Подемът на Nvidia: Подхранване на AI революцията чрез стратегически инвестиции
Издигането на Nvidia до водеща позиция в областта на изкуствения интелект (AI) е метеорично. Компанията, някога известна предимно със своите графични процесори (GPU), се превърна в централен играч в AI революцията, като нейната технология е в основата на много от най-значимите постижения в тази област. Тази трансформация е подхранвана от нарастващото търсене на високопроизводителните GPU на Nvidia, които са идеално пригодени за изчислително интензивните задачи, изисквани от AI алгоритмите. В резултат на това Nvidia отбеляза значително увеличение на приходите, рентабилността и паричните резерви, особено след появата на ChatGPT и последвалото разпространение на генеративни AI услуги. Тази финансова сила позволи на Nvidia да се впусне в стратегическа инвестиционна вълна, подкрепяйки множество стартиращи компании, които разширяват границите на AI иновациите.
Поток от сделки: Разширяващото се инвестиционно портфолио на Nvidia
Инвестиционната активност на Nvidia се увеличи драстично през последните години, отразявайки ангажимента на компанията да насърчава растежа на по-широката AI екосистема. Цифрите рисуват ярка картина на тази експанзия. Според данни на PitchBook, Nvidia е участвала в 49 кръга на финансиране за AI компании през 2024 г., което е значителен скок от 34 през 2023 г. Този скок е още по-впечатляващ в сравнение с предходните четири години, взети заедно, през които Nvidia е финансирала само 38 AI сделки. Тези цифри изключват инвестициите, направени от NVentures, официалния корпоративен фонд за рисков капитал на Nvidia, който също значително увеличи дейността си, участвайки в 24 сделки през 2024 г. в сравнение със само 2 през 2022 г.
Корпоративната инвестиционна стратегия на Nvidia се ръководи от ясна цел: да подкрепя стартиращи компании, които се считат за “game changers and market makers”, като по този начин разширява цялостната AI екосистема. Инвестициите на компанията обхващат широк спектър от AI приложения, от основни технологии като големи езикови модели до по-специализирани области като автономно шофиране и роботика. Следващите раздели разглеждат някои от най-значимите инвестиции на Nvidia, като се фокусират върху тези, които са надхвърлили 100 милиона долара от 2023 г. насам.
Клубът на милиардерите: Подкрепа за титаните на AI
Някои от най-значимите инвестиции на Nvidia са в компании, които са в челните редици на AI революцията, набирайки кръгове, които надхвърлят границата от един милиард долара. Тези инвестиции подчертават ангажимента на Nvidia да подкрепя разработването на новаторски AI технологии и платформи.
OpenAI: Инвестицията на Nvidia в OpenAI, създателят на ChatGPT, бележи важен етап. През октомври Nvidia, според сведенията, е допринесла 100 милиона долара за масивен кръг от 6,6 милиарда долара, който оценява OpenAI на зашеметяващите 157 милиарда долара. Въпреки че инвестицията на Nvidia беше значителна, тя беше засенчена от други поддръжници, по-специално Thrive, които инвестираха, според сведенията, 1,3 милиарда долара.
xAI: xAI на Илон Мъск също си осигури подкрепата на Nvidia, като производителят на чипове участва в кръг от 6 милиарда долара. Тази инвестиция подчерта интересна динамика в AI пейзажа, разкривайки, че не всички инвеститори на OpenAI са се съобразили с молбата му да се въздържат от подкрепа на преки конкуренти. След като инвестира в OpenAI през октомври, Nvidia се присъедини към акционерната маса на xAI само няколко месеца по-късно.
Inflection: Инвестицията на Nvidia в Inflection, компания, основана от съоснователя на DeepMind Мустафа Сюлейман, имаше уникална траектория. През юни 2023 г. Nvidia съвместно ръководи кръга от 1,3 милиарда долара на Inflection. Въпреки това, по-малко от година по-късно, Microsoft нае основателите на Inflection AI, придобивайки неизключителен лиценз за технология за 620 милиона долара. Този ход остави Inflection с по-малка работна сила и по-несигурно бъдеще.
