Топ 4 AI акции за март

AI Фасилитатори: Alphabet и Meta Platforms

Alphabet и Meta Platforms представляват две ключови сили, движещи AI революцията. Всяка компания може да се похвали със собствен генеративен AI модел, като Alphabet представя Gemini, а Meta предлага Llama. Въпреки че тези модели се различават значително по своята архитектура и приложение, и двата командват значителна и отдадена потребителска база.

Като активно улесняват бързия напредък на AI, както Alphabet, така и Meta стратегически култивират специализирани потребителски екосистеми, ход, който обещава значителна дългосрочна възвръщаемост. Решението на Meta да предложи своя модел Llama безплатно може да изглежда нелогично, но е пресметната стратегия. Огромният поток от данни, генериран от този подход с отворен достъп, служи като безценно гориво за обучение на бъдещи, още по-усъвършенствани модели. Gemini, от друга страна, работи на многостепенна система. Безплатната версия предоставя основни функции, докато премиум абонаментът отключва съкровищница от разширени възможности. Важно е, че Alphabet безпроблемно интегрира Gemini в основния си бизнес, най-вече подобрявайки възможностите на Google Search.

Въздействието на изкуствения интелект е дълбоко и за двете компании и всяка насочва значителни инвестиции в укрепване на своите AI възможности, за да отговори на непрекъснато нарастващото търсене. Неотдавнашните колебания на пазара, по-специално слабостта на широкия технологичен сектор, преживяна през изминалата седмица, предизвикаха спад на цените и на двете акции. Това представлява привлекателна входна точка за инвеститорите, тъй като и двете компании вече са атрактивно оценени, особено като се имат предвид техните стабилни траектории на растеж.

С бъдещи коефициенти на печалба от 26 за Meta и 19,5 за Alphabet, тези акции представляват убедителна стойност предвид ключовите им роли в разгръщащия се AI наратив. Твърдо вярвам, че както Alphabet, така и Meta Platforms са изключителни покупки през март и инвеститорите трябва да се възползват от тази временна пазарна слабост, за да засилят позициите си.

За да се задълбочим в това защо тези технологични гиганти са толкова добре позиционирани, нека разгледаме техните индивидуални силни страни и стратегии:

Многостранният AI подход на Alphabet:

Подходът на Alphabet към AI се характеризира със своята широта и дълбочина. Компанията не е фокусирана само върху един AI модел; тя вплита AI в самата тъкан на своята разнообразна продуктова екосистема.

• Интеграцията на Gemini: Както бе споменато по-рано, Gemini не е просто самостоятелен продукт. Той се интегрира активно в Google Search, подобрявайки способността му да разбира сложни заявки, да предоставя по-нюансирани отговори и дори да генерира креативно съдържание. Тази интеграция има потенциала да революционизира начина, по който хората взаимодействат с търсачките.
• Доминация в облака: Платформата Google Cloud Platform (GCP) на Alphabet е основен играч на пазара на облачни изчисления. Това е от решаващо значение за развитието на AI, тъй като обучението и внедряването на големи AI модели изискват огромни изчислителни ресурси. GCP предоставя инфраструктурата и инструментите, от които други компании се нуждаят, за да изградят и стартират свои собствени AI приложения.
• Автономното шофиране на Waymo: Подразделението за самоуправляващи се автомобили на Alphabet, Waymo, е лидер в пространството на автономните превозни средства. Това е друга област, в която AI играе критична роля, позволявайки на превозните средства да възприемат заобикалящата ги среда, да вземат решения и да навигират в сложни среди.

Отвореният код и фокусът върху метавселената на Meta:

Стратегията за AI на Meta се различава от тази на Alphabet, със силен акцент върху сътрудничеството с отворен код и развитието на метавселената.

• Предимството на отворения код на Llama: Правейки Llama 2, своя голям езиков модел, с отворен код, Meta насърчава съвместна екосистема от разработчици и изследователи. Това ускорява иновациите и позволява на Meta да се възползва от колективния интелект на по-широката AI общност. Данните, генерирани от тази широко разпространена употреба, са безценни за усъвършенстване и подобряване на бъдещите итерации на Llama.
• Инвестиции в метавселената: Meta е силно инвестирана в метавселената, визия за взаимосвързани виртуални светове, където хората могат да взаимодействат, работят и играят. AI е фундаментален за създаването на реалистични и ангажиращи изживявания в метавселената, захранвайки всичко - от аватари и виртуални среди до обработка на естествен език и генериране на съдържание.
• Интеграция в социалните медии: Meta също така интегрира AI в основните си платформи за социални медии, Facebook и Instagram. Това включва използване на AI за подобряване на препоръките за съдържание, откриване и премахване на вредно съдържание и подобряване на таргетирането на реклами.

