افت ۴۴٪ سهام AMD، آیا بازگشتی بزرگ در راه است؟

جهش AMD در مراکز داده: کاتالیزوری بالقوه برای رشد سهام

بخش مرکز داده AMD در حال تجربه یک دوره رشد سریع است و به طور مداوم به رکوردهای درآمدی جدیدی دست می‌یابد. عنصر اصلی استراتژی AMD تعهد آن به ارائه مجموعه متنوعی از راه حل‌های سخت افزاری و نرم افزاری با کارایی بالا و سازگار است که برای چشم انداز هوش مصنوعی (AI) طراحی شده است. این تمرکز استراتژیک با هدف سرمایه گذاری بر روی تقاضای فزاینده در بخش هوش مصنوعی و پیشبرد مسیر رشد شرکت است. در کنار این، AMD فعالانه در حال گسترش شبکه مشارکت‌های خود برای تسریع در استقرار گسترده راه حل‌های هوش مصنوعی مبتنی بر فناوری AMD است.

تقاضا برای شتاب‌دهنده‌های هوش مصنوعی AMD، به‌ویژه پردازنده‌های گرافیکی AMD Instinct MI300X، شاهد افزایش چشمگیری است. این علاقه فزاینده توسط hyperscaler های بزرگ، تولیدکنندگان تجهیزات اصلی (OEM) و تولیدکنندگان طراحی اصلی (ODM) هدایت می‌شود، که همگی فعالانه این شتاب‌دهنده‌ها را در چارچوب‌های عملیاتی خود ادغام می‌کنند. برای حفظ مزیت رقابتی خود در این بازار پویا، AMD یک نقشه راه تسریع شده برای شتاب دهنده‌های هوش مصنوعی خود رونمایی کرده است. این نقشه راه، این شرکت را متعهد به چرخه انتشار سالانه راه حل‌های پیشرفته می‌کند و جریان مداوم نوآوری را تضمین می‌کند. علاوه بر این، معرفی پردازنده‌های سرور نسل پنجم EPYC AMD قرار است معیارهای عملکرد جدیدی را برای بارهای کاری مرکز داده ایجاد کند و موقعیت AMD را در بازار بیشتر تقویت کند.

عملکرد مالی قوی این شرکت به عنوان بازتابی ملموس از موقعیت قوی آن در بازار است. AMD درآمد چشمگیر 12.6 میلیارد دلاری مرکز داده را برای سال 2024 گزارش کرد که نشان دهنده افزایش قابل توجه 94 درصدی نسبت به 6.5 میلیارد دلار ثبت شده در سال قبل است. این افزایش قابل توجه عمدتاً به پذیرش گسترده پردازنده‌های گرافیکی AMD Instinct و CPU های EPYC نسبت داده می‌شود که جایگاه AMD را در بخش‌های حیاتی هوش مصنوعی و محاسبات ابری تقویت می‌کند.

برای تقویت بیشتر قابلیت‌های هوش مصنوعی خود، AMD خرید Silo AI، یک آزمایشگاه برجسته هوش مصنوعی مستقر در فنلاند را نهایی کرد. این خرید استراتژیک به تقویت ظرفیت AMD برای توسعه و استقرار مدل‌های پیچیده هوش مصنوعی در پلتفرم‌های سخت‌افزاری خود کمک می‌کند و پیشنهادات کلی هوش مصنوعی آن را افزایش می‌دهد.

در زمینه توسعه محصول، AMD به طور قابل توجهی تولید انبوه پردازنده‌های گرافیکی MI325X خود را افزایش داده است که با استقبال مثبت بازار مواجه شده است. این شرکت با موفقیت چندین قرارداد مهم با مشتریانی که راه حل‌های AMD Instinct را در مقیاس وسیع مستقر می‌کنند، منعقد کرده است که هم به نیازهای استنتاج و هم آموزش برای مدل‌های هوش مصنوعی پاسخ می‌دهد.

با نگاهی به آینده، پیش‌بینی می‌شود که سری MI350 نسل بعدی AMD در مقایسه با نسل‌های قبلی خود، بهبود قابل‌توجهی در عملکرد محاسبات هوش مصنوعی ارائه دهد. انتظار می‌رود این پیشرفت پیش‌بینی‌شده باعث افزایش تقاضا شود و شرکت را وادار کند تا برای افزایش تولید تا اواسط سال برنامه‌ریزی کند. علاوه بر این، توسعه سری MI400 به خوبی در حال پیشرفت است و نوید پیشرفت‌های چشمگیرتری در ادغام قابلیت‌های هوش مصنوعی و شبکه می‌دهد.

فراتر از حوزه سخت افزار، AMD همچنین سرمایه گذاری‌های قابل توجهی در قابلیت‌های نرم افزاری و گسترش اکوسیستم باز خود انجام می‌دهد. این شرکت به طور مداوم در حال بهبود پشته نرم افزاری ROCm خود است، آن را برای بارهای کاری هوش مصنوعی بهینه می‌کند و تجربه توسعه دهنده را ساده می‌کند. از آنجایی که AMD موقعیت رهبری خود را در راه حل‌های هوش مصنوعی و مرکز داده تقویت می‌کند، به طور استراتژیک برای دستیابی به رشد قابل توجهی قرار گرفته است، که به نوبه خود انتظار می‌رود مسیر مثبتی را برای قیمت سهام آن ایجاد کند.

