دور High-Flyer الريادي وصعود DeepSeek
يمتد تأثير High-Flyer إلى ما هو أبعد من محفظتها الاستثمارية التي تبلغ قيمتها مليارات الدولارات. فالشركة هي أيضًا القوة الدافعة وراء DeepSeek، أبرز شركة ناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي في الصين. لم يجذب نموذج اللغة الكبير (LLM) الفعال من حيث التكلفة الخاص بـ DeepSeek وادي السيليكون فحسب، بل تحدى أيضًا الهيمنة الغربية الراسخة في مجال الذكاء الاصطناعي. إن كفاءة نموذج اللغة الكبير الخاص بـ DeepSeek وقدرته على تحمل التكاليف جعلته يغير قواعد اللعبة، مما أدى إلى إضفاء الطابع الديمقراطي على الوصول إلى قدرات الذكاء الاصطناعي المتقدمة لمديري الصناديق الصينيين.
وقد أدى ظهور DeepSeek إلى إثارة موجة من النشاط بين مديري صناديق التحوط الصينيين الطموحين. تكثف شركات مثل Baiont Quant و Wizard Quant و Mingshi Investment Management جهودها البحثية في مجال الذكاء الاصطناعي. وفي الوقت نفسه، تقوم العشرات من شركات الصناديق المشتركة بدمج DeepSeek بنشاط في سير عملها الاستثماري، مدركةً الإمكانات التحويلية لهذه التكنولوجيا.
Baiont Quant: احتضان ثورة الذكاء الاصطناعي
يصف Feng Ji، الرئيس التنفيذي لشركة Baiont Quant، البيئة الحالية بشكل مناسب بأنها “في عين العاصفة” لثورة الذكاء الاصطناعي. تمثل Baiont Quant سلالة جديدة من شركات الاستثمار، حيث تستفيد من التعلم الآلي لتنفيذ الصفقات دون تدخل بشري. هذا النهج، الذي قوبل بالتشكيك في السابق، يكتسب الآن اعترافًا واسع النطاق.
يسلط Feng Ji الضوء على التحول في الإدراك: “قبل عامين، كان العديد من مديري الصناديق ينظرون إلينا نحن العاملين في مجال الكمّ المدعوم بالذكاء الاصطناعي بسخرية أو عدم تصديق. أما اليوم، فقد يخرج هؤلاء المتشككون من العمل إذا لم يتبنوا الذكاء الاصطناعي.” يؤكد هذا البيان على الإلحاح والضغط التنافسي الذي يدفع إلى اعتماد الذكاء الاصطناعي داخل الصناعة.
التحول نحو استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي
من المهم أن نلاحظ أن غالبية هذه الصناديق تستخدم الذكاء الاصطناعي لمعالجة كميات هائلة من بيانات السوق وتوليد إشارات تداول مصممة خصيصًا لملفات تعريف المخاطر الخاصة بمستثمريها. وهذا يختلف عن إنشاء نماذج شبيهة بـ DeepSeek بأنفسهم. ينصب التركيز على تسخير القوة التحليلية للذكاء الاصطناعي لتعزيز عملية صنع القرار الاستثماري.
مع قيام المزيد من الشركات الصينية بمحاكاة أساليب التداول المنهجية لعمالقة الولايات المتحدة مثل Renaissance Technologies و D.E. Shaw، من المتوقع أن تشتد المنافسة على “ألفا”، أو التفوق في الأداء. وهذا يدل على تحول جوهري في ديناميكيات صناعة إدارة الصناديق الصينية.
Wizard Quant و Mingshi: الاستثمار في مواهب الذكاء الاصطناعي
أدى السعي وراء استراتيجيات الاستثمار القائمة على الذكاء الاصطناعي إلى زيادة الطلب على باحثي ومهندسي الذكاء الاصطناعي من الدرجة الأولى. تجسد حملة التوظيف الأخيرة التي قامت بها Wizard Quant لمختبر مخصص “لإعادة تشكيل مستقبل العلوم والتكنولوجيا” هذا الاتجاه.
وبالمثل، يسعى مختبر Genesis AI التابع لشركة Mingshi Investment Management بنشاط إلى علماء الكمبيوتر لتعزيز قدراته البحثية والاستثمارية. تشتد المنافسة على مواهب البرمجة، مما يعكس الأهمية المتزايدة لخبرة الذكاء الاصطناعي في القطاع المالي.
UBI Quant: من أوائل المتبنين للذكاء الاصطناعي
تبرز UBI Quant كواحدة من أوائل الشركات التي تبنت الذكاء الاصطناعي، حيث أنشأت مختبرًا للذكاء الاصطناعي منذ عدة سنوات لاستكشاف تطبيقات التكنولوجيا في الاستثمار ومجالات أخرى. خلال عرض ترويجي حديث، أكدت UBI Quant التزامها بالذكاء الاصطناعي ونهجها الاستباقي لدمجه في عملياتها.
دعم الحكومة لتطوير الذكاء الاصطناعي
يتطلب السباق لتطوير استراتيجيات تداول فائقة مدعومة بالذكاء الاصطناعي قوة حوسبة كبيرة ورقائق عالية الأداء. وإدراكًا لذلك، تقدم السلطات المحلية الدعم لتسهيل طموحات الصناعة في مجال الذكاء الاصطناعي.
