پیش‌بینی Nvidia: AMD در هوش مصنوعی

صعود AMD در عرصه مراکز داده

رهبری بلامنازع Nvidia در بازار GPU یک واقعیت اثبات شده است. با این حال، عملکرد اخیر AMD نشان می دهد که یک رقیب قدرتمند در حال ظهور است. نتایج سه ماهه چهارم 2024 این شرکت، تصویری از رشد قوی و نفوذ فزاینده در بازار را ترسیم می کند:

• رکورد درآمد: AMD به رکورد درآمد سه ماهه 7.7 میلیارد دلار دست یافت که نشان دهنده افزایش قابل توجه 24 درصدی نسبت به سال قبل است. این امر توانایی شرکت را برای به دست آوردن سهم فزاینده ای از بازار در حال گسترش نشان می دهد.
• رشد چشمگیر مراکز داده: چشمگیرترین جنبه عملکرد AMD، رشد 69 درصدی درآمد مراکز داده است که به 3.9 میلیارد دلار رسیده است. این بخش اکنون اکثریت (51٪) از کل درآمد AMD را تشکیل می دهد که نشان دهنده تغییر استراتژیک آن به سمت حوزه های با رشد بالا است.
• بهبود سودآوری: حاشیه سود ناخالص AMD به 54 درصد افزایش یافت، در حالی که در سال قبل 51 درصد بود. این بهبود نشان دهنده افزایش کارایی و قدرت قیمت گذاری شرکت در یک بازار رقابتی است.
• استحکام مالی: جریان نقدی عملیاتی AMD شاهد افزایش چشمگیر 3.5 برابری بود و به 1.3 میلیارد دلار رسید. این شرکت دارای موقعیت نقدی قوی 3.8 میلیارد دلاری بدون تعهدات بدهی فوری است که انعطاف پذیری مالی را برای سرمایه گذاری های آینده فراهم می کند.

با نگاهی به آینده، پیش بینی های AMD برای سه ماهه اول 2025، روایت رشد آن را بیشتر تقویت می کند. این شرکت پیش بینی می کند درآمدی بین 6.8 تا 7.4 میلیارد دلار داشته باشد که به معنای رشد چشمگیر 30 درصدی سالانه در نقطه میانی است. این چشم انداز خوش بینانه، بر اعتماد AMD به توانایی خود در حفظ شتاب تاکید می کند.

مسابقه تراشه های هوش مصنوعی: زرادخانه نسل بعدی AMD

نبرد برای برتری هوش مصنوعی به فناوری پیشرفته تراشه بستگی دارد. AMD صرفاً شرکت کننده نیست. این شرکت فعالانه با مجموعه ای از اقدامات استراتژیک، سلطه Nvidia را به چالش می کشد:

• سری MI350: یک جهش کوانتومی: پردازنده های گرافیکی سری MI350 آینده AMD که قرار است در اواسط سال 2025 عرضه شوند، نشان دهنده یک پیشرفت تکنولوژیکی قابل توجه هستند. این پردازنده های گرافیکی که بر اساس معماری CDNA 4 ساخته شده اند، پیش بینی می شود که قدرت محاسبات هوش مصنوعی را 35 برابر نسبت به نسل های قبلی خود افزایش دهند. این جهش در عملکرد برای جذب مشتریانی که به دنبال قدرتمندترین شتاب دهنده های هوش مصنوعی هستند، بسیار مهم است.
• مزیت گره فرآیند: MI350 AMD از یک گره فرآیند 3 نانومتری بهره می برد، یک قدم جلوتر از معماری Blackwell انویدیا، که از فناوری 4 نانومتری استفاده می کند. این گره فرآیند کوچکتر به کارایی و عملکرد بیشتر تبدیل می شود و به AMD اجازه می دهد تا محصولی برتر از نظر مصرف برق و قابلیت های محاسباتی ارائه دهد.
• برتری ظرفیت حافظه: پردازنده های گرافیکی MI350 دارای 288 گیگابایت حافظه HBM3E چشمگیر خواهند بود که از Micron (MU) تهیه می شود. این میزان از پیکربندی 192 گیگابایتی Blackwell فراتر می رود و به طور بالقوه به AMD برتری قاطعی در رسیدگی به بارهای کاری هوش مصنوعی که به مقادیر زیادی حافظه نیاز دارند، می دهد.
• تایید در دنیای واقعی: پردازنده های گرافیکی MI300 AMD در حال حاضر در بازار مورد توجه قرار گرفته اند. به طور قابل توجهی، Meta Platforms (META) این پردازنده های گرافیکی را برای تامین قدرت مدل زبان بزرگ Llama خود انتخاب کرده است. این تاییدیه از سوی یک بازیگر بزرگ مانند Meta، اعتبار قابل توجهی برای فناوری AMD و پتانسیل آن در بازار هوش مصنوعی با کارایی بالا است.

فراتر از هوش مصنوعی: قدرت محاسباتی فوق العاده AMD

نفوذ AMD فراتر از قلمرو شتاب دهنده های هوش مصنوعی است. پردازنده های این شرکت به طور فزاینده ای برخی از قدرتمندترین ابررایانه های جهان را تامین می کنند که نشان دهنده تطبیق پذیری و قابلیت های عملکرد آنها است:

• رهبری جهانی ابررایانه: پردازنده های AMD اکنون در قلب پنج ابررایانه از ده ابررایانه سریع جهان قرار دارند. این امر حضور رو به رشد این شرکت را در بازار محاسبات با کارایی بالا (HPC) نشان می دهد.
• El Capitan: اوج قدرت: به طور قابل توجه، AMD قدرت El Capitan، قدرتمندترین ابررایانه جهان را تامین می کند. این دستگاه قدرت محاسباتی بی سابقه 1.742 اگزافلاپس را ارائه می دهد که تحقیقات علمی پیشگامانه و کاربردهای دفاع ملی را امکان پذیر می کند.

