Estrategia de Inversión en IA de Peter Thiel: 2024-2025

Peter Thiel, una figura influyente en Silicon Valley conocido por sus opiniones contrarias, considera que el panorama actual de la IA es análogo a Internet en 1999. Aunque reconoce que la IA será transformadora, Thiel ve el panorama de inversión en este sector como “peligroso”.

Este ensayo argumenta que la declaración de Thiel de “momento 1999” es una herramienta estratégica para filtrar el ruido del mercado. Thiel está utilizando esta perspectiva para enfocar las inversiones en compañías capaces de establecer un dominio duradero tras el posible estallido de una burbuja de IA. La estrategia de Thiel se alinea con un enfoque de inversión de valor a largo plazo, enfatizando el papel de la IA en la resolución de los desafíos fundamentales relacionados tanto con el mundo físico como con la dinámica geopolítica.

La firma de Thiel, Founders Fund, ha recaudado $4.6 mil millones para su Founders Fund Growth III, respaldando aún más la opinión de que este es el momento oportuno para invertir en los futuros líderes tecnológicos antes de una sacudida del mercado. A través de Founders Fund, Thiel Capital y Valar Ventures, Thiel ha reunido una red de despliegue de capital. Las inversiones realizadas por Founders Fund y Thiel Capital son representativas de las opiniones de Thiel sobre el impacto de la IA en el mundo.

Thiel está creando intencionalmente tensión entre declaraciones cautelosas y acciones audaces. Este enfoque proporciona una cobertura estratégica para evitar inversiones genéricas en IA, que son abundantes, y para centrarse en compañías con el potencial de “monopolio”, característico de la filosofía de Thiel en “Zero to One”. Este informe diseccionará las inversiones realizadas por Thiel, mostrando cómo forman una estrategia para navegar por el inicio de la era de la IA.

Mapeo de las Inversiones en IA de Thiel: 2024-2025

La siguiente sección presenta una encuesta detallada de las inversiones relacionadas con la IA de Peter Thiel desde mediados de 2024 hasta mediados de 2025. La tabla resume las asignaciones de capital y explica la justificación detrás de cada inversión basada en los principios centrales de Thiel.

Cognition AI: Una Apuesta por la Ingeniería de Software Autónoma

Cognition es un laboratorio de IA especializado en aplicaciones de IA para la inferencia. Su producto, Devin, es un programa de IA que realiza el trabajo de un ingeniero de software. Devin puede manejar todos los pasos del proceso de desarrollo de software. Devin opera de forma independiente integrando una línea de comandos, un editor de código y un navegador dentro de un entorno virtual. Devin fue probado utilizando SWE-bench y logró resolver independientemente el 13.86% de los problemas del mundo real que fueron probados.

Founders Fund encabezó una ronda de financiación Serie A de $21 millones para Cognition en 2024, alineándose con el estilo de inversión de Thiel, que implica inversiones en compañías que crean nuevos mercados a través de la automatización de mano de obra cualificada, en lugar de simplemente mejorar las herramientas existentes. El objetivo de Devin es reemplazar a los ingenieros de software, creando un monopolio, en lugar de servir como copiloto.

Anduril Industries: Construyendo el Arsenal Impulsado por IA de Occidente

Anduril Industries, una compañía de tecnología de defensa, está diseñando drones militares y sistemas de defensa impulsados por IA. En el núcleo de Anduril se encuentra Lattice OS, una plataforma de control de comandos impulsada por IA. Esta plataforma utiliza sensores para recopilar información para detectar, rastrear y categorizar amenazas a una velocidad mucho más rápida que los humanos. Anduril tiene como objetivo “salvar a Occidente” desplegando su tecnología de armas avanzadas. Thiel es un partidario de Anduril y su misión.

Founders Fund ha sido un inversor temprano y partidario de Anduril, participando desde la ronda inicial hasta la financiación Serie F de $2 mil millones en 2024 y liderando las discusiones para una posible ronda de financiación de $2.5 mil millones en 2025. Anduril encarna el argumento de Thiel de que la tecnología permite el poder nacional, por lo que espera construir una base industrial de defensa nativa de la IA que pueda superar a los contratistas de defensa tradicionales. Anduril está trabajando junto con Palantir, que Thiel también cofundó, para formar una empresa conjunta para ofertar por contratos militares, construyendo un ecosistema tecnológico de defensa integrado.

Crusoe Energy: Aprovechando la Energía Varada para Potenciar la IA

Crusoe Energy es una compañía de infraestructura de IA que crea centros de datos modulares en campos petroleros. Estos centros de datos utilizan gas natural varado y otras fuentes de energía limpia que de otro modo se habrían desperdiciado, para alimentar su plataforma Crusoe Cloud, proporcionando potencia computacional de IA de bajo costo y respetuosa con el clima.

