پس از DeepSeek: تحول هوش مصنوعی

نقش پیشگام High-Flyer و ظهور DeepSeek

تأثیر High-Flyer فراتر از پرتفوی چند میلیارد دلاری خود است. این شرکت همچنین نیروی محرکه DeepSeek، برجسته‌ترین استارت‌آپ هوش مصنوعی چین است. مدل زبان بزرگ (LLM) مقرون‌به‌صرفه DeepSeek نه تنها سیلیکون ولی را مجذوب خود کرده، بلکه سلطه تثبیت‌شده غرب در عرصه هوش مصنوعی را نیز به چالش کشیده است. کارایی و مقرون‌به‌صرفه بودن LLM DeepSeek، آن را به یک تغییردهنده بازی تبدیل کرده است و دسترسی به قابلیت‌های پیشرفته هوش مصنوعی را برای مدیران صندوق‌های چینی دموکراتیک کرده است.

ظهور DeepSeek موجی از فعالیت را در میان مدیران صندوق‌های پوشش ریسک مشتاق چینی برانگیخته است. شرکت‌هایی مانند Baiont Quant، Wizard Quant و Mingshi Investment Management در حال تشدید تلاش‌های تحقیقاتی خود در زمینه هوش مصنوعی هستند. همزمان، ده‌ها شرکت صندوق سرمایه‌گذاری مشترک فعالانه در حال ادغام DeepSeek در گردش کار سرمایه‌گذاری خود هستند و پتانسیل تحول‌آفرین این فناوری را تشخیص می‌دهند.

Baiont Quant: استقبال از انقلاب هوش مصنوعی

فنگ جی، مدیر اجرایی Baiont Quant، به درستی محیط فعلی را به عنوان “در چشم طوفان” یک انقلاب هوش مصنوعی توصیف می‌کند. Baiont Quant نماینده نسل جدیدی از شرکت‌های سرمایه‌گذاری است که از یادگیری ماشینی برای اجرای معاملات بدون دخالت انسان استفاده می‌کنند. این رویکرد که زمانی با تردید مواجه می‌شد، اکنون به طور گسترده‌ای شناخته می‌شود.

فنگ جی تغییر در نگرش را برجسته می‌کند: “دو سال پیش، بسیاری از مدیران صندوق به ما کوانت‌های مجهز به هوش مصنوعی با تمسخر یا ناباوری نگاه می‌کردند. امروز، اگر این شکاکان هوش مصنوعی را نپذیرند، ممکن است از کار بیفتند.” این بیانیه بر فوریت و فشار رقابتی که باعث پذیرش هوش مصنوعی در این صنعت می‌شود، تأکید می‌کند.

تغییر به سمت استراتژی‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی

ذکر این نکته ضروری است که اکثر این صندوق‌ها از هوش مصنوعی برای پردازش مقادیر زیادی از داده‌های بازار و تولید سیگنال‌های معاملاتی متناسب با پروفایل‌های ریسک سرمایه‌گذاران خود استفاده می‌کنند. این با ایجاد مدل‌های شبیه DeepSeek متفاوت است. تمرکز بر مهار قدرت تحلیلی هوش مصنوعی برای بهبود تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری است.

همانطور که شرکت‌های چینی بیشتری از رویکردهای معاملاتی سیستماتیک غول‌های آمریکایی مانند Renaissance Technologies و D.E. Shaw تقلید می‌کنند، انتظار می‌رود رقابت برای “آلفا” یا عملکرد بهتر، تشدید شود. این نشان‌دهنده یک تغییر اساسی در پویایی صنعت مدیریت صندوق چین است.

Wizard Quant و Mingshi: سرمایه‌گذاری در استعدادهای هوش مصنوعی

پیگیری استراتژی‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی، موجی از تقاضا برای محققان و مهندسان هوش مصنوعی سطح بالا ایجاد کرده است. تلاش اخیر Wizard Quant برای استخدام یک آزمایشگاه اختصاص داده شده به “بازسازی آینده علم و فناوری” نمونه‌ای از این روند است.

به طور مشابه، آزمایشگاه هوش مصنوعی Genesis متعلق به Mingshi Investment Management فعالانه به دنبال دانشمندان کامپیوتر برای تقویت قابلیت‌های تحقیق و سرمایه‌گذاری خود است. رقابت برای استعدادهای کدنویسی در حال افزایش است که نشان‌دهنده اهمیت روزافزون تخصص هوش مصنوعی در بخش مالی است.

UBI Quant: پذیرنده اولیه هوش مصنوعی

UBI Quant به عنوان یک پذیرنده اولیه هوش مصنوعی برجسته است، زیرا چندین سال پیش یک آزمایشگاه هوش مصنوعی برای بررسی کاربردهای این فناوری در سرمایه‌گذاری و سایر زمینه‌ها ایجاد کرده است. UBI Quant در طول یک نمایشگاه جاده‌ای اخیر، بر تعهد خود به هوش مصنوعی و رویکرد فعالانه خود برای ادغام آن در عملیات خود تأکید کرد.

حمایت دولت از توسعه هوش مصنوعی

رقابت برای توسعه استراتژی‌های معاملاتی برتر مبتنی بر هوش مصنوعی، نیازمند قدرت محاسباتی قابل توجه و تراشه‌های با کارایی بالا است. مقامات محلی با درک این موضوع، از تلاش‌های هوش مصنوعی این صنعت حمایت می‌کنند.

