El papel pionero de High-Flyer y el auge de DeepSeek
El impacto de High-Flyer se extiende más allá de su propia cartera multimillonaria. La firma también es la fuerza detrás de DeepSeek, la startup de IA más prominente de China. El modelo de lenguaje grande (LLM) rentable de DeepSeek no solo ha cautivado a Silicon Valley, sino que también ha desafiado el dominio occidental establecido en el ámbito de la IA. La eficiencia y la asequibilidad del LLM de DeepSeek lo han convertido en un cambio de juego, democratizando el acceso a capacidades avanzadas de IA para los administradores de fondos chinos.
La aparición de DeepSeek ha provocado una oleada de actividad entre los aspirantes a administradores de fondos de cobertura chinos. Firmas como Baiont Quant, Wizard Quant y Mingshi Investment Management están intensificando sus esfuerzos de investigación en IA. Simultáneamente, docenas de compañías de fondos mutuos están integrando activamente DeepSeek en sus flujos de trabajo de inversión, reconociendo el potencial transformador de esta tecnología.
Baiont Quant: Abrazando la revolución de la IA
Feng Ji, director ejecutivo de Baiont Quant, describe acertadamente el entorno actual como estar “en el ojo de la tormenta” de una revolución de la IA. Baiont Quant representa una nueva generación de empresas de inversión, que aprovechan el aprendizaje automático para ejecutar operaciones sin intervención humana. Este enfoque, que antes se veía con escepticismo, ahora está ganando un amplio reconocimiento.
Feng Ji destaca el cambio de percepción: “Hace dos años, muchos administradores de fondos miraban a los cuantos impulsados por la IA con burla o incredulidad. Hoy, estos escépticos podrían quedar fuera del negocio si no adoptan la IA”. Esta declaración subraya la urgencia y la presión competitiva que impulsan la adopción de la IA dentro de la industria.
El cambio hacia estrategias de inversión impulsadas por IA
Es importante tener en cuenta que la mayoría de estos fondos están empleando IA para procesar grandes cantidades de datos de mercado y generar señales de trading adaptadas a los perfiles de riesgo de sus inversores. Esto difiere de la creación de modelos similares a DeepSeek. El enfoque está en aprovechar el poder analítico de la IA para mejorar la toma de decisiones de inversión.
A medida que más empresas chinas emulan los enfoques de trading sistemático de gigantes estadounidenses como Renaissance Technologies y D.E. Shaw, se espera que la competencia por el “alfa”, o el rendimiento superior, se intensifique. Esto significa un cambio fundamental en la dinámica de la industria china de gestión de fondos.
Wizard Quant y Mingshi: Inversión en talento de IA
La búsqueda de estrategias de inversión impulsadas por la IA ha creado un aumento en la demanda de investigadores e ingenieros de IA de primer nivel. La reciente campaña de reclutamiento de Wizard Quant para un laboratorio dedicado a “remodelar el futuro de la ciencia y la tecnología” ejemplifica esta tendencia.
De manera similar, el Genesis AI Lab de Mingshi Investment Management está buscando activamente científicos informáticos para reforzar sus capacidades de investigación e inversión. La competencia por el talento en codificación se está intensificando, lo que refleja la creciente importancia de la experiencia en IA en el sector financiero.
UBI Quant: Un pionero en la adopción de IA
UBI Quant se destaca como uno de los primeros en adoptar la IA, habiendo establecido un laboratorio de IA hace varios años para explorar las aplicaciones de la tecnología en inversiones y otras áreas. Durante una reciente presentación itinerante, UBI Quant enfatizó su compromiso con la IA y su enfoque proactivo para integrarla en sus operaciones.
Apoyo gubernamental para el desarrollo de la IA
La carrera para desarrollar estrategias de trading superiores impulsadas por IA requiere una potencia informática sustancial y chips de alto rendimiento. Reconociendo esto, las autoridades locales están brindando apoyo para facilitar las ambiciones de IA de la industria.
