طوفان الصفقات: محفظة Nvidia الاستثمارية المتوسعة
ازدادت أنشطة Nvidia الاستثمارية بشكل كبير في السنوات الأخيرة، مما يعكس التزام الشركة بتعزيز نمو النظام البيئي الأوسع للذكاء الاصطناعي. توضح الأرقام صورة حية لهذا التوسع. وفقًا لبيانات PitchBook، شاركت Nvidia في 49 جولة تمويل لشركات الذكاء الاصطناعي في عام 2024، وهو ارتفاع كبير عن 34 جولة في عام 2023. هذه الطفرة أكثر وضوحًا عند مقارنتها بالسنوات الأربع السابقة مجتمعة، حيث مولت Nvidia خلالها 38 صفقة ذكاء اصطناعي فقط. تستثني هذه الأرقام الاستثمارات التي قامت بها NVentures، صندوق رأس المال الاستثماري المؤسسي الرسمي لشركة Nvidia، والذي زاد أيضًا من نشاطه بشكل كبير، حيث شارك في 24 صفقة في عام 2024 مقارنة بصفقتين فقط في عام 2022.
تسترشد استراتيجية Nvidia للاستثمار المؤسسي بهدف واضح: دعم الشركات الناشئة التي تعتبر ‘مغيرة لقواعد اللعبة وصانعة للسوق’، وبالتالي توسيع النظام البيئي الشامل للذكاء الاصطناعي. تغطي استثمارات الشركة مجموعة واسعة من تطبيقات الذكاء الاصطناعي، من التقنيات الأساسية مثل نماذج اللغات الكبيرة إلى المجالات الأكثر تخصصًا مثل القيادة الذاتية والروبوتات. تتعمق الأقسام التالية في بعض أبرز استثمارات Nvidia، مع التركيز على تلك التي تجاوزت 100 مليون دولار منذ عام 2023.
نادي المليار دولار: دعم عمالقة الذكاء الاصطناعي
كانت بعض أهم استثمارات Nvidia في الشركات التي تتصدر ثورة الذكاء الاصطناعي، حيث جمعت جولات تجاوزت المليار دولار. تؤكد هذه الاستثمارات التزام Nvidia بدعم تطوير تقنيات ومنصات الذكاء الاصطناعي الرائدة.
OpenAI: شكل استثمار Nvidia في OpenAI، الشركة المطورة لـ ChatGPT، علامة فارقة. في أكتوبر، ورد أن Nvidia ساهمت بمبلغ 100 مليون دولار في جولة ضخمة بقيمة 6.6 مليار دولار قيمت OpenAI بمبلغ مذهل قدره 157 مليار دولار. في حين أن استثمار Nvidia كان كبيرًا، إلا أنه كان ضئيلاً مقارنة بالمستثمرين الآخرين، ولا سيما Thrive، التي استثمرت 1.3 مليار دولار.
xAI: حصلت xAI، شركة Elon Musk، أيضًا على دعم Nvidia، حيث شاركت شركة تصنيع الرقائق في جولة بقيمة 6 مليارات دولار. سلط هذا الاستثمار الضوء على ديناميكية مثيرة للاهتمام في مشهد الذكاء الاصطناعي، وكشف أن ليس كل مستثمري OpenAI التزموا بطلبها بالامتناع عن دعم المنافسين المباشرين. بعد الاستثمار في OpenAI في أكتوبر، انضمت Nvidia إلى جدول رأس مال xAI بعد بضعة أشهر فقط.
Inflection: كان لاستثمار Nvidia في Inflection، وهي شركة أسسها مصطفى سليمان، المؤسس المشارك لـ DeepMind، مسارًا فريدًا. في يونيو 2023، شاركت Nvidia في قيادة جولة Inflection بقيمة 1.3 مليار دولار. ومع ذلك، بعد أقل من عام، عينت Microsoft مؤسسي Inflection AI، وحصلت على ترخيص تقني غير حصري مقابل 620 مليون دولار. تركت هذه الخطوة Inflection بقوة عاملة أصغر ومستقبل أقل يقينًا.
Wayve: تلقت الشركة الناشئة التي تتخذ من المملكة المتحدة مقراً لها، والتي تركز على تطوير نظام التعلم الذاتي للقيادة الذاتية، دفعة كبيرة من Nvidia. في مايو، شاركت Nvidia في جولة بقيمة 1.05 مليار دولار لشركة Wayve، التي تختبر حاليًا مركباتها في المملكة المتحدة ومنطقة خليج سان فرانسيسكو.
Scale AI: انضمت Nvidia إلى عمالقة التكنولوجيا Amazon و Meta، جنبًا إلى جنب مع Accel، لاستثمار مليار دولار في Scale AI في مايو 2024. تتخصص Scale AI في تقديم خدمات تسمية البيانات، وهي عنصر حاسم لتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي. قدر هذا الاستثمار قيمة الشركة التي تتخذ من سان فرانسيسكو مقراً لها بما يقرب من 14 مليار دولار.