Wayve: Базираният в Обединеното кралство стартъп, фокусиран върху разработването на самообучаваща се система за автономно шофиране, получи значителен тласък от Nvidia. През май Nvidia участва в кръг от 1,05 милиарда долара за Wayve, който в момента тества своите превозни средства в Обединеното кралство и района на залива на Сан Франциско.
Scale AI: Nvidia обедини сили с технологичните гиганти Amazon и Meta, заедно с Accel, за да инвестира 1 милиард долара в Scale AI през май 2024 г. Scale AI е специализирана в предоставянето на услуги за етикетиране на данни, ключов компонент за обучение на AI модели. Тази инвестиция оцени базираната в Сан Франциско компания на близо 14 милиарда долара.
Клубът на стотиците милиони: Широк спектър от AI иновации
Освен кръговете за милиарди долари, Nvidia също така е направила значителни инвестиции в разнообразна гама от компании, всяка от които допринася за различни аспекти на AI пейзажа. Тези инвестиции демонстрират ангажимента на Nvidia да подкрепя широк спектър от AI приложения и технологии.
Crusoe: Този стартъп изгражда центрове за данни и е осигурил 686 милиона долара в края на ноември, според подадена информация до SEC. Founders Fund ръководи инвестицията, като Nvidia се присъединява към дълъг списък от други инвеститори.
Figure AI: През февруари 2024 г. Figure AI, стартъп за роботика, набра кръг от серия B на стойност 675 милиона долара. Nvidia, заедно с OpenAI Startup Fund, Microsoft и други, участваха в кръга, който оцени компанията на 2,6 милиарда долара.
Mistral AI: Инвестицията на Nvidia в Mistral AI, френски разработчик на големи езикови модели, бележи втория й ангажимент към компанията. През юни Mistral AI набра кръг от серия B на стойност 640 милиона долара при оценка от 6 милиарда долара, с продължаващата подкрепа на Nvidia.
Lambda: Lambda, доставчик на AI облачни услуги, предлагащ услуги за обучение на модели, осигури кръг от серия D на стойност 480 милиона долара през февруари, като според сведенията компанията е оценена на 2,5 милиарда долара. SGW и Andra Capital съвместно ръководиха кръга, като Nvidia, ARK Invest и други се присъединиха. Значителна част от бизнеса на Lambda се върти около отдаване под наем на сървъри, задвижвани от GPU на Nvidia.
Cohere: Инвестицията на Nvidia в Cohere, доставчик на големи езикови модели, обслужващ предприятия, достигна 500 милиона долара през юни. Това бележи втората инвестиция на производителя на чипове в базирания в Торонто стартъп, след като за първи път го подкрепи през 2023 г.
Perplexity: Ангажиментът на Nvidia към Perplexity, стартъп за AI търсачка, е последователен. След първоначалната инвестиция през ноември 2023 г., Nvidia участва във всеки следващ кръг на финансиране, включително кръг от 500 милиона долара през декември, който оцени компанията на 9 милиарда долара, според данни на PitchBook.
Poolside: През октомври Poolside, стартъп за AI асистент за кодиране, обяви кръг на финансиране от 500 милиона долара, ръководен от Bain Capital Ventures. Nvidia участва в кръга, който оцени AI стартъпа на 3 милиарда долара.
CoreWeave: Инвестицията на Nvidia в CoreWeave, доставчик на AI облачни изчисления, датира от април 2023 г., когато CoreWeave набра 221 милиона долара. Оттогава оценката на CoreWeave скочи от приблизително 2 милиарда долара на 19 милиарда долара, а компанията е подала заявление за IPO. Бизнес моделът на CoreWeave се съсредоточава върху това да позволи на клиентите да наемат GPU на Nvidia на почасова база.
Together AI: През февруари Nvidia участва в кръга от серия B на стойност 305 милиона долара на Together AI, компания, предоставяща облачна инфраструктура за изграждане на AI модели. Кръгът, съвместно ръководен от Prosperity7 (саудитска фирма за рисков капитал) и General Catalyst, оцени Together AI на 3,3 милиарда долара. Nvidia преди това беше подкрепила компанията през 2023 г.
