحلیل می‌کند.
رکن ۱: ژئوپلیتیک محاسبات - هوش مصنوعی به عنوان ابزاری برای دولت
تیل معتقد است که هوش مصنوعی ابزاری برای رقابت در مقیاس جهانی برای تمدن است؛ بنابراین، او در زمینه‌هایی سرمایه‌گذاری می‌کند که این نکته را ثابت می‌کنند. برای مثال، هدف Anduril “نجات غرب” از طریق مأموریت خود است، به طوری که این شرکت از نام‌هایی در برندسازی خود استفاده می‌کند که از “ارباب حلقه‌ها” تالکین قرض گرفته شده‌اند، در حالی که Palantir در کنار جامعه اطلاعاتی ایالات متحده کار می‌کند و بر زمینه دفاع بیولوژیکی از طریق راه حل‌های هوش مصنوعی تمرکز دارد. تیل در حال کمک به ساخت یک مجتمع صنعتی دفاعی هوش مصنوعی است که از مدل‌های سنتی (یعنی لاکهید مارتین و ریتون) پیشی می‌گیرد و یک مزیت فناوری برای ایالات متحده در رقابت با سایر کشورها فراهم می‌کند.
رکن ۲: اولویت دادن به فیزیک
سرمایه‌گذاری‌های هوش مصنوعی تیل نشان می‌دهد که فرصت‌های محقق نشده در پرداختن به تنگناهای فیزیکی نهفته است و بر شرکت‌هایی تمرکز دارد که چالش‌های ناشی از توسعه هوش مصنوعی را حل می‌کنند. Crusoe Energy این را نشان می‌دهد و با حل مشکلات مربوط به دو محدودیت محاسبات هوش مصنوعی، مدل کسب و کار خود را ایجاد می‌کند: مصرف انرژی و ساخت مرکز داده. به طور مشابه، محصول اصلی هوش مصنوعی Anduril از پهپادها استفاده می‌کند و Founders Fund شامل Radiant نیز می‌شود که میکرو راکتورهای هسته‌ای قابل حمل را توسعه می‌دهد. این سرمایه‌گذاری‌ها نیازهای آینده برای محاسبات با چگالی بالا را برطرف می‌کنند.
افکار تیل تکاملی از تفکر “صفر به یک” او است. هوش مصنوعی با توسعه‌ای که محدود به دنیای فیزیکی است که نیازمند سرمایه‌گذاری در شرکت‌های پیشی گرفتن از این محدودیت‌ها است، بزرگ‌تر می‌شود. به دلیل زیرساخت‌های سخت‌افزار، تدارکات، انرژی و قراردادها، عبور از آن برای رقبا دشوار است.
رکن ۳: خودمختاری
تیل بیشتر به هوش مصنوعی علاقه‌مند است که به طور مستقل کار با ارزش بالا را انجام دهد تا اینکه فقط به انسان خدمت کند. او به دنبال اتوماسیون رادیکال است تا بهبودهای تدریجی.
هدف Devin Cognition تبدیل شدن به یک “مهندس هوش مصنوعی” مستقل است و به دنبال خودکارسازی بیش از صرفاً کمک به برنامه نویسی است. Netic AI نیز برای خودکارسازی مراکز عملیات امنیتی کار می‌کند، در حالی که سیستم عامل Anduril برای رهایی پرسنل با رسیدگی به تشخیص، ردیابی و تمرکز بر تصمیم‌گیری‌های سطح بالاتر در نظر گرفته شده است.
با کاهش هزینه‌های نیروی کار، باور زیادی به اختلال اقتصادی وجود دارد که به بازارهای موجود سود می‌رساند، در حالی که اتوماسیون بازارهای جدید ناشی از آن را باز می‌کند. هدف از اتوماسیون این است که با تبدیل شدن به یک ویژگی به جای یک اشکال، انقلابی باشد.
رکن ۴: گودال‌های عمودی
سرمایه‌گذاری‌های Thiel اغلب ادغام فرآیندها از پایین تا کاربران نهایی را برای ساختن یک گودال عمودی نشکن نشان می‌دهد.
Crusoe پلتفرم‌های ابری، مراکز داده و انرژی را برای کنترل عملیات ترکیب می‌کند، در حالی که Ataraxis از یک حلقه بسته با مدل Kestrel AI و محصول تشخیصی Ataraxis Breast استفاده می‌کند. Anduril سخت‌افزار، هوش مصنوعی و نرم‌افزار خود را طراحی می‌کند.
