في ساحة المنافسة الشديدة على التفوق العالمي في مجال الذكاء الاصطناعي، يعد الوصول إلى الأجهزة المتطورة أمرًا بالغ الأهمية. تعتمد القوة الحاسوبية المطلوبة لتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي المعقدة، وخاصة نماذج اللغة الكبيرة (LLMs) التي استحوذت على اهتمام العالم، بشكل كبير على وحدات معالجة الرسومات المتخصصة (GPUs). في قلب هذا السباق التكنولوجي تقع شركة NVIDIA، الرائدة بلا منازع في تصميم وحدات معالجة الرسومات عالية الأداء، وعلاقتها المعقدة بالنظام البيئي المزدهر للذكاء الاصطناعي في الصين. ترسم التقارير الأخيرة صورة حية لهذه الديناميكية: يُقال إن تحالفًا من عمالقة التكنولوجيا في الصين، بما في ذلك ByteDance و Alibaba Group و Tencent Holdings، قد خصص مبلغًا مذهلاً قدره 16 مليار دولار لشراء وحدات معالجة الرسومات H20 من NVIDIA. لا يؤكد هذا الاستثمار الضخم على الوتيرة الشرسة لتطوير الذكاء الاصطناعي داخل الصين فحسب، بل يؤكد أيضًا على السير المحفوف بالمخاطر الذي يجب على هذه الشركات، و NVIDIA نفسها، القيام به تحت ظل ضوابط التصدير الأمريكية المتصاعدة.
طموحات الصين في الذكاء الاصطناعي تشعل طلبًا غير مسبوق
الزيادة الكبيرة في الطلب على سيليكون NVIDIA من الشواطئ الصينية ليست عشوائية على الإطلاق. إنها نتيجة مباشرة لمشهد الذكاء الاصطناعي المحلي الذي ينفجر بالنشاط. تستثمر شركات التكنولوجيا الصينية الكبرى بشكل كبير في إنشاء نماذج الذكاء الاصطناعي التأسيسية الخاصة بها، وهي بنيات مصممة لتكون بمثابة الأساس لمجموعة واسعة من التطبيقات. يعكس هذا التطورات في الغرب ولكنه يمتلك خصائص فريدة، لا سيما الدفع الكبير نحو المساهمات مفتوحة المصدر.
تقود هذه الجهود نماذج مثل سلسلة Qwen من Alibaba والعروض المقدمة من DeepSeek AI. أظهرت هذه المنصات قدرات تنافس، وفي بعض المعايير تتفوق حتى على تلك التي طورتها مختبرات أمريكية بارزة. على سبيل المثال، أصدرت Qwen إصدارات بأعداد معلمات متفاوتة، لتلبية ميزانيات حسابية وحالات استخدام مختلفة، وأتاحت أجزاء كبيرة من عملها لمجتمع البحث الأوسع. كما حظيت DeepSeek AI، المعروفة بتركيزها على النماذج الفعالة والقوية، بالاهتمام، مما ساهم في نظام بيئي نابض بالحياة حيث يكون الابتكار سريعًا وغالبًا ما يتم مشاركته.
تتطلب هذه البيئة المزدهرة موارد حسابية هائلة. يتضمن تدريب النماذج التأسيسية معالجة مجموعات بيانات ضخمة، وهو عمل يتطلب آلافًا من وحدات معالجة الرسومات عالية الأداء تعمل بالتوازي لفترات طويلة. كما أن النشر اللاحق لهذه النماذج وضبطها لتطبيقات محددة - من تشغيل روبوتات الدردشة المتطورة وخدمات الترجمة إلى قيادة المركبات ذاتية القيادة وتمكين البحث العلمي المعقد - يزيد من الطلب على الأجهزة القادرة. يعكس مبلغ الـ 16 مليار دولار المخصص لرقائق H20 من NVIDIA دفعة محسوبة من قبل هؤلاء العمالقة الصينيين لتأمين القوة الحاسوبية اللازمة للحفاظ على ميزتهم التنافسية، محليًا وربما على المسرح العالمي، على الرغم من المناخ الجيوسياسي الصعب. تساهم الطبيعة مفتوحة المصدر للعديد من النماذج الصينية الرائدة أيضًا بشكل غير مباشر في الطلب على الأجهزة، حيث تستفيد الشركات الصغيرة والمؤسسات البحثية من هذه النماذج العامة، مما يتطلب بنية تحتية لتشغيلها وتكييفها.