مزیت رقابتی AMD در عرصه CPU

در حالی که کسب‌وکارهای هوش مصنوعی و مرکز داده AMD به‌عنوان موتورهای رشد قابل‌توجهی عمل می‌کنند، بخش CPU آن قرار است نقش مکملی در گسترش کلی شرکت ایفا کند. پردازنده‌های EPYC AMD به طور پیوسته در بازار سرور در حال افزایش هستند و به افزایش سهم بازار این شرکت کمک می‌کنند. از آنجایی که کسب‌وکارها به طور فزاینده‌ای به دنبال راه‌حل‌های محاسباتی با کارایی بالا هستند، ترکیب قانع‌کننده AMD از عملکرد قوی و مقرون‌به‌صرفه بودن، مزیت رقابتی روشنی را برای آن فراهم می‌کند.

بازار کامپیوترهای شخصی نیز نشانه‌هایی از احیا را نشان می‌دهد و AMD رشد متوسط ​​تک رقمی را برای سال 2025 پیش‌بینی می‌کند. علاوه بر این، با گسترش پذیرش کامپیوترهای شخصی مجهز به هوش مصنوعی، رهبری AMD در CPUهای مجهز به هوش مصنوعی، موقعیت رقابتی آن را در این چشم‌انداز در حال تحول بیشتر تقویت می‌کند.

پتانسیل بازگشت سهام AMD

بیایید عواملی را که می‌توانند به چرخش در عملکرد سهام AMD کمک کنند، بررسی کنیم:

• تسلط بر مرکز داده: موفقیت مداوم AMD در بازار مرکز داده، که با تقاضا برای شتاب‌دهنده‌های هوش مصنوعی و پردازنده‌های EPYC آن تقویت می‌شود، محرک اصلی رشد بالقوه سهام است. تمرکز استراتژیک این شرکت بر ارائه راه حل‌های با کارایی بالا برای بارهای کاری هوش مصنوعی، آن را در این بخش به سرعت در حال گسترش قرار می‌دهد.
• نوآوری در هوش مصنوعی: تعهد AMD به نوآوری در هوش مصنوعی، همانطور که از نقشه راه محصول تسریع شده و خریدهایی مانند Silo AI مشهود است، موقعیت رقابتی آن را تقویت می‌کند و علاقه سرمایه گذاران را جلب می‌کند. توسعه شتاب‌دهنده‌های هوش مصنوعی نسل بعدی مانند سری MI350 و MI400، تعهد AMD را به پیشبرد مرزهای فناوری هوش مصنوعی بیشتر نشان می‌دهد.
• افزایش سهم بازار CPU: پردازنده‌های EPYC AMD همچنان در بازار سرور در حال افزایش هستند و این شرکت را قادر می‌سازند تا سهم بیشتری از این بخش را به دست آورد. ترکیبی از عملکرد قوی و مقرون به صرفه بودن، پیشنهادات AMD را برای مشاغلی که به دنبال راه حل‌های محاسباتی با کارایی بالا هستند، جذاب می‌کند.
• بهبود بازار کامپیوترهای شخصی: بهبود پیش‌بینی‌شده در بازار کامپیوترهای شخصی، همراه با افزایش رایانه‌های شخصی مجهز به هوش مصنوعی، فرصتی را برای AMD فراهم می‌کند تا از رهبری خود در CPUهای مجهز به هوش مصنوعی استفاده کند. این روند می‌تواند به افزایش تقاضا برای محصولات AMD کمک کند و بر عملکرد سهام آن تأثیر مثبت بگذارد.
• مشارکت‌های استراتژیک: شبکه در حال گسترش مشارکت‌های AMD، با هدف تسریع در استقرار راه‌حل‌های هوش مصنوعی مبتنی بر AMD، دسترسی آن به بازار را افزایش می‌دهد و اکوسیستم آن را تقویت می‌کند. این همکاری‌ها برای هدایت پذیرش و تثبیت موقعیت AMD در چشم‌انداز هوش مصنوعی بسیار مهم هستند.
• بهبود اکوسیستم نرم افزار: سرمایه گذاری‌های AMD در قابلیت‌های نرم افزاری خود، به ویژه پشته نرم افزاری ROCm، برای بهینه سازی بارهای کاری هوش مصنوعی و ساده سازی تجربه توسعه دهنده ضروری است. یک اکوسیستم نرم افزاری قوی برای جذب توسعه دهندگان و تقویت نوآوری در پلتفرم‌های سخت افزاری AMD بسیار مهم است.

چشم انداز تحلیلگران: تحلیلگران وال استریت در حال حاضر رتبه اجماع ‘Moderate Buy’ را برای سهام AMD دارند. این نشان دهنده یک باور کلی است که سهام برای یک بازگشت بالقوه موقعیت خوبی دارد، که منعکس کننده خوش بینی در مورد چشم انداز آینده شرکت است.

در اصل، AMD یک فرصت سرمایه گذاری قانع کننده را برای کسانی که به دنبال قرار گرفتن در معرض شرکتی با ارزش گذاری معقول و پتانسیل رشد قوی هستند، ارائه می‌دهد که عمدتاً ناشی از افزایش تقاضا برای راه حل‌های مبتنی بر هوش مصنوعی است. تمرکز استراتژیک این شرکت بر نوآوری، سهم بازار رو به رشد آن در بخش‌های کلیدی و تعهد آن به ایجاد یک اکوسیستم قوی، همگی به پتانسیل آن برای بازگشتی چشمگیر کمک می‌کنند.