نادي المئات من الملايين: طيف واسع من ابتكارات الذكاء الاصطناعي
بالإضافة إلى جولات المليار دولار، قامت Nvidia أيضًا باستثمارات كبيرة في مجموعة متنوعة من الشركات، تساهم كل منها في جوانب مختلفة من مشهد الذكاء الاصطناعي. تُظهر هذه الاستثمارات التزام Nvidia بدعم مجموعة واسعة من تطبيقات وتقنيات الذكاء الاصطناعي.
Crusoe: تقوم هذه الشركة الناشئة ببناء مراكز بيانات، وحصلت على 686 مليون دولار في أواخر نوفمبر، وفقًا لملف SEC. قادت Founders Fund الاستثمار، وانضمت Nvidia إلى قائمة طويلة من المستثمرين الآخرين.
Figure AI: في فبراير 2024، جمعت Figure AI، وهي شركة ناشئة في مجال الروبوتات، جولة من السلسلة B بقيمة 675 مليون دولار. شاركت Nvidia، جنبًا إلى جنب مع OpenAI Startup Fund و Microsoft وآخرين، في الجولة، التي قدرت قيمة الشركة بـ 2.6 مليار دولار.
Mistral AI: شكل استثمار Nvidia في Mistral AI، وهي شركة تطوير نماذج لغوية كبيرة مقرها فرنسا، التزامها الثاني بالشركة. في يونيو، جمعت Mistral AI جولة من السلسلة B بقيمة 640 مليون دولار بتقييم 6 مليارات دولار، مع استمرار دعم Nvidia.
Lambda: حصلت Lambda، وهي شركة تقدم خدمات سحابية للذكاء الاصطناعي لتدريب النماذج، على جولة من السلسلة D بقيمة 480 مليون دولار في فبراير، وقيل إنها تقدر قيمة الشركة بـ 2.5 مليار دولار. شاركت SGW و Andra Capital في قيادة الجولة، وانضمت Nvidia و ARK Invest وآخرون. يدور جزء كبير من أعمال Lambda حول تأجير خوادم مدعومة بوحدات معالجة الرسومات من Nvidia.
Cohere: وصل استثمار Nvidia في Cohere، وهي شركة تقدم نماذج لغوية كبيرة تلبي احتياجات المؤسسات، إلى 500 مليون دولار في يونيو. كان هذا هو الاستثمار الثاني لشركة تصنيع الرقائق في الشركة الناشئة التي تتخذ من تورونتو مقراً لها، بعد أن دعمتها لأول مرة في عام 2023.
Perplexity: كان التزام Nvidia تجاه Perplexity، وهي شركة ناشئة لمحركات البحث بالذكاء الاصطناعي، ثابتًا. بعد الاستثمار الأولي في نوفمبر 2023، شاركت Nvidia في كل جولة تمويل لاحقة، بما في ذلك جولة بقيمة 500 مليون دولار في ديسمبر، والتي قدرت قيمة الشركة بـ 9 مليارات دولار، وفقًا لبيانات PitchBook.
Poolside: في أكتوبر، أعلنت Poolside، وهي شركة ناشئة لمساعد الترميز بالذكاء الاصطناعي، عن جولة تمويل بقيمة 500 مليون دولار بقيادة Bain Capital Ventures. شاركت Nvidia في الجولة، التي قدرت قيمة شركة الذكاء الاصطناعي الناشئة بـ 3 مليارات دولار.
CoreWeave: يعود استثمار Nvidia في CoreWeave، وهي شركة تقدم خدمات الحوسبة السحابية للذكاء الاصطناعي، إلى أبريل 2023، عندما جمعت CoreWeave 221 مليون دولار. منذ ذلك الحين، ارتفع تقييم CoreWeave من حوالي 2 مليار دولار إلى 19 مليار دولار، وقدمت الشركة طلبًا للاكتتاب العام. يتمحور نموذج أعمال CoreWeave حول السماح للعملاء باستئجار وحدات معالجة الرسومات من Nvidia على أساس كل ساعة.
Together AI: في فبراير، شاركت Nvidia في جولة السلسلة B بقيمة 305 ملايين دولار لشركة Together AI، وهي شركة توفر بنية تحتية قائمة على السحابة لبناء نماذج الذكاء الاصطناعي. قُدرت قيمة Together AI بـ 3.3 مليار دولار في الجولة التي شاركت في قيادتها Prosperity7 (شركة استثمار سعودية) و General Catalyst. كانت Nvidia قد دعمت الشركة سابقًا في عام 2023.
Sakana AI: يعكس استثمار Nvidia في Sakana AI، وهي شركة ناشئة مقرها اليابان، اهتمامها بالأساليب المبتكرة لتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي. في سبتمبر، استثمرت Nvidia في Sakana AI، التي تركز على تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي التوليدية منخفضة التكلفة باستخدام مجموعات بيانات صغيرة. جمعت الشركة الناشئة جولة كبيرة من السلسلة A بحوالي 214 مليون دولار، وقدرت قيمتها بـ 1.5 مليار دولار.