El gobierno de Shenzhen, por ejemplo, se ha comprometido a recaudar 4.500 millones de yuanes (620,75 millones de dólares) para subsidiar el consumo de potencia informática de los fondos de cobertura, específicamente para apoyar sus esfuerzos de desarrollo de IA. Esto demuestra un esfuerzo concertado para fomentar un entorno propicio para la innovación en IA en el sector financiero.
La industria de fondos mutuos de China adopta la IA
La ola de adopción de IA no se limita a los fondos de cobertura; la industria de fondos mutuos de China también está adoptando rápidamente esta tecnología. Más de veinte compañías de fondos minoristas, incluidos nombres prominentes como China Merchants Fund, E Fund y Dacheng Fund, han completado implementaciones locales de DeepSeek.
Hu Yi, subdirector general de inversión de capital inteligente en Zheshang Fund Management, subraya la importancia del LLM de código abierto y bajo costo de DeepSeek: ha “reducido en gran medida la barrera para las aplicaciones de IA” para la industria de fondos mutuos. Esta accesibilidad está permitiendo que una gama más amplia de empresas aproveche las capacidades de la IA.
Zheshang Fund: Integración de DeepSeek y desarrollo de agentes de IA
Zheshang Fund ha integrado a la perfección DeepSeek en su plataforma de IA y está desarrollando activamente agentes de IA para mejorar la eficiencia de sus procesos de investigación e inversión. Estos agentes de IA están diseñados para automatizar tareas tradicionalmente realizadas por analistas junior, como el monitoreo de señales del mercado y la redacción de comentarios diarios.
Hu Yi explica que esta automatización “obligará a los humanos a hacer cosas más creativas”, destacando el potencial de la IA para elevar el papel de los analistas humanos al liberarlos de las tareas rutinarias.
Nivelando el campo de juego
Larry Cao, analista principal de FinAI Research, observa que antes de DeepSeek, la IA era principalmente el dominio de los jugadores de primer nivel debido a los importantes requisitos de costo, talento y tecnología. Sin embargo, DeepSeek ha “nivelado el campo de juego para los administradores de fondos chinos, que son más pequeños que sus contrapartes estadounidenses”. Esta democratización del acceso a la IA es un factor crucial que impulsa la adopción generalizada en toda la industria china de gestión de fondos.
Feng de Baiont: La IA como igualador
Feng Ji de Baiont enfatiza que el rápido avance de la IA presenta una oportunidad para que los recién llegados desafíen a los titulares establecidos en el ámbito de la gestión de inversiones. Señala que, si bien un administrador de fondos experimentado puede haber acumulado dos décadas de experiencia, la IA puede permitir que alguien adquiera un nivel comparable de conocimiento en solo dos meses utilizando 1,000 GPU. Baiont, una compañía de fondos de cinco años, ya administra 6 mil millones de yuanes, superando a muchos de sus rivales más antiguos, lo que demuestra el potencial de la IA para acelerar el crecimiento e interrumpir la jerarquía tradicional.
El futuro de la gestión de fondos: una transformación impulsada por la IA
Los ejemplos de High-Flyer, Baiont Quant, Wizard Quant, Mingshi, UBI Quant y Zheshang Fund, junto con las tendencias más amplias de la industria, pintan una imagen clara: la industria de gestión de fondos de China está experimentando una profunda transformación impulsada por la IA. La adopción de la IA ya no es una búsqueda de nicho, sino un imperativo generalizado, impulsado por el potencial de un mejor rendimiento, una mayor eficiencia y la democratización del acceso a la tecnología avanzada. La “carrera armamentista de la IA” está remodelando el panorama competitivo, creando tanto oportunidades como desafíos para los administradores de fondos en todo el espectro. La integración de la IA no es simplemente una actualización tecnológica; representa un cambio fundamental en la forma en que se toman las decisiones de inversión, se lleva a cabo la investigación y se adquiere el talento. El futuro de la gestión de fondos en China, sin duda, estará determinado por la continua evolución y aplicación de la inteligencia artificial.