Неотдавнашният спад на пазара, предлагащ тези акции на атрактивни цени, създава златна възможност. Инвеститорите не трябва да подценяват дългосрочния потенциал на тези AI гиганти.

AI Хардуер: Taiwan Semiconductor и ASML

Забележителният напредък в AI не би бил постижим без основния хардуер, който го захранва. Тук се намесват Taiwan Semiconductor (TSMC) и ASML Holding. Тези две компании са незаменими играчи в полупроводниковата индустрия, осигурявайки основните градивни елементи за изчислителните нужди на AI.

Taiwan Semiconductor, най-големият производител на чипове по договор в света, играе ключова роля в производството на чипове за широк спектър от водещи технологични компании. В момента компанията преживява безпрецедентен скок в търсенето на своите AI-свързани чипове. Прогнозите на ръководството рисуват ярка картина на този растеж, прогнозирайки зашеметяващ 45% комбиниран годишен темп на растеж (CAGR) през следващите пет години, специално за неговия сегмент AI-чипове. Тази забележителна траектория на растеж подчертава ненаситното търсене на хардуера, който е в основата на всички AI иновации.

Въпреки това, способността на TSMC да отговори на това нарастващо търсене зависи от достъпа му до най-съвременно производствено оборудване. Тук се намесва ASML Holding.

ASML заема уникална и командваща позиция в полупроводниковата индустрия. Тя е единственият доставчик на машини за литография с екстремни ултравиолетови лъчи (EUV), невероятно сложните инструменти, които позволяват създаването на микроскопични шарки върху силициеви пластини, основата на съвременните чипове. Нивото на технологичен напредък, на което се радваме днес в нашите устройства, би било просто невъзможно без машините на ASML. Освен това технологичното господство на ASML е подсилено от десетилетия на непрестанни изследвания и разработки, съчетани с милиарди долари инвестиции. Тази страхотна бариера за навлизане прави изключително предизвикателно за всеки конкурент да оспори лидерството на ASML.

Както ASML, така и TSMC са готови да извлекат значителни ползи не само от надпреварата във въоръжаването с AI, но и от по-широкото, продължаващо разпространение на чипове в безброй приложения. Обнадеждаващо за инвеститорите, и двете акции в момента се търгуват на атрактивни ценови точки.

Оценките както на TSMC, така и на ASML са напълно оправдани, като се имат предвид техните доминиращи пазарни позиции и незаменимите роли, които играят в съответните си индустрии. Тези акции представляват изключително обещаващи инвестиции през март и инвеститорите трябва стратегически да се възползват от всякакви пазарни колебания, за да натрупат акции. Водени от неумолимия импулс на AI революцията, тези компании е много вероятно да бъдат дългосрочни пазарни лидери. Нека се задълбочим в спецификата на всяка компания:

Taiwan Semiconductor (TSMC): Гигантът в производството на чипове

Доминацията на TSMC на пазара за производство на чипове по договор е несравнима. Списъкът му с клиенти е като “кой кой е” в света на технологиите, включително гиганти като Apple, Nvidia и AMD.

• Водеща технология: TSMC е последователно в челните редици на технологията за производство на чипове, разширявайки границите на възможното. Това е от решаващо значение за AI, тъй като най-модерните AI модели изискват най-модерните чипове.
• Разширяване на капацитета: За да отговори на нарастващото търсене на AI чипове, TSMC агресивно разширява производствения си капацитет. Това включва изграждане на нови производствени предприятия (фабрики) и инвестиране в най-новото оборудване.
• Геополитическо значение: Местоположението на TSMC в Тайван има значителни геополитически последици. Компанията е критичен компонент от глобалната верига за доставки на полупроводници и нейните операции се наблюдават внимателно от правителствата по целия свят.

ASML Holding: Лидерът в литографията

Монополът на ASML върху EUV литографската технология му дава уникална и мощна позиция в полупроводниковата индустрия.

• EUV технология: EUV литографията е от съществено значение за производството на най-модерните чипове, включително тези, използвани в AI. Тя позволява създаването на по-малки, по-бързи и по-енергийно ефективни транзистори.
• Високи бариери за навлизане: Сложността и цената на разработването на EUV технология създават изключително високи бариери за навлизане за потенциални конкуренти. Това защитава пазарното господство на ASML.
• Силно търсене: ASML изпитва силно търсене на своите EUV машини, водено от растежа на AI и други модерни технологии. Компанията има значителен брой неизпълнени поръчки, осигуряващи видимост за бъдещите приходи.

По същество, както TSMC, така и ASML са критични фактори за AI революцията. Техните силни пазарни позиции, технологично лидерство и нарастващото търсене на техните продукти ги правят убедителни дългосрочни инвестиции. Текущите пазарни условия предлагат благоприятна входна точка за инвеститорите, които искат да се възползват от трансформиращата сила на AI.