تعهدت حكومة Shenzhen، على سبيل المثال، بجمع 4.5 مليار يوان (620.75 مليون دولار) لدعم استهلاك صناديق التحوط لقوة الحوسبة، وتحديداً لدعم جهود تطوير الذكاء الاصطناعي الخاصة بها. وهذا يدل على جهد متضافر لتهيئة بيئة مواتية لابتكار الذكاء الاصطناعي في القطاع المالي.
صناعة الصناديق المشتركة في الصين تتبنى الذكاء الاصطناعي
إن موجة تبني الذكاء الاصطناعي لا تقتصر على صناديق التحوط؛ فصناعة الصناديق المشتركة في الصين تتبنى أيضًا هذه التكنولوجيا بسرعة. أكملت أكثر من عشرين شركة صناديق تجزئة، بما في ذلك أسماء بارزة مثل China Merchants Fund و E Fund و Dacheng Fund، عمليات نشر محلية لـ DeepSeek.
يؤكد Hu Yi، نائب المدير العام للاستثمار الذكي في الأسهم في Zheshang Fund Management، على أهمية نموذج اللغة الكبير مفتوح المصدر ومنخفض التكلفة الخاص بـ DeepSeek: لقد “خفض بشكل كبير عائق تطبيقات الذكاء الاصطناعي” لصناعة الصناديق المشتركة. تعمل إمكانية الوصول هذه على تمكين مجموعة واسعة من الشركات من الاستفادة من قدرات الذكاء الاصطناعي.
Zheshang Fund: دمج DeepSeek وتطوير وكلاء الذكاء الاصطناعي
قامت Zheshang Fund بدمج DeepSeek بسلاسة في منصة الذكاء الاصطناعي الخاصة بها وتقوم بتطوير وكلاء الذكاء الاصطناعي بنشاط لتعزيز كفاءة عمليات البحث والاستثمار الخاصة بها. تم تصميم وكلاء الذكاء الاصطناعي هؤلاء لأتمتة المهام التي يؤديها المحللون المبتدئون تقليديًا، مثل مراقبة إشارات السوق وصياغة التعليقات اليومية.
يوضح Hu Yi أن هذه الأتمتة “ستجبر البشر على القيام بأشياء أكثر إبداعًا”، مما يسلط الضوء على إمكانية الذكاء الاصطناعي لرفع دور المحللين البشريين من خلال تحريرهم من المهام الروتينية.
تكافؤ الفرص
يلاحظ Larry Cao، المحلل الرئيسي في FinAI Research، أنه قبل DeepSeek، كان الذكاء الاصطناعي في المقام الأول مجالًا للاعبين من الدرجة الأولى بسبب التكلفة الكبيرة ومتطلبات المواهب والتكنولوجيا. ومع ذلك، فإن DeepSeek “قد ساوى الملعب لمديري الصناديق الصينيين، الذين هم أصغر من نظرائهم في الولايات المتحدة.” يعد إضفاء الطابع الديمقراطي على الوصول إلى الذكاء الاصطناعي عاملاً حاسمًا يدفع إلى التبني الواسع النطاق في جميع أنحاء صناعة إدارة الصناديق الصينية.
Feng من Baiont: الذكاء الاصطناعي كمعادل
يؤكد Feng Ji من Baiont أن التقدم السريع للذكاء الاصطناعي يمثل فرصة للقادمين المتأخرين لتحدي الشركات القائمة في مجال إدارة الاستثمار. ويشير إلى أنه في حين أن مدير صندوق متمرسًا قد يكون قد جمع عقدين من الخبرة، فإن الذكاء الاصطناعي يمكن أن يمكّن شخصًا ما من اكتساب مستوى مماثل من المعرفة في شهرين فقط باستخدام 1000 وحدة معالجة رسومات. تدير Baiont، وهي شركة صناديق تبلغ من العمر خمس سنوات، بالفعل 6 مليارات يوان، متجاوزة العديد من منافسيها الأقدم، مما يدل على إمكانات الذكاء الاصطناعي لتسريع النمو وتعطيل التسلسل الهرمي التقليدي.
مستقبل إدارة الصناديق: تحول مدفوع بالذكاء الاصطناعي
إن أمثلة High-Flyer و Baiont Quant و Wizard Quant و Mingshi و UBI Quant و Zheshang Fund، جنبًا إلى جنب مع اتجاهات الصناعة الأوسع، ترسم صورة واضحة: صناعة إدارة الصناديق في الصين تشهد تحولًا عميقًا مدفوعًا بالذكاء الاصطناعي. لم يعد تبني الذكاء الاصطناعي مسعى متخصصًا ولكنه ضرورة واسعة النطاق، مدفوعة بإمكانية تحسين الأداء وزيادة الكفاءة وإضفاء الطابع الديمقراطي على الوصول إلى التكنولوجيا المتقدمة. إن “سباق التسلح بالذكاء الاصطناعي” يعيد تشكيل المشهد التنافسي، ويخلق فرصًا وتحديات لمديري الصناديق عبر الطيف. إن دمج الذكاء الاصطناعي ليس مجرد ترقية تكنولوجية؛ إنه يمثل تحولًا جوهريًا في طريقة اتخاذ القرارات الاستثمارية، وإجراء البحوث، واكتساب المواهب. سيتم تشكيل مستقبل إدارة الصناديق في الصين بلا شك من خلال التطور المستمر وتطبيق الذكاء الاصطناعي.