Ролята на High-Flyer и възходът на DeepSeek
Влиянието на High-Flyer се простира отвъд собственото му многомилиардно портфолио. Фирмата е и движещата сила зад DeepSeek, най-известният стартъп за изкуствен интелект (AI) в Китай. Рентабилният голям езиков модел (LLM) на DeepSeek не само плени Силициевата долина, но и оспори установеното западно господство в AI арената. Ефективността и достъпността на LLM на DeepSeek го превърнаха в променящ играта фактор, демократизирайки достъпа до усъвършенствани AI възможности за китайските фондови мениджъри.
Появата на DeepSeek предизвика вълна от активност сред амбициозните китайски мениджъри на хедж фондове. Фирми като Baiont Quant, Wizard Quant и Mingshi Investment Management засилват своите изследвания в областта на AI. Едновременно с това десетки компании за взаимни фондове активно интегрират DeepSeek в своите инвестиционни работни процеси, признавайки трансформиращия потенциал на тази технология.
Baiont Quant: Прегръщане на AI революцията
Фън Джи, главен изпълнителен директор на Baiont Quant, уместно описва настоящата среда като намираща се “в окото на бурята” на AI революция. Baiont Quant представлява ново поколение инвестиционни фирми, използващи машинно обучение за извършване на сделки без човешка намеса. Този подход, някога посрещнат със скептицизъм, сега набира широко признание.
Фън Джи подчертава промяната във възприятието: “Преди две години много мениджъри на фондове биха гледали на нас, квантите, задвижвани от AI, с подигравка или недоверие. Днес тези скептици могат да останат без работа, ако не прегърнат AI.” Това изявление подчертава спешността и конкурентния натиск, движещи приемането на AI в индустрията.
Преминаването към инвестиционни стратегии, задвижвани от AI
Важно е да се отбележи, че по-голямата част от тези фондове използват AI за обработка на огромни количества пазарни данни и генериране на търговски сигнали, съобразени с рисковите профили на техните инвеститори. Това се различава от създаването на модели, подобни на DeepSeek. Фокусът е върху овладяването на аналитичната сила на AI за подобряване на вземането на инвестиционни решения.
Тъй като все повече китайски фирми подражават на систематичните търговски подходи на американски гиганти като Renaissance Technologies и D.E. Shaw, се очаква конкуренцията за “алфа” или превъзходство да се засили. Това означава фундаментална промяна в динамиката на китайската индустрия за управление на фондове.
Wizard Quant и Mingshi: Инвестиране в AI таланти
Стремежът към инвестиционни стратегии, задвижвани от AI, създаде скок в търсенето на най-добрите AI изследователи и инженери. Неотдавнашната кампания за набиране на персонал на Wizard Quant за лаборатория, посветена на “преоформянето на бъдещето на науката и технологиите”, илюстрира тази тенденция.
По подобен начин Genesis AI Lab на Mingshi Investment Management активно търси компютърни учени, за да подсили своите изследователски и инвестиционни възможности. Конкуренцията за таланти в кодирането се засилва, отразявайки нарастващото значение на AI експертизата във финансовия сектор.
UBI Quant: Ранен внедрител на AI
UBI Quant се откроява като ранен внедрител на AI, след като създаде AI лаборатория преди няколко години, за да проучи приложенията на технологията в инвестициите и други области. По време на неотдавнашно роудшоу UBI Quant подчерта своя ангажимент към AI и своя проактивен подход към интегрирането му в своите операции.
Правителствена подкрепа за развитието на AI
Надпреварата за разработване на превъзходни търговски стратегии, задвижвани от AI, изисква значителна изчислителна мощност и високопроизводителни чипове. Осъзнавайки това, местните власти предоставят подкрепа, за да улеснят AI амбициите на индустрията.
Правителството на Шънджън, например, се ангажира да набере 4,5 милиарда юана (620,75 милиона долара), за да субсидира потреблението на изчислителна мощност от хедж фондовете, специално за подпомагане на техните усилия за развитие на AI. Това демонстрира съгласувани усилия за насърчаване на благоприятна среда за AI иновации във финансовия сектор.
Китайската индустрия за взаимни фондове прегръща AI
Вълната на приемане на AI не се ограничава до хедж фондовете; Китайската индустрия за взаимни фондове също бързо прегръща тази технология. Повече от двадесет компании за фондове на дребно, включително известни имена като China Merchants Fund, E Fund и Dacheng Fund, са завършили локални внедрявания на DeepSeek.
Ху И, заместник-генерален мениджър на интелигентните капиталови инвестиции в Zheshang Fund Management, подчертава значението на отворения код и ниската цена на LLM на DeepSeek: Той “значително понижи летвата за AI приложения” за индустрията на взаимните фондове. Тази достъпност дава възможност на по-широк кръг от фирми да използват възможностите на AI.
Zheshang Fund: Интегриране на DeepSeek и разработване на AI агенти
Zheshang Fund безпроблемно интегрира DeepSeek в своята AI платформа и активно разработва AI агенти, за да повиши ефективността на своите изследователски и инвестиционни процеси. Тези AI агенти са предназначени да автоматизират задачи, традиционно изпълнявани от младши анализатори, като например наблюдение на пазарни сигнали и изготвяне на ежедневни коментари.
Ху И обяснява, че тази автоматизация ще “принуди хората да правят по-креативни неща”, подчертавайки потенциала на AI да повиши ролята на човешките анализатори, като ги освободи от рутинни задачи.
Изравняване на условията
Лари Као, главен анализатор в FinAI Research, отбелязва, че преди DeepSeek AI е бил предимно домейн на играчите от най-високо ниво поради значителните изисквания за разходи, таланти и технологии. DeepSeek обаче “изравни условията за китайските мениджъри на фондове, които са по-малки от своите американски колеги”. Тази демократизация на достъпа до AI е решаващ фактор, движещ широкото приемане в китайската индустрия за управление на фондове.
Фън от Baiont: AI като изравнител
Фън Джи от Baiont подчертава, че бързият напредък на AI предоставя възможност на закъснелите да предизвикат утвърдените участници в арената на управлението на инвестиции. Той посочва, че докато опитен мениджър на фонд може да е натрупал две десетилетия опит, AI може да позволи на някого да придобие сравнимо ниво на знания само за два месеца, използвайки 1000 графични процесора. Baiont, петгодишна фондова компания, вече управлява 6 милиарда юана, надминавайки много от по-старите си съперници, демонстрирайки потенциала на AIда ускори растежа и да наруши традиционната йерархия.
Бъдещето на управлението на фондове: Трансформация, задвижвана от AI
Примерите на High-Flyer, Baiont Quant, Wizard Quant, Mingshi, UBI Quant и Zheshang Fund, заедно с по-широките тенденции в индустрията, рисуват ясна картина: Китайската индустрия за управление на фондове претърпява дълбока трансформация, задвижвана от AI. Приемането на AI вече не е нишово занимание, а широко разпространен императив, воден от потенциала за подобрена производителност, повишена ефективност и демократизация на достъпа до напреднали технологии. ‘Надпреварата във въоръжаването с AI’ прекроява конкурентния пейзаж, създавайки както възможности, така и предизвикателства за мениджърите на фондове в целия спектър. Интегрирането на AI не е просто технологично надграждане; то представлява фундаментална промяна в начина, по който се вземат инвестиционни решения, провеждат се изследвания и се придобиват таланти. Бъдещето на управлението на фондове в Китай несъмнено ще бъде оформено от продължаващата еволюция и приложение на изкуствения интелект.