به عنوان مثال، دولت شنژن متعهد شده است که 4.5 میلیارد یوان (620.75 میلیون دلار) برای یارانه دادن به مصرف توان محاسباتی صندوق‌های پوشش ریسک، به طور خاص برای حمایت از تلاش‌های توسعه هوش مصنوعی آنها، جمع‌آوری کند. این نشان‌دهنده یک تلاش هماهنگ برای ایجاد یک محیط مساعد برای نوآوری هوش مصنوعی در بخش مالی است.

صنعت صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک چین هوش مصنوعی را در آغوش می‌گیرد

موج پذیرش هوش مصنوعی محدود به صندوق‌های پوشش ریسک نیست. صنعت صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک چین نیز به سرعت در حال پذیرش این فناوری است. بیش از بیست شرکت صندوق خرده‌فروشی، از جمله نام‌های برجسته‌ای مانند China Merchants Fund، E Fund و Dacheng Fund، استقرار محلی DeepSeek را تکمیل کرده‌اند.

هو یی، معاون مدیر کل سرمایه‌گذاری سهام هوشمند در Zheshang Fund Management، اهمیت LLM منبع باز و کم‌هزینه DeepSeek را برجسته می‌کند: این امر “نوار کاربردهای هوش مصنوعی را برای صنعت صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک بسیار پایین آورده است.” این دسترسی، طیف وسیع‌تری از شرکت‌ها را قادر می‌سازد تا از قابلیت‌های هوش مصنوعی استفاده کنند.

Zheshang Fund: ادغام DeepSeek و توسعه عوامل هوش مصنوعی

Zheshang Fund به طور یکپارچه DeepSeek را در پلتفرم هوش مصنوعی خود ادغام کرده است و فعالانه در حال توسعه عوامل هوش مصنوعی برای افزایش کارایی فرآیندهای تحقیق و سرمایه‌گذاری خود است. این عوامل هوش مصنوعی برای خودکارسازی وظایفی که به طور سنتی توسط تحلیلگران جوان انجام می‌شود، مانند نظارت بر سیگنال‌های بازار و تهیه پیش‌نویس تفسیر روزانه، طراحی شده‌اند.

هو یی توضیح می‌دهد که این اتوماسیون “انسان‌ها را مجبور می‌کند کارهای خلاقانه‌تری انجام دهند”، که پتانسیل هوش مصنوعی را برای ارتقای نقش تحلیلگران انسانی با آزاد کردن آنها از کارهای روزمره برجسته می‌کند.

هموار کردن زمین بازی

لری کائو، تحلیلگر ارشد در FinAI Research، مشاهده می‌کند که قبل از DeepSeek، هوش مصنوعی عمدتاً در اختیار بازیگران سطح بالا بود، به دلیل هزینه، استعداد و الزامات فناوری قابل توجه. با این حال، DeepSeek “زمین بازی را برای مدیران صندوق‌های چینی، که کوچکتر از همتایان آمریکایی خود هستند، هموار کرده است.” این دموکراتیک‌سازی دسترسی به هوش مصنوعی، یک عامل حیاتی است که باعث پذیرش گسترده در سراسر صنعت مدیریت صندوق چین می‌شود.

فنگ از Baiont: هوش مصنوعی به عنوان یکسان‌کننده

فنگ جی از Baiont تأکید می‌کند که پیشرفت سریع هوش مصنوعی فرصتی را برای تازه‌واردان فراهم می‌کند تا شرکت‌های مستقر در عرصه مدیریت سرمایه‌گذاری را به چالش بکشند. او اشاره می‌کند که در حالی که یک مدیر صندوق باتجربه ممکن است دو دهه تجربه انباشته کرده باشد، هوش مصنوعی می‌تواند به کسی اجازه دهد تا با استفاده از 1000 GPU، سطح دانش قابل مقایسه‌ای را در عرض دو ماه به دست آورد. Baiont، یک شرکت صندوق پنج ساله، در حال حاضر 6 میلیارد یوان را مدیریت می‌کند که از بسیاری از رقبای قدیمی‌تر خود پیشی گرفته است و پتانسیل هوش مصنوعی را برای تسریع رشد و برهم زدن سلسله مراتب سنتی نشان می‌دهد.

آینده مدیریت صندوق: یک تحول مبتنی بر هوش مصنوعی

نمونه‌های High-Flyer، Baiont Quant، Wizard Quant، Mingshi، UBI Quant و Zheshang Fund، همراه با روندهای گسترده‌تر صنعت، تصویری واضح را ترسیم می‌کنند: صنعت مدیریت صندوق چین در حال تحولی عمیق مبتنی بر هوش مصنوعی است. پذیرش هوش مصنوعی دیگر یک پیگیری خاص نیست، بلکه یک ضرورت گسترده است که توسط پتانسیل عملکرد بهبودیافته، افزایش کارایی و دموکراتیک‌سازی دسترسی به فناوری پیشرفته هدایت می‌شود. “مسابقه تسلیحاتی هوش مصنوعی” در حال تغییر شکل دادن به چشم‌انداز رقابتی است و هم فرصت‌ها و هم چالش‌هایی را برای مدیران صندوق در سراسر طیف ایجاد می‌کند. ادغام هوش مصنوعی صرفاً یک ارتقاء فناوری نیست. این نشان‌دهنده یک تغییر اساسی در نحوه تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری، انجام تحقیقات و کسب استعداد است. آینده مدیریت صندوق در چین بدون شک با تکامل و کاربرد مداوم هوش مصنوعی شکل خواهد گرفت.