هدف از این استراتژی ارعاب رقابت با ملزم کردن دیگران به بازتولید سیستم‌های پیچیده سخت‌افزار، برنامه‌ها، داده‌ها و تأیید نظارتی است. تیل مایل است خطرات بلندمدت را با سرمایه خود متحمل شود.
رکن ۵: پوشش دهی معکوس
به غیر از روندهای کلی، Thiel در یک جایگزین غیرمتمرکز هوش مصنوعی سرمایه‌گذاری می‌کند.
سرمایه‌گذاری Seed ۸۵ میلیون دلاری در Sentient شواهد اصلی است زیرا این شرکت قصد دارد یک پلتفرم توسعه هوش مصنوعی ایجاد کند تا کنترل را از شرکت‌های فناوری از طریق فناوری‌هایی مانند بلاک چین غیرمتمرکز کند. او به دنبال محافظت در برابر قدرت متمرکز شده در شرکت‌هایی مانند گوگل و مایکروسافت است.
با کار تیل برای ساخت ابزارهای هوش مصنوعی برای ساختارهای متمرکز، او از یک جایگزین حمایت می‌کند که می‌تواند این آینده را مختل کند. از طریق Sentient، که معماری کاربرمحور را در اولویت قرار می‌دهد، یک پوشش حفاظتی ایجاد می‌شود.
با کارکرد ارکان با هم، تیل به دنبال شرکت‌هایی است که سیستم را برای پیمایش در یک بازار خطرناک هوش مصنوعی تجسم می‌کنند.
دیدگاه و پیامدهای استراتژیک
این بخش به دنبال بررسی این است که استراتژی‌های تیل چه چیزی را در مورد بازارهای هوش مصنوعی نشان می‌دهد و شرح می‌دهد که چگونه یک شرکت می‌تواند سرمایه‌گذاری‌های او را جذب کند.
سبد تیل
تیل استراتژی‌هایی دارد که تغییرات در بازار هوش مصنوعی را پیش‌بینی می‌کند که شامل موارد زیر است:
- فیلترهای بزرگ: طرح Thiel مستلزم اصلاح بزرگی در بازار است زیرا شرکت‌های هوش مصنوعی بدون موانع فناوری عمیق از بین خواهند رفت. تمرکز از برنامه‌ها به حل مسائل تغییر می‌کند و شرکت‌هایی با گودال‌های واقعی تنها شرکت‌هایی خواهند بود که باقی می‌مانند.
- ظهور مجتمع هوش مصنوعی-صنعتی: سرمایه به بخش‌های فناوری سخت و انرژی هوش مصنوعی منتقل می‌شود، جایی که هوش مصنوعی به منابع و امنیت گره خورده است. سبد Thiel معیار آنچه در راه است را تعیین خواهد کرد.
- ساختار دومدله اقتصاد هوش مصنوعی: اقتصاد ممکن است تقسیم شود، به طوری که یک طرف متشکل از شرکت‌هایی است که فناوری را کنترل می‌کنند و طرف دیگر متشکل از شرکت‌هایی است که برنامه‌ها را بر روی پلتفرم‌های هوش مصنوعی می‌سازند.
شرکت‌های هوش مصنوعی به سبک تیل
در اینجا لیستی برای شناسایی آنچه ممکن است سرمایه‌های Thiel را جذب کند، آورده شده است:
- مأموریت‌های ژئوپلیتیکی یا مدنی: آیا اهداف شرکت فناوری یا زمینه‌های مرتبط با تمدن را تقویت می‌کند؟
- دنیای فیزیکی: آیا محدودیت‌ها در منابع را برطرف می‌کند؟
- اتوماسیون: آیا به جای کمک، یک عملکرد انسانی را جایگزین می‌کند؟
- مدل کسب و کار: آیا کل زنجیره، از پایه تا کاربرد، در حال بررسی است؟
- تفکر معکوس: آیا مشکلی را حل می‌کند که از سوی جریان اصلی نادیده گرفته می‌شود؟
تیل از طریق سرمایه‌گذاری‌های خود به این سوال پاسخ می‌دهد که هوش مصنوعی در “لحظه ۱۹۹۹” آن چگونه به نظر می‌رسد.