الإبحار في متاهة القيود
بالنسبة لشركة NVIDIA، تمثل الصين فرصة سوق ضخمة وصداعًا جيوسياسيًا كبيرًا في نفس الوقت. فرضت حكومة الولايات المتحدة، مستشهدة بمخاوف تتعلق بالأمن القومي، ضوابط تصدير متزايدة الصرامة تهدف إلى الحد من وصول الصين إلى تكنولوجيا أشباه الموصلات المتقدمة، وخاصة الرقائق التي يمكن استخدامها في التطبيقات العسكرية أو للحصول على ميزة استراتيجية في الذكاء الاصطناعي.
أجبرت هذه البيئة التنظيمية شركة NVIDIA على القيام بعملية توازن دقيقة. في البداية، واجهت الشركة قيودًا على تصدير وحدات معالجة الرسومات من الدرجة الأولى، مثل H100 القوية. أصبحت H100، بمعدل نقلها المثير للإعجاب البالغ 600 جيجابايت في الثانية، معيارًا لأداء تدريب الذكاء الاصطناعي ولكنها وقعت بشكل مباشر ضمن المعايير المحظورة للتصدير إلى الصين.
استجابة لذلك، صممت NVIDIA نسخة معدلة، وهي H800. تم تصميم هذه الشريحة خصيصًا للامتثال للوائح الأمريكية الحالية من خلال تقديم مقاييس أداء مخفضة، لا سيما خفض معدل النقل إلى النصف ليصل إلى 300 جيجابايت في الثانية. سمحت H800 لشركة NVIDIA بمواصلة خدمة عملائها الصينيين، وإن كان ذلك بمنتج أقل قوة. ومع ذلك، ثبت أن هذا الحل قصير الأجل. شددت حكومة الولايات المتحدة لاحقًا ضوابطها، وحظرت صراحة تصدير H800 إلى الصين أيضًا. أشارت هذه الخطوة إلى تصميم واشنطن على سد الثغرات المتصورة وزيادة تقييد تدفق قدرات الحوسبة عالية الأداء.
في مواجهة حصار متجدد، عادت NVIDIA إلى لوحة الرسم، لتطوير وحدة معالجة الرسومات H20. تمثل H20 محاولة أخرى للمرور عبر الإبرة - إنشاء شريحة قوية بما يكفي لتكون جذابة لأعباء عمل الذكاء الاصطناعي ولكنها متوافقة مع أحدث قواعد التصدير الأمريكية الأكثر تقييدًا. هذه هي رقائق H20 التي تشكل الجزء الأكبر من الطلب المبلغ عنه بقيمة 16 مليار دولار. ومع ذلك، يلوح عدم اليقين في الأفق بشكل كبير. ظهرت تقارير، لا سيما عبر Bloomberg في يناير، تشير إلى أن المسؤولين الأمريكيين، ربما يحملون مشاعر من الإدارة السابقة أو يعكسون مراجعات السياسة الجارية، يفكرون في فرض قيود على شريحة H20 نفسها. يضيف هذا طبقة من الإلحاح إلى الموقف؛ إذا كان على NVIDIA تلبية هذه الطلبات الكبيرة، فمن المحتمل أن تحتاج إلى تسريع الشحنات قبل سن أي قيود جديدة محتملة. يسلط الوضع الضوء على الطبيعة المتقلبة لسياسة تجارة التكنولوجيا وإعادة المعايرة المستمرة المطلوبة من قبل الشركات العاملة عند تقاطع التجارة العالمية ومصالح الأمن القومي.
الحسابات الاستراتيجية لعمالقة التكنولوجيا الصينيين
لا تقتصر الطلبات الضخمة لـ H20 على مجرد الحصول على الأجهزة؛ إنها تمثل ضرورة استراتيجية لشركات مثل ByteDance و Alibaba و Tencent. هذه الشركات ليست مجرد مستهلكين لتكنولوجيا الذكاء الاصطناعي؛ إنهم مهندسو أنظمة بيئية رقمية واسعة تعتمد بشكل متزايد على الذكاء الاصطناعي للوظائف الأساسية والنمو المستقبلي.