احساسات بازار و دیدگاه های تحلیلگران

در حالی که سهام AMD از ابتدای سال تاکنون 12.7 درصد کاهش یافته است، سهم بازار آن در پردازنده های گرافیکی به طور پیوسته از 10 درصد به 17 درصد افزایش یافته است. این رشد بر رقابت فزاینده شرکت و توانایی آن در کسب سهم بازار از بازیگران تثبیت شده تاکید می کند. رتبه بندی تحلیلگران منعکس کننده یک چشم انداز کلی مثبت است:

• اجماع ‘خرید متوسط’: رتبه غالب تحلیلگران برای سهام AMD ‘خرید متوسط’ است که نشان دهنده احساسات کلی خوش بینانه است.
• رشد بالقوه قیمت هدف: میانگین قیمت هدف برای سهام AMD، 147.10 دلار است که نشان دهنده رشد بالقوه 40 درصدی نسبت به سطوح فعلی است. این نشان دهنده این باور است که ممکن است بازار پتانسیل رشد AMD را دست کم گرفته باشد.
• تفکیک تحلیلگران: از 42 تحلیلگری که سهام را پوشش می دهند:
  • 28 نفر آن را ‘خرید قوی’ ارزیابی می کنند که نشان دهنده اعتماد قوی به چشم انداز شرکت است.
  • 1 نفر دارای رتبه ‘خرید متوسط’ است که نشان دهنده موضع مثبت اما کمی کمتر صعودی است.
  • 13 نفر ‘نگهداری’ را توصیه می کنند که نشان دهنده موضع خنثی یا رویکرد صبر و انتظار است.

چشم انداز در حال گسترش مراکز داده و موقعیت AMD

گسترش پیش بینی شده بازار مراکز داده به 1 تریلیون دلار تا سال 2028، فرصتی عظیم برای Nvidia و AMD ایجاد می کند. با این حال، سهم بازار رو به رشد AMD، همراه با فشار تهاجمی آن در فناوری تراشه های هوشمصنوعی و مشارکت های استراتژیک، آن را به عنوان یک رقیب قدرتمند قرار می دهد. این شرکت نه تنها سوار بر موج رشد هوش مصنوعی است، بلکه فعالانه آن را شکل می دهد.

عملکرد مالی قوی AMD، از جمله رشد چشمگیر درآمد، حاشیه سود در حال گسترش و موقعیت نقدی قوی، پایه ای محکم برای سرمایه گذاری های آینده در تحقیق و توسعه فراهم می کند. این قدرت مالی به AMD اجازه می دهد تا به طور موثر با Nvidia رقابت کند و به پیشبرد مرزهای نوآوری تراشه های هوش مصنوعی ادامه دهد.

راه اندازی سری پردازنده های گرافیکی MI350 یک نقطه عطف حیاتی برای AMD خواهد بود. اگر این شرکت بتواند به افزایش عملکرد و بهبود کارایی وعده داده شده خود عمل کند، می تواند به طور قابل توجهی بازار شتاب دهنده های هوش مصنوعی را مختل کند. ظرفیت حافظه برتر MI350 همچنین می تواند یک مزیت تعیین کننده در جذب مشتریانی با بارهای کاری هوش مصنوعی باشد.

موفقیت AMD در تضمین مشارکت با بازیگران اصلی مانند Meta Platforms، گواهی بر شناخت روزافزون قابلیت های فناوری آن است. این مشارکت ها نه تنها جریان های درآمدی فوری را فراهم می کنند، بلکه به عنوان تاییدیه های ارزشمندی عمل می کنند که می توانند مشتریان دیگر را جذب کنند.

حضور AMD در عرصه ابررایانه، قدرت تکنولوژیکی آن را بیشتر تقویت می کند. تامین قدرت برخی از سریع ترین ابررایانه های جهان، توانایی این شرکت را در ارائه راه حل های با کارایی بالا در حوزه های مختلف محاسباتی نشان می دهد.

در حالی که Nvidia همچنان نیروی غالب در بازار GPU است، نوآوری بی وقفه و اجرای استراتژیک AMD به طور پیوسته در حال کاهش برتری آن است. چشم انداز هوش مصنوعی و مراکز داده به سرعت در حال تحول است و AMD ثابت می کند که یک بازیگر پویا و سازگار است. تعهد این شرکت به پیشبرد مرزهای فناوری تراشه، همراه با موقعیت مالی قوی و سهم بازار رو به رشد، آن را به یک فرصت سرمایه گذاری جذاب برای کسانی که به دنبال قرار گرفتن در معرض انقلاب هوش مصنوعی هستند، تبدیل می کند. سال های آینده در تعیین برندگان نهایی در این رقابت پرمخاطره بسیار مهم خواهد بود، اما AMD بدون شک خود را به عنوان نیرویی که باید مورد توجه قرار گیرد، تثبیت کرده است. سفر این شرکت گواهی بر قدرت نوآوری و پتانسیل فناوری های مخرب برای تغییر شکل صنایع تثبیت شده است. با ادامه رشد انفجاری بازار مراکز داده، مسیر AMD مسیری خواهد بود که باید از نزدیک دنبال شود. این شرکت فقط یک رقیب نیست. این یک رهبر بالقوه در حال ساخت است.