Sakana AI: Инвестицията на Nvidia в Sakana AI, базиран в Япония стартъп, отразява интереса й към иновативни подходи за обучение на AI модели. През септември Nvidia инвестира в Sakana AI, която се фокусира върху обучението на евтини генеративни AI модели, използвайки малки набори от данни. Стартъпът набра значителен кръг от серия A от приблизително 214 милиона долара, оценявайки го на 1,5 милиарда долара.
Imbue: Imbue, AI изследователска лаборатория, фокусирана върху разработването на AI системи, способни на разсъждение и кодиране, осигури кръг от 200 милиона долара през септември 2023 г. Инвеститорите включват Nvidia, Astera Institute и бившия главен изпълнителен директор на Cruise Кайл Вогт.
Waabi: Стартъпът за автономни камиони Waabi набра кръг от серия B на стойност 200 милиона долара през юни, съвместно ръководен от съществуващите инвеститори Uber и Khosla Ventures. Други инвеститори включват Nvidia, Volvo Group Venture Capital и Porsche Automobil Holding SE.
Сделки, надхвърлящи 100 милиона долара: Поглед към бъдещето на AI
Инвестициите на Nvidia се простират отвъд мега-кръговете, обхващайки редица компании, които разработват иновативни технологии с потенциала да оформят бъдещето на AI. Тези инвестиции, надхвърлящи 100 милиона долара, подчертават ангажимента на Nvidia да подкрепя разнообразна и динамична AI екосистема.
Ayar Labs: През декември Nvidia инвестира в кръга от 155 милиона долара на Ayar Labs. Ayar Labs разработва оптични връзки, предназначени да подобрят AI изчисленията и енергийната ефективност. Това бележи третата инвестиция на Nvidia в стартъпа.
Kore.ai: Този стартъп, фокусиран върху разработването на AI чатботове, насочени към предприятия, набра 150 милиона долара през декември 2023 г. Nvidia участва във финансирането, заедно с FTV Capital, Vistara Growth и Sweetwater Private Equity.
Hippocratic AI: Hippocratic AI, стартъп, разработващ големи езикови модели за здравеопазването, обяви кръг от серия B на стойност 141 милиона долара през януари, оценявайки компанията на 1,64 милиарда долара. Kleiner Perkins ръководи кръга, като Nvidia участва заедно с връщащите се инвеститори Andreessen Horowitz, General Catalyst и други. AI решенията на компанията са предназначени да се справят с недиагностични задачи, насочени към пациентите, като предоперативни процедури, дистанционно наблюдение на пациенти и подготовка за срещи.
Weka: През май Nvidia инвестира в кръг от 140 милиона долара за Weka, AI-native платформа за управление на данни. Кръгът оцени компанията от Силициевата долина на 1,6 милиарда долара.
Runway: През юни 2023 г. Runway, стартъп, изграждащ генеративни AI инструменти за създатели на мултимедийно съдържание, набра разширение на серия C на стойност 141 милиона долара. Инвеститорите включват Nvidia, Google и Salesforce.
Bright Machines: През юни 2024 г. Nvidia участва в Series C на стойност 126 милиона долара на Bright Machines, стартъп за интелигентна роботика и софтуер, управляван от AI.
Enfabrica: През септември 2023 г. Nvidia инвестира в дизайнера на мрежови чипове Enfabrica’s Series B на стойност 125 милиона долара. Въпреки че стартъпът набра още 115 милиона долара през ноември, Nvidia не участва в кръга.
Стратегическите инвестиции на Nvidia не са просто финансови транзакции; те представляват пресметнато усилие за оформяне на траекторията на AI революцията. Подкрепяйки разнообразна гама от компании, от утвърдени играчи до нововъзникващи стартиращи компании, Nvidia насърчава екосистема, която стимулира иновациите в различни сектори. Тези инвестиции са свидетелство за визията на Nvidia за бъдеще, задвижвано от AI, бъдеще, в което нейната технология играе централна роля в оформянето на света около нас. Ангажиментът на компанията да подкрепя “game changers and market makers” подчертава нейната вяра в трансформиращия потенциал на AI и нейната отдаденост да ускори развитието му. Тъй като AI продължава да се развива, стратегическите инвестиции на Nvidia несъмнено ще играят решаваща роля в определянето на следващата глава на тази технологична революция.