- ByteDance، الشركة الأم لـ TikTok و Douyin، تستفيد من خوارزميات الذكاء الاصطناعي المتطورة لتوصية المحتوى، ومشاركة المستخدمين، والإعلانات - وهي المحركات ذاتها التي تقود نجاحها الهائل. يعد توسيع قدراتها في مجال الذكاء الاصطناعي أمرًا بالغ الأهمية للحفاظ على تفوقها في المشهد التنافسي الشديد لوسائل التواصل الاجتماعي والترفيه الرقمي.
- Alibaba، عملاق التجارة الإلكترونية والحوسبة السحابية، تستخدم الذكاء الاصطناعي على نطاق واسع لتجارب التسوق المخصصة، وتحسين الخدمات اللوجستية، والخدمات المالية (من خلال Ant Group)، وعروض الذكاء الاصطناعي السحابية المتنامية بسرعة (Alibaba Cloud). يعد تأمين إمدادات مستقرة من وحدات معالجة الرسومات أمرًا حيويًا لعملياتها الداخلية وعملائها السحابيين الخارجيين الذين يعتمدون على البنية التحتية لـ Alibaba لتطوير الذكاء الاصطناعي الخاص بهم.
- Tencent، قوة مهيمنة في الألعاب ووسائل التواصل الاجتماعي (WeChat) والخدمات السحابية، تدمج الذكاء الاصطناعي بالمثل عبر محفظتها المتنوعة. من تشغيل الشخصيات غير القابلة للعب (NPCs) في الألعاب إلى الإشراف على المحتوى على WeChat وتقديم الذكاء الاصطناعي كخدمة (AI-as-a-Service) من خلال Tencent Cloud، يعد الوصول إلى الحوسبة القوية أمرًا غير قابل للتفاوض.
يعكس التوجه نحو تأمين رقائق H20، حتى لو كانت أقل قوة من H100 المرغوبة أصلاً أو H800 المتاحة لفترة وجيزة، حسابًا براغماتيًا. تحتاج هذه الشركات إلى الحجم و التوفر. بينما قد يفضلون أعلى أداء مطلق، فإن الإمداد المضمون لرقائق H20 المتوافقة يسمح لهم بمواصلة بناء بنيتهم التحتية للذكاء الاصطناعي وتدريب نماذج أكبر تدريجيًا. إن ظهور نماذج مثل تلك من DeepSeek AI، التي تؤكد على الكفاءة والقدرة على تحمل التكاليف، يعزز أيضًا حجة تجميع كميات كبيرة من وحدات معالجة الرسومات القادرة، إن لم تكن الأفضل، مثل H20. تشير التقارير التي استشهدت بها Reuters إلى أن فعالية تكلفة نشر نماذج DeepSeek هي عامل محدد يدفع إلى زيادة طلبات H20.
تقدم التقديرات فكرة عن الحجم المعني. اقترح تقرير من Omdia في أواخر العام الماضي أن ByteDance و Tencent قدمت كل منهما طلبات لشراء ما يقرب من 230,000 شريحة NVIDIA مخصصة للتسليم في عام 2024. علاوة على ذلك، لوحظ أنه يُعتقد أن DeepSeek نفسها تمتلك حوالي 50,000 وحدة معالجة رسومات NVIDIA، مما يسلط الضوء على القاعدة الكبيرة من الأجهزة التي يستخدمها بالفعل اللاعبون الناشئون في مجال الذكاء الاصطناعي. توضح هذه الأرقام، جنبًا إلى جنب مع الالتزام الأخير البالغ 16 مليار دولار والذي يركز بشكل أساسي على H20، الحجم الهائل للموارد الحاسوبية التي يتم حشدها داخل قطاع التكنولوجيا في الصين. إنه سباق مع الزمن والرياح التنظيمية المعاكسة المحتملة لبناء الأساس الرقمي للعصر التالي من الابتكار القائم على الذكاء الاصطناعي.
حصة NVIDIA المالية والمسار إلى الأمام
لا يمكن المبالغة في أهمية السوق الصينية بالنسبة لأرباح NVIDIA النهائية، مما يضيف طبقة أخرى من التعقيد إلى مناوراتها الاستراتيجية. على الرغم من ضوابط التصدير والحاجة إلى تطوير رقائق محددة ومحدودة الأداء للمنطقة، تظل الصين مصدرًا حاسمًا للإيرادات.
