Непредвидените последици от политиката
Изпълнителният директор на Nvidia, Дженсен Хуанг, изрази силни резерви относно ефикасността на ограниченията на правителството на САЩ върху износа на усъвършенствани чипове за изкуствен интелект (AI) към Китай. Той твърди, че тези мерки, инициирани от администрацията на Байдън, неволно са стимулирали растежа на китайската вътрешна AI индустрия, като същевременно са повлияли на финансовите резултати на Nvidia.
Хуанг разшири своята гледна точка по време на събитие в Тайван, заявявайки, че контролът върху износа, предназначен да забави напредъка на Китай в областта на AI, вместо това е имал обратен ефект. Той посочи значителна промяна в пазарния дял на Nvidia в Китай, отбелязвайки: "Преди около четири години… пазарният дял на Nvidia в Китай беше почти 95%. Днес е само 50%. Останалата част е изградена от китайска технология." Това предполага, че ограниченията са подтикнали китайските компании да разработят свои собствени AI чип технологии, намалявайки зависимостта им от американски доставчици.
Нещо повече, Хуанг подчерта икономическите последици за Nvidia, посочвайки необходимостта да се продават по-малко усъвършенствани чипове, за да се спазят експортните разпоредби. Тази промяна доведе до по-ниски средни продажни цени и, следователно, намалени данъчни приходи за правителството на САЩ. Той подчерта, че политиката не е успяла да попречи на усилията на Китай за AI изследвания. Вместо това, китайските изследователи са иновирали и разработили свои собствени технологични решения, смекчавайки въздействието на контрола върху износа.
Технологичният възход на Китай сред ограниченията
Въпреки ограниченията, наложени от САЩ, Хуанг призна устойчивостта и изобретателността на китайските компании. Той подчерта, че китайските AI изследователи продължават работата си и отключват собствената си технология. Ако им бъде отказан достъп до продуктите на Nvidia, те намират алтернативи, или чрез собствени иновации, или чрез използване на "вторите най-добри" налични опции, което показва ниво на самодостатъчност, което подкопава желания ефект от ограниченията върху износа.
Хуанг похвали таланта и решителността на китайските компании. Той отбеляза, че контролът върху износа, съчетан със силната правителствена подкрепа, всъщност е стимулирал и ускорил тяхното технологично развитие. Всъщност, той твърди, политиката е "провал", насърчаващ среда на иновации и саморазчитане в рамките на китайския технологичен сектор.
Признаване на китайски AI лидери
Главният изпълнителен директор също така се възползва от възможността да похвали конкретни китайски компании, по-специално Hangzhou DeepSeek Artificial Intelligence Basic Technology Research Co Ltd (DeepSeek) и Huawei Technologies Co Ltd, за техния значителен принос към AI пейзажа. Той призна работата на DeepSeek, подчертавайки нейния отворен код и нейната функционалност към технологията на Nvidia.
По-конкретно, Хуанг подчерта “модела на разсъждение” на DeepSeek, който позволява на машините да мислят, разсъждават, планират и четат, описвайки го като “невероятен за AI инфраструктурата”. Отвореният код на тази технология позволи на разработчиците по целия свят да използват и надграждат постиженията на DeepSeek, увеличавайки експоненциално нуждите от изчисления.
Хуанг призна Huawei като една от “най-големите и най-страховитите” технологични компании в света. Той похвали тяхната бърза иновация и подчерта уникалните предимства на AI инфраструктурата, където множество чипове могат да бъдат комбинирани, за да се преодолеят ограниченията, за разлика от устройства като мобилни телефони.
Предимството на AI инфраструктурата
Хуанг вярва, че изобилието на енергия и земя в Китай го позиционира благоприятно за развитие на AI инфраструктура, използвайки по-малко усъвършенствани чипове. Следователно, той не вярва, че забраната на САЩ върху чиповете H20 на Nvidia в Китай е ефективна.
Той прогнозира, че "Китайците просто биха купили повече чипове от Huawei и други, защото ние не сме единствените, които биха могли да предоставят такава технология. Много други са повече от щастливи да го направят." Тази конкуренция предполага, че контролът върху износа просто отклонява бизнеса към други играчи, без фундаментално да възпрепятства развитието на AI в Китай.
Хуанг изрази надежда, че Nvidia може да си възвърне пазарния си дял в Китай, в очакване на промяна в политиката: "Правителството на САЩ вече осъзнава това. Така че, надяваме се, че можем да се върнем в Китай, за да спечелим пазарния дял възможно най-скоро."
Промяната в перспективата на Тръмп
Хуанг похвали решението на бившия президент на САЩ Доналд Тръмп да отмени Правилото за дифузия на AI, което първоначално беше приложено от администрацията на Байдън. Хуанг посочи осъзнаването на Тръмп, че САЩ не са единственият източник на AI технология.
Той обясни: "Целта на старото Правило за дифузия на AI в миналото беше да се ограничи дифузията на AI, и президентът Тръмп осъзна, че това е грешна цел, защото САЩ не са единственият доставчик на AI технология," твърдейки, че ограничаването на разпространението на AI знания и инструменти в крайна сметка ще навреди на конкурентното предимство на САЩ.
Максимизиране на дифузията на AI
Хуанг вярва, че САЩ трябва да максимизират дифузията на AI, за да поддържат лидерството си в напредъка на AI и да насърчат глобалното приемане на американска технология.
Хуанг заяви: "Това е мястото, където сме днес. Това е наистина голям обрат на грешна политика, и е точно навреме, но трябва да се движим бързо сега," подчертавайки необходимостта от бързи действия, за да се възползваме от променения политически пейзаж.
Хуанг повтори, че предположението, стоящо в основата на Правилото за дифузия на AI на Байдън, е "напълно доказано като фундаментално погрешно." Погрешната основа на политиката неизбежно е довела до погрешни резултати, налагащи промяна в посоката.
Хуанг добави: "Ето защо Тръмп направи възможно да разширим обхвата си извън САЩ. Той каза публично, че би искал Nvidia да продава възможно най-много GPU (графични процесори) по целия свят," подчертавайки потенциала на Nvidia да допринесе за глобалното развитие на AI.
Стратегическото значение на Китай
Хуанг последователно подчертава критичната роля на Китай в общата стратегия за растеж на Nvidia. Китайският пазар допринесе с 17 милиарда щатски долара приходи, представляващи 13% от общите продажби на Nvidia, през финансовата година, завършваща на 26 януари 2025 г.
Правителството на САЩ ограничава износа на най-усъвършенстваните чипове на Nvidia към Китай от 2022 г., което подтикна разработването на модифицирани чипове като Hopper H20. Въпреки това, Хуанг посочи, че бъдещите чипове на Nvidia за Китай няма да бъдат модификации на серията Hopper, което предполага проучване на нови архитектури и технологии за обслужване на китайския пазар.
Хуанг каза, че след H20, следващият чип на Nvidia за Китай няма да е от серията Hopper, защото “вече не е възможно да се модифицира Hopper”.