Imbue: حصل Imbue، وهو مختبر أبحاث للذكاء الاصطناعي يركز على تطوير أنظمة ذكاء اصطناعي قادرة على التفكير والترميز، على جولة بقيمة 200 مليون دولار في سبتمبر 2023. وكان من بين المستثمرين Nvidia و Astera Institute والرئيس التنفيذي السابق لشركة Cruise، كايل فوغت.
Waabi: جمعت شركة Waabi الناشئة للشاحنات ذاتية القيادة جولة من السلسلة B بقيمة 200 مليون دولار في يونيو، بقيادة مشتركة من المستثمرين الحاليين Uber و Khosla Ventures. وكان من بين المستثمرين الآخرين Nvidia و Volvo Group Venture Capital و Porsche Automobil Holding SE.
صفقات تتجاوز 100 مليون دولار: لمحة عن مستقبل الذكاء الاصطناعي
تمتد استثمارات Nvidia إلى ما هو أبعد من الجولات الضخمة، لتشمل مجموعة من الشركات التي تعمل على تطوير تقنيات مبتكرة لديها القدرة على تشكيل مستقبل الذكاء الاصطناعي. تسلط هذه الاستثمارات، التي تتجاوز 100 مليون دولار، الضوء على التزام Nvidia بدعم نظام بيئي متنوع وديناميكي للذكاء الاصطناعي.
Ayar Labs: في ديسمبر، استثمرت Nvidia في جولة Ayar Labs بقيمة 155 مليون دولار. تعمل Ayar Labs على تطوير وصلات بصرية مصممة لتحسين حساب الذكاء الاصطناعي وكفاءة الطاقة. كان هذا هو الاستثمار الثالث لشركة Nvidia في الشركة الناشئة.
Kore.ai: جمعت هذه الشركة الناشئة، التي تركز على تطوير روبوتات الدردشة بالذكاء الاصطناعي التي تركز على المؤسسات، 150 مليون دولار في ديسمبر 2023. شاركت Nvidia في التمويل، جنبًا إلى جنب مع FTV Capital و Vistara Growth و Sweetwater Private Equity.
Hippocratic AI: أعلنت Hippocratic AI، وهي شركة ناشئة تعمل على تطوير نماذج لغوية كبيرة للرعاية الصحية، عن جولة من السلسلة B بقيمة 141 مليون دولار في يناير، وقدرت قيمة الشركة بـ 1.64 مليار دولار. قادت Kleiner Perkins الجولة، وشاركت Nvidia جنبًا إلى جنب مع المستثمرين العائدين Andreessen Horowitz و General Catalyst وآخرين. تم تصميم حلول الذكاء الاصطناعي الخاصة بالشركة للتعامل مع المهام غير التشخيصية التي تواجه المرضى، مثل الإجراءات السابقة للعمليات، ومراقبة المرضى عن بُعد، والتحضير للمواعيد.
Weka: في مايو، استثمرت Nvidia في جولة بقيمة 140 مليون دولار لشركة Weka، وهي منصة لإدارة البيانات الأصلية للذكاء الاصطناعي. قدرت الجولة قيمة شركة Silicon Valley بـ 1.6 مليار دولار.
Runway: في يونيو 2023، جمعت Runway، وهي شركة ناشئة تقوم ببناء أدوات ذكاء اصطناعي توليدية لمنشئي محتوى الوسائط المتعددة، امتدادًا للسلسلة C بقيمة 141 مليون دولار. وكان من بين المستثمرين Nvidia و Google و Salesforce.
Bright Machines: في يونيو 2024، شاركت Nvidia في السلسلة C بقيمة 126 مليون دولار لشركة Bright Machines، وهي شركة ناشئة للروبوتات الذكية والبرمجيات التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي.
Enfabrica: في سبتمبر 2023، استثمرت Nvidia في شركة Enfabrica لتصميم رقائق الشبكات بقيمة 125 مليون دولار من السلسلة B. على الرغم من أن الشركة الناشئة جمعت 115 مليون دولار أخرى في نوفمبر، إلا أن Nvidia لم تشارك في الجولة.
إن استثمارات Nvidia الاستراتيجية ليست مجرد معاملات مالية؛ إنها تمثل جهدًا محسوبًا لتشكيل مسار ثورة الذكاء الاصطناعي. من خلال دعم مجموعة متنوعة من الشركات، من اللاعبين الراسخين إلى الشركات الناشئة، تعمل Nvidia على تعزيز نظام بيئي يدفع الابتكار عبر مختلف القطاعات. هذه الاستثمارات هي شهادة على رؤية Nvidia لمستقبل مدعوم بالذكاء الاصطناعي، وهو مستقبل تلعب فيه تقنيتها دورًا مركزيًا في تشكيل العالم من حولنا. يؤكد التزام الشركة بدعم ‘مغيري قواعد اللعبة وصانعي السوق’ إيمانها بالإمكانات التحويلية للذكاء الاصطناعي وتفانيها في تسريع تطوره. مع استمرار تطور الذكاء الاصطناعي، ستلعب استثمارات Nvidia الاستراتيجية بلا شك دورًا حاسمًا في تحديد الفصل التالي من هذه الثورة التكنولوجية.