كشفت الإفصاحات المالية عن مدى هذا الاعتماد. وفقًا لتقرير صادر عن The Information، حققت NVIDIA مبيعات ملحوظة بلغت 17 مليار دولار من الصين خلال فترة الاثني عشر شهرًا المنتهية في 26 يناير. يمثل هذا الرقم 13% من إجمالي إيرادات الشركة لتلك الفترة. إن فقدان هذا السوق أو مواجهة مزيد من التآكل الكبير فيه سيمثل ضربة كبيرة للأداء المالي لشركة NVIDIA، حتى في خضم طلبها العالمي المتزايد المدفوع بازدهار الذكاء الاصطناعي في أماكن أخرى.
لذلك، يعد طلب H20 بقيمة 16 مليار دولار أمرًا بالغ الأهمية لشركة NVIDIA للحفاظ على موطئ قدمها وتدفق إيراداتها في الصين، على الأقل في المدى القريب. إنه يوضح قدرة الشركة، حتى الآن، على تكييف خط إنتاجها لتلبية المتطلبات التنظيمية مع الاستمرار في تلبية الطلب الهائل من العملاء الصينيين. ومع ذلك، فإن التهديد الوشيك بفرض قيود مستقبلية محتملة على H20 يلقي بظلال طويلة. إذا قررت حكومة الولايات المتحدة زيادة تشديد الخناق، فقد تجد NVIDIA نفسها محاصرة بشكل متزايد، وربما غير قادرة على توريد حتى هذه الرقائق المعدلة إلى واحدة من أكبر أسواقها الجغرافية.
يقدم هذا السيناريو العديد من التحديات والنتائج المحتملة:
- تسريع التطوير المحلي في الصين: يمكن أن تؤدي القيود المتزايدة إلى زيادة تحفيز جهود الصين لتطوير قدراتها المحلية في مجال وحدات معالجة الرسومات عالية الأداء، مما يقلل من اعتمادها طويل الأجل على NVIDIA والموردين الغربيين الآخرين. تتابع شركات مثل Huawei والعديد من الشركات الناشئة هذا الهدف بالفعل، على الرغم من أن تحقيق التكافؤ مع NVIDIA لا يزال يمثل تحديًا هائلاً.
- فرص الحصة السوقية للمنافسين: بينما تهيمن NVIDIA على سوق وحدات معالجة الرسومات للذكاء الاصطناعي، يقوم المنافسون مثل AMD و Intel أيضًا بتطوير عروضهم الخاصة. قد تخلق ضوابط الولايات المتحدة الأكثر صرامة على NVIDIA فرصًا لهؤلاء المنافسين، على الرغم من أنهم سيواجهون على الأرجح قيود تصدير مماثلة لمنتجاتهم الأكثر تقدمًا.
- التحول نحو الموارد السحابية: قد تعتمد الشركات الصينية غير القادرة على شراء وحدات معالجة رسومات كافية بشكل مباشر بشكل متزايد على مزودي الخدمات السحابية المحليين (مثل Alibaba Cloud و Tencent Cloud و Huawei Cloud) الذين جمعوا بالفعل سعة كبيرة من وحدات معالجة الرسومات أو استكشاف بنيات بديلة.
- تكيف NVIDIA المستمر: أثبتت NVIDIA براعتها في التنقل في المشهد التنظيمي. قد تسعى إلى مزيد من التعديلات أو استكشاف طرق تكنولوجية مختلفة لمواصلة خدمة السوق الصينية ضمن حدود القانون الأمريكي، على الرغم من أن نطاق الأداء المسموح به قد يستمر في التقلص.
يسلط الوضع الحالي، الذي يتميز بطلبات H20 الضخمة المقدمة تحت شبح قيود جديدة محتملة، الضوء على التفاعل المعقد بين الطموح التكنولوجي والمصالح التجارية والاستراتيجية الجيوسياسية. يعد رهان الـ 16 مليار دولار من قبل عمالقة التكنولوجيا في الصين شهادة على تطلعاتهم في مجال الذكاء الاصطناعي، بينما تتوقف قدرة NVIDIA على تلبية هذه الطلبات على توازن تنظيمي دقيق ومتغير باستمرار تمليه واشنطن. سيكون للنتيجة آثار عميقة ليس فقط على الشركات المعنية، ولكن أيضًا على المسار المستقبلي لتطوير الذكاء الاصطناعي العالمي والمنافسة التكنولوجية بين أكبر اقتصادين في العالم.