La compañía ofrece tecnología en la nube de IA utilizando GPU NVIDIA y servicios administrados y presenta un modelo de negocio “energía primero”. Esto aborda dos problemas: los requisitos energéticos de la IA y la eliminación del desperdicio de energía en la extracción de petróleo.

Founders Fund lideró la ronda de financiación Serie D de Crusoe de $600 millones en diciembre de 2024. Esta inversión de Thiel apoya la combinación de bits y átomos, abordando la limitación del suministro físico de energía e infraestructura en el desarrollo de la IA. Crusoe se centra en estos desafíos, creando un foso a través de contratos y logística del mundo real, que es difícil de replicar.

Ataraxis AI: Oncología de Precisión a través de la IA

Ataraxis utiliza la IA para revolucionar la atención del cáncer. La tecnología central de la compañía es un modelo de fundación de IA multi-modal llamado “Kestrel”. El modelo se entrena utilizando una gran cantidad de datos clínicos e imágenes patológicas para predecir la recurrencia del cáncer y las respuestas al tratamiento. Su precisión es un 30% mayor que la secuenciación del genoma, un estándar de oro existente.

Founders Fund y Thiel Bio (la firma de inversión en biotecnología de Thiel) participaron en la ronda de financiación Serie A de Ataraxis de $20.4 millones en marzo de 2025. El foso vertical de Thiel está en juego aquí, donde Ataraxis está creando una plataforma clínica singular, en lugar de un algoritmo. Con el modelo Kestrel y el producto de diagnóstico Ataraxis Breast, el objetivo es reemplazar completamente las tecnologías de diagnóstico existentes. Esto presenta un modelo de negocio altamente rentable que gana una barrera sustancial después de la aprobación de los reguladores.

Reforzando la Tesis Central

La red de inversión de Thiel tiene varias inversiones más pequeñas que fortalecen su tesis de IA:

• Pilgrim (Thiel Capital): Una inversión centrada en la fusión de la IA, la biotecnología y las aplicaciones militares y en mejorar la resiliencia fisiológica del personal militar. Esto apoya el enfoque en la defensa y la geopolítica, observado con Anduril y Palantir.
• Netic AI (Founders Fund): Esta compañía está aplicando la tecnología de IA para automatizar los centros de operaciones de seguridad (SOC). Esto es similar al objetivo de Cognition de aplicar la automatización laboral para reducir los costos de personal en la TI empresarial.
• Sentient (Founders Fund): Una inversión semilla de $85 millones para una plataforma de desarrollo de IA descentralizada. Este es un movimiento contrario de Thiel, apostando por una vía tecnológica alternativa mientras que la mayor parte de su cartera promueve la construcción de un sistema centralizado.

Estas inversiones representan un diseño estratégico complejo, donde Thiel utiliza una “estrategia de barra” en sus inversiones en IA. Por un lado, realiza inversiones significativas en sistemas centralizados diseñados para la automatización industrial y la proyección de poder a nivel nacional (como Anduril, Crusoe y Palantir). Por otro lado, realiza inversiones más pequeñas en IA descentralizada, como Sentient, a la que apoya debido a sus principios libertarios y para cubrirse contra el control de la IA por parte de las grandes empresas tecnológicas. Con esta estrategia, Thiel busca abordar los riesgos asociados con la IA y las posibles alternativas a la tecnología en el futuro.

Pilares de la Inversión en IA de Thiel

Esta sección analiza los datos de inversión de Thiel diseccionando su enfoque de inversión en IA a través de pilares centrales interrelacionados.

Pilar 1: Geopolítica de la Computación - La IA como Herramienta del Estado

Thiel cree que la IA es una herramienta para competir a escala global por la civilización; por lo tanto, invierte en áreas que prueban este punto. Para ilustrar, Anduril tiene como objetivo “salvar a Occidente” a través de su misión, con la compañía utilizando nombres en su marca tomados de “El Señor de los Anillos” de Tolkien, mientras que Palantir trabaja junto con la comunidad de inteligencia de los EE. UU. y se centra en el campo de la defensa biológica a través de soluciones de IA. Thiel está contribuyendo a la construcción de un complejo industrial de defensa de IA que superará los modelos tradicionales (es decir, Lockheed Martin y Raytheon), proporcionando una ventaja tecnológica a los EE. UU. en su competencia con otros países.

Pilar 2: Priorizar lo Físico

Las inversiones en IA de Thiel revelan que las oportunidades no realizadas se encuentran en abordar los cuellos de botella físicos, centrándose en compañías que resuelven los desafíos causados por el desarrollo de la IA. Crusoe Energy ejemplifica esto, estableciendo su modelo de negocio resolviendo problemas relacionados con las dos limitaciones de la computación de IA: el consumo de energía y la construcción de centros de datos. Del mismo modo, el producto central de IA de Anduril utiliza drones, con Founders Fund incluyendo Radiant, que desarrolla microrreactores nucleares portátiles. Estas inversiones abordan las necesidades futuras de computación de alta densidad.

Los pensamientos de Thiel son una evolución de su pensamiento “Zero to One”. La IA se vuelve mayor, con su desarrollo vinculado al mundo físico que requiere inversiones en compañías que superen estos límites. Debido a la infraestructura de hardware, logística, energía y contratos, es difícil para los competidores pasar.

Pilar 3: Autonomía

Thiel está más interesado en la IA que realiza de forma independiente trabajo de alto valor en lugar de servir solo a los humanos. Busca una automatización radical en lugar de mejoras graduales.

Devin de Cognition tiene como objetivo ser un “ingeniero de IA” independiente y busca automatizar más que simplemente ayudar con la programación. Netic AI también trabaja para automatizar los centros de operaciones de seguridad, mientras que el sistema operativo de Anduril está destinado a liberar al personal manejando la detección, el seguimiento y centrándose en la toma de decisiones de nivel superior.

Existe una gran creencia en la disrupción económica que beneficia a los mercados existentes, mientras que la automatización desbloquea nuevos mercados causados por la reducción de los costos laborales. La automatización está destinada a ser revolucionaria al convertirse en una característica en lugar de un error.

Pilar 4: Fosos Verticales

Las inversiones de Thiel muestran frecuentemente la integración de procesos desde la base hasta los usuarios finales para construir un foso vertical irrompible.

Crusoe combina plataformas en la nube, centros de datos y energía para controlarlas operaciones, mientras que Ataraxis utiliza un circuito cerrado con el modelo Kestrel AI y el producto de diagnóstico Ataraxis Breast. Anduril diseña su propio hardware, IA y software.

Esta estrategia está destinada a intimidar a la competencia al requerir que otros reproduzcan sistemas complejos de hardware, aplicaciones, datos y aprobación regulatoria. Thiel está dispuesto a asumir riesgos a largo plazo con su capital.

Pilar 5: Cobertura Inversa

Aparte de las tendencias generales, Thiel invierte en una alternativa descentralizada de IA.

La inversión semilla de $85 millones en Sentient es la evidencia central porque la compañía tiene como objetivo crear una plataforma de desarrollo de IA para descentralizar el control de las empresas de tecnología a través de tecnologías como la cadena de bloques. Está buscando protegerse contra el poder concentrado en compañías como Google y Microsoft.

Con Thiel trabajando para construir herramientas de IA para estructuras centralizadas, está apoyando una alternativa que podría interrumpir este futuro. Una cobertura es traída a través de Sentient, que prioriza una arquitectura centrada en el usuario.

Con los pilares trabajando juntos, Thiel busca compañías que incorporen el sistema para navegar en un mercado de IA peligroso.

Perspectivas Estratégicas e Implicaciones

Esta sección busca explorar lo que las estrategias de Thiel indican sobre los mercados de IA y describe cómo una compañía puede atraer sus inversiones.

Portafolio de Thiel

Thiel tiene estrategias que predicen cambios en el mercado de la IA que implican:

• Grandes Filtros: El plan de Thiel implica una gran corrección al mercado porque las compañías de IA sin barreras tecnológicas profundas serán eliminadas. El enfoque cambiará de las aplicaciones a la resolución de problemas, y las compañías con verdaderos fosos serán las únicas que queden.
• El Auge del Complejo Industrial de IA: El capital se desplazará a los sectores de tecnología dura y energía de IA, donde la IA está ligada a los recursos y la seguridad. El portafolio de Thiel establecerá el estándar de lo que está por venir.
• La Estructura Bimodal de la Economía de la IA: La economía podría dividirse, con un lado compuesto por compañías que controlan la tecnología y el otro compuesto por compañías que construyen aplicaciones en plataformas de IA.

Compañías de IA al “Estilo Thiel”

Aquí hay una lista para identificar lo que podría atraer los capitales de Thiel:

1. Misiones Geopolíticas o Civiles: ¿Los objetivos de la compañía fortalecen la tecnología o las áreas relacionadas con la civilización?
2. Mundo Físico: ¿Aborda las limitaciones en los recursos?
3. Automatización: ¿Reemplaza una función humana en lugar de ayudarla?
4. Modelo de Negocio: ¿Se está analizando toda la cadena, desde la base hasta la aplicación?
5. Pensamiento Inverso: ¿Resuelve un problema que está siendo ignorado por la corriente principal?

Thiel responde a la pregunta de cómo se verá la IA en su “momento 1999